स्थायी पोर्टफोलियो

एक स्थायी पोर्टफोलियो क्या है?

स्थायी पोर्टफोलियो एक निवेश पोर्टफोलियो है जिसे सभी आर्थिक परिस्थितियों में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह 1980 के दशक में मुक्त बाजार निवेश विश्लेषक, हैरी ब्राउन द्वारा तैयार किया गया था ।

स्थायी पोर्टफोलियो स्टॉक, बॉन्ड,. सोना, और नकद, या ट्रेजरी बिल के समान आवंटन से बना होता है।

एक स्थायी पोर्टफोलियो को समझना

स्थायी पोर्टफोलियो का निर्माण हैरी ब्राउन ने किया था, जो उनका मानना था कि किसी भी आर्थिक माहौल में एक सुरक्षित और लाभदायक पोर्टफोलियो होगा। कुशल बाजार अनुक्रमण पर भिन्नता का उपयोग करते हुए, ब्राउन ने कहा कि विकास शेयरों, कीमती धातुओं, सरकारी बांडों और ट्रेजरी बिलों के बीच समान रूप से विभाजित एक पोर्टफोलियो सुरक्षा और विकास चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आदर्श निवेश मिश्रण होगा।

स्थायी पोर्टफोलियो के फायदे और नुकसान

ब्राउन ने तर्क दिया कि पोर्टफोलियो मिश्रण सभी प्रकार की आर्थिक स्थितियों में लाभदायक होगा: विकास स्टॉक विस्तारवादी बाजारों में समृद्ध होगा, मुद्रास्फीति बाजारों में कीमती धातुएं-मतलब बढ़ती कीमतें- मंदी में बांड, और अवसाद में ट्रेजरी बिल।

ब्राउन ने अंततः 1982 में अपने सैद्धांतिक पोर्टफोलियो के समान संपत्ति मिश्रण के साथ स्थायी पोर्टफोलियो फंड बनाया था। 1976 से 2016 तक, एक काल्पनिक स्थायी पोर्टफोलियो ने 2,600% के कुल रिटर्न के लिए 8.65% वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया होगा। स्टॉक-टू-बॉन्ड के अधिक मानक 60/40 पोर्टफोलियो ने 5,050% के कुल रिटर्न के लिए 10.13% वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया होगा।

हालांकि इस अवधि के दौरान स्थायी पोर्टफोलियो के कुछ फायदे थे। स्थायी पोर्टफोलियो के लिए 7.2 की तुलना में 60/40 पोर्टफोलियो में 9.6 का मानक विचलन था। अक्टूबर 1987 के बाजार दुर्घटना के दौरान,. 60/40 पोर्टफोलियो के मूल्य में 13.4% की गिरावट आई होगी, जबकि स्थायी पोर्टफोलियो में केवल 4.5% की गिरावट आई होगी। स्थायी पोर्टफोलियो से लंबी अवधि में कम रिटर्न मिलता, लेकिन यह बहुत आसान सवारी होती। यह स्थायी पोर्टफोलियो को जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है।

एक स्थायी पोर्टफोलियो का उदाहरण

ऐसे कई तरीके हैं जिनसे कोई व्यक्ति एक स्थायी पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकता है, बशर्ते निवेश के ढेर सारे अवसर उपलब्ध हों। इस संतुलित मिश्रण को कैसे प्राप्त किया जाए, इस पर एक सुझाव नीचे दिया गया है:

• अमेरिकी शेयरों में 25%, समृद्धि के समय में एक मजबूत रिटर्न प्रदान करने के लिए। पोर्टफोलियो के इस हिस्से के लिए, ब्राउन एक बुनियादी एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड की सिफारिश करता है जैसे कि मोहरा 500 इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर (वीएफआईएक्स)।

• लंबी अवधि के यूएस ट्रेजरी बॉन्ड में 25%, जो समृद्धि के समय और अपस्फीति के समय-या कम कीमतों के दौरान अच्छा करते हैं-लेकिन जो अन्य आर्थिक चक्रों के दौरान खराब प्रदर्शन करते हैं।

• 25% नकद में "तंग धन" या मंदी की अवधि के खिलाफ बचाव के लिए । इस मामले में, "नकद" का अर्थ अल्पकालिक यूएस ट्रेजरी बिल है।

महंगाई की अवधि के दौरान सुरक्षा प्रदान करने के लिए कीमती धातुओं (सोना) में 25% । ब्राउन सोने के बुलियन सिक्कों की सिफारिश करता है।

ब्राउन 25 प्रतिशत लक्ष्य भार बनाए रखने के लिए वर्ष में एक बार पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने की सलाह देते हैं।

##हाइलाइट

• फायदा यह है कि एक स्थायी पोर्टफोलियो बाजार में गिरावट में होने वाले नुकसान को कम करता है, जो कुछ निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकता है।

• ऐतिहासिक प्रदर्शन ने लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए एक स्थायी पोर्टफोलियो दिखाया है, लेकिन पारंपरिक 60/40 स्टॉक-बॉन्ड पोर्टफोलियो के रूप में नहीं।

• एक स्थायी पोर्टफोलियो समान भागों के स्टॉक, बॉन्ड, सोना और नकदी से बना होता है।

• स्थायी पोर्टफोलियो का उद्देश्य विविधता के माध्यम से किसी भी आर्थिक स्थिति में अच्छा प्रदर्शन करना है।