Wartość aktywów netto na akcję — NAVPS

Jaka jest wartość aktywów netto na akcję – NAVPS?

Wartość aktywów netto na akcję (NAVPS) to wyrażenie wartości aktywów netto, które reprezentuje wartość na akcję funduszu inwestycyjnego,. funduszu giełdowego (ETF) lub funduszu zamkniętego. Oblicza się ją, dzieląc całkowitą wartość aktywów netto funduszu lub firmy przez liczbę wyemitowanych akcji i jest również znana jako wartość księgowa na akcję.

Formuła wartości aktywów netto na akcję – NAVPS Is

$\begin &\text{Wartość aktywów netto na udział} = \frac{ \text }{ \text{Pozostałe udziały} }\ &\textbf \ &\text = \text - \text{Zobowiązania} \ \end{wyrównane}$

Jak obliczyć wartość aktywów netto na akcję – NAVPS

Wartość aktywów netto na akcję (NAVPS) oblicza się, dzieląc wartość aktywów netto przez liczbę wyemitowanych akcji.

Co mówi NAVPS?

Wartość aktywów netto na akcję (NAVPS) jest często używana w odniesieniu do funduszy otwartych lub funduszy inwestycyjnych , ponieważ akcje takich funduszy zarejestrowane w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) są umarzane według ich wartości aktywów netto.

Odnosząc się do powyższego wzoru na wartość aktywów netto na akcję (NAVPS), aktywa obejmują całkowitą wartość rynkową inwestycji funduszu, środki pieniężne i ich ekwiwalenty,. należności i naliczony dochód. Zobowiązania to suma zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych plus wszystkie naliczone koszty,. takie jak wynagrodzenia personelu, media i inne koszty operacyjne. Łączna liczba wydatków może być duża, ponieważ mogą być uwzględnione koszty zarządzania, koszty dystrybucji i marketingu, opłaty agenta transferowego, depozytariusza i opłaty za audyt.

Przykład wykorzystania wartości aktywów netto na akcję – NAVPS

Weźmy pod uwagę, że fundusz inwestycyjny z 7,5 milionami akcji w obrocie ma 500 milionów dolarów inwestycji, 15 milionów dolarów w gotówce, 1,5 miliona dolarów należności i naliczony dochód w wysokości 250 000 dolarów. Jeśli chodzi o zobowiązania, fundusz ma 20 mln USD zobowiązań krótkoterminowych i 5 mln USD zobowiązań długoterminowych. Fundusz ma 35 000 USD naliczonych kosztów operacyjnych i 15 000 USD innych naliczonych kosztów. Aktywa, pasywa i NAVPS są obliczane jako:

$\begin \text =& \ $500 000 000 + $15 000 000 + $1 500 000 \ \phantom{\text{Aktywa =}} &+ \ $250000 = $516 750 000 \ \text =& \ $200.000 + $5.000.000 + $35.000 \ \phantom{\text{Zobowiązania} =} &+ \ $15.000 = $25.500.000 \ \text =& \ \frac{ $516 750 000 - $25 050 000 }{ 7 500 000 } \ =& \ \frac{ \491,700,000$ }{7,500,000 } = \65,56$ \ \end$