Valore Patrimoniale Netto per Azione – NAVPS

Qual è il valore patrimoniale netto per azione - NAVPS?

Il valore patrimoniale netto per azione (NAVPS) è un'espressione per il valore patrimoniale netto che rappresenta il valore per azione di un fondo comune di investimento,. un fondo negoziato in borsa (ETF) o un fondo chiuso. Viene calcolato dividendo il valore patrimoniale netto totale del fondo o della società per il numero di azioni in circolazione ed è anche noto come valore contabile per azione.

La formula per il valore patrimoniale netto per azione – NAVPS è

$\begin &\text = \frac{ \text }{ \text }\ &\textbf \ &\text = \text{Attività} - \text{Passività} \ \end$

Come calcolare il valore patrimoniale netto per azione – NAVPS

Il valore patrimoniale netto per azione (NAVPS) è calcolato dividendo il valore patrimoniale netto per il numero di azioni in circolazione.

Cosa ti dice NAVPS?

Il valore patrimoniale netto per azione (NAVPS) viene spesso utilizzato in relazione a fondi aperti o comuni poiché le azioni di tali fondi registrate presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti vengono riscattate al loro valore patrimoniale netto.

Facendo riferimento alla formula per il valore patrimoniale netto per azione (NAVPS) di cui sopra, le attività includono il valore di mercato totale degli investimenti del fondo, liquidità e mezzi equivalenti,. crediti e ratei attivi. Le passività corrispondono alle passività totali a breve ea lungo termine, più tutte le spese maturate,. come stipendi del personale, utenze e altre spese operative. Il numero totale delle spese può essere elevato poiché possono essere incluse le spese di gestione, le spese di distribuzione e marketing, le commissioni dell'agente di trasferimento, la custodia e le commissioni di revisione.

Esempio di utilizzo del Valore Patrimoniale Netto per Azione – NAVPS

Si consideri che un fondo comune di investimento con 7,5 milioni di azioni in circolazione ha $ 500 milioni di investimenti, $ 15 milioni in contanti, $ 1,5 milioni di crediti e ratei attivi di $ 250.000. Per quanto riguarda le passività, il fondo ha $ 20 milioni di passività a breve termine e $ 5 milioni di passività a lungo termine. Il fondo ha $ 35.000 di spese operative maturate e $ 15.000 di altre spese maturate. Le attività, le passività e i NAVPS sono calcolati come:

$\begin \text =& \ $500.000.000 + $15.000.000 + $1.500.000 \ \phantom{\text{Attività =}} &+ \ $250.000 = $516.750.000 \ \text{Passività} =& \ $20.000.000 + $5.000.000 + $35.000 \ \phantom{\text{Passività} =} &+ \ $15.000 = $25.050.000 \ \text =& \ \frac{ $516.750.000 - $25.050.000 }{ 7.500.000 } \ =& \ \frac{ $491.700.000 }{ 7.500.000 } = $65,56 \ \end$