Hreint eignavirði á hlut – NAVPS

Hvað er hrein eignavirði á hlut – NAVPS?

Hreint eignavirði á hlut (NAVPS) er tjáning fyrir hrein eignarvirði sem táknar verðmæti á hlut verðbréfasjóðs,. kauphallarsjóðs (ETF) eða lokaðs sjóðs. Það er reiknað með því að deila heildareignavirði sjóðsins eða fyrirtækisins með fjölda útistandandi hluta og er einnig þekkt sem bókfært verð á hlut .

Formúlan fyrir hreint eignavirði á hlut – NAVPS er

$\begin &\text{Nettóeignavirði á hlut} = \frac{ \text }{ \text{Undurstandandi hlutabréf} }\ &\textbf \ &\text = \text - \text \ \end$

Hvernig á að reikna út hrein eignavirði á hlut – NAVPS

Hreint eignarvirði á hlut (NAVPS) er reiknað með því að deila hreinu eignarvirði með fjölda útistandandi hluta.

Hvað segir NAVPS þér?

eignavirði á hlut (NAVPS) er oft notað í tengslum við opna eða verðbréfasjóði þar sem hlutabréf slíkra sjóða sem skráðir eru hjá bandaríska verðbréfaeftirlitinu (SEC) eru innleystir á hreinu eignarvirði þeirra.

Með vísan til formúlunnar fyrir hreint eignarvirði á hlut (NAVPS) hér að ofan, innihalda eignir heildarmarkaðsvirði fjárfestinga sjóðsins, handbært fé og ígildi handbærs fjár,. kröfur og áfallnar tekjur. Skuldir jafngilda heildarskuldum til skamms tíma og langtíma, að viðbættum öllum áföllnum kostnaði,. svo sem launum starfsmanna, tólum og öðrum rekstrarkostnaði. Heildarfjöldi útgjalda getur verið mikill þar sem stjórnunarkostnaður, dreifingar- og markaðskostnaður, þóknun flutningsaðila, vörsluaðila og endurskoðunargjöld geta verið innifalin.

Dæmi um hvernig eigi að nota hreint eignavirði á hlut – NAVPS

Íhugaðu að verðbréfasjóður með 7,5 milljónir hluta útistandandi hefur $500 milljónir í fjárfestingum, $15 milljónir í reiðufé, $1,5 milljónir í kröfur og áfallnar tekjur upp á $250.000. Hvað varðar skuldir, þá er sjóðurinn með 20 milljónir dollara í skammtímaskuldir og 5 milljónir dollara í langtímaskuldir. Sjóðurinn hefur $35.000 af áföllnum rekstrarkostnaði og $15.000 af öðrum áföllnum kostnaði. Eignir, skuldir og NAVPS eru reiknaðar sem:

$\begin \text =& \ $500.000.000 + $15.000.000 + $1.500.000 \ \phantom{\text{Eignir =}} &+ \ $250.000 = $516.750.000 \ \text =& \ $20.000.000 + $5.000.000 + $35.000 \ \phantom{\text =} &+ \ $15.000 = $25.050.000 \ \text =& \ \frac{ $516.750.000 - $25.050.000 }{ 7.500.000 } \ =& \ \frac{ $491.700.000 }{ 7.500.000 } = $65,56 \ \end$

Fyrir verðbréfasjóði og ETFs er NAVPS oft aðgengilegt á síðum eins og Morningstar. Eins og fram kemur hér að neðan getur markaðsverð og NAVPS verðbréfasjóða verið mismunandi. Til dæmis er markaðsverð SPDR S&P 500 ETF $279,14 frá 22. febrúar 2019, en NAVPS þess er skráð sem $279,18 á Morningstar.

Munurinn á NAVPS og markaðsverði

Fyrir verðbréfasjóði er NAVPS það verð sem hlutabréf eru keypt og seld á í lok hvers viðskiptadags. Kauphallarsjóðir (ETF) og lokaðir sjóðir eru ólíkir að því leyti að þeir eiga viðskipti sem hlutabréf allan viðskiptadaginn. Vegna þess að þessar tegundir sjóða eru háðar markaðsöflum getur NAVPS þeirra á hverjum tíma verið frábrugðin raunverulegu kaup- og söluverði sjóðanna.

NAVPS fyrir ETFs og lokaða sjóði eru reiknuð út í lok viðskiptadags í skýrsluskyni en eru uppfærð mörgum sinnum á mínútu í rauntíma allan viðskiptadaginn.

Takmarkanir á notkun nettóeignavirðis á hlut – NAVPS

Í samhengi við reikningsskil fyrirtækja í almennum viðskiptum er NAVPS eða bókfært verð á hlut venjulega undir markaðsverði á hlut. Söguleg kostnaðarbókhaldsreglan,. sem hefur tilhneigingu til að vanmeta ákveðin eignaverðmæti, og framboðs- og eftirspurnaröfl markaðarins ýta almennt hlutabréfaverði yfir bókfært verð á hlut.

Hápunktar

NAVPS táknar verðmæti á hlut verðbréfasjóðs, ETF eða lokaðs sjóðs.
Markaðsverð og NAVPS geta hins vegar verið mismunandi fyrir lokaða sjóði og ETFs.
Það er oft notað í tengslum við opna verðbréfasjóði þar sem hlutabréf eru innleyst á NAV þeirra.