न्यास विलेख

ट्रस्ट डीड क्या होती है?

एक ट्रस्ट डीड - जिसे ट्रस्ट के एक डीड के रूप में भी जाना जाता है - एक दस्तावेज है जिसे कभी-कभी यूएस में रियल एस्टेट लेनदेन में उपयोग किया जाता है यह एक दस्तावेज है जो तब चलन में आता है जब एक पार्टी ने संपत्ति खरीदने के लिए दूसरे पक्ष से ऋण लिया हो। ट्रस्ट डीड उधारकर्ता और ऋणदाता के बीच एक समझौते का प्रतिनिधित्व करता है, जब तक कि ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है, तब तक एक तटस्थ और स्वतंत्र तीसरे पक्ष द्वारा संपत्ति को ट्रस्ट में रखा जाता है।

बंधक के बजाय एक के उपयोग को अनिवार्य करते हैं , जब वित्तपोषण अचल संपत्ति की खरीद में शामिल होता है। ट्रस्ट डीड अलास्का, एरिज़ोना, कैलिफ़ोर्निया, कोलोराडो, इडाहो, इलिनोइस, मिसिसिपी, मिसौरी, मोंटाना, उत्तरी कैरोलिना, टेनेसी, टेक्सास, वर्जीनिया और वेस्ट वर्जीनिया में आम हैं। कुछ राज्य- जैसे केंटकी, मैरीलैंड और साउथ डकोटा- दोनों ट्रस्ट डीड और गिरवी के उपयोग की अनुमति देते हैं।

ट्रस्ट डीड्स को समझना

एक अचल संपत्ति लेनदेन में - एक घर की खरीद, कहते हैं - एक ऋणदाता एक ट्रस्ट डीड से जुड़े एक या एक से अधिक वचन पत्र के बदले में उधारकर्ता को पैसा देता है। यह विलेख वास्तविक संपत्ति के लिए एक निष्पक्ष ट्रस्टी,. आमतौर पर एक शीर्षक कंपनी, एस्क्रो कंपनी या बैंक को कानूनी शीर्षक हस्तांतरित करता है , जो इसे वचन पत्र के लिए संपार्श्विक के रूप में रखता है । न्यायसंगत शीर्षक - पूर्ण स्वामित्व प्राप्त करने का अधिकार - उधारकर्ता के पास रहता है, जैसा कि संपत्ति का पूर्ण उपयोग और जिम्मेदारी है।

यह स्थिति ऋण की चुकौती अवधि के दौरान जारी रहती है। ट्रस्टी कानूनी शीर्षक रखता है जब तक कि उधारकर्ता पूर्ण रूप से ऋण का भुगतान नहीं करता है, जिस बिंदु पर संपत्ति का शीर्षक उधारकर्ता बन जाता है। यदि उधारकर्ता ऋण पर चूक करता है, तो ट्रस्टी संपत्ति का पूर्ण नियंत्रण लेता है।

ट्रस्ट डीड बनाम। गिरवी रखना

ट्रस्ट डीड और गिरवी दोनों का उपयोग बैंक और निजी ऋणों में अचल संपत्ति पर ग्रहणाधिकार बनाने के लिए किया जाता है,. और दोनों को आमतौर पर उस काउंटी में ऋण के रूप में दर्ज किया जाता है जहां संपत्ति स्थित है।

हालांकि, एक बंधक में दो पक्ष शामिल होते हैं: एक उधारकर्ता (या गिरवी रखने वाला) और एक ऋणदाता (या गिरवी रखने वाला)। इसके विपरीत, एक ट्रस्ट डीड में तीन पक्ष शामिल होते हैं: एक उधारकर्ता (या ट्रस्टर), एक ऋणदाता (या लाभार्थी), और ट्रस्टी। ट्रस्टी ऋणदाता के लाभ के लिए ग्रहणाधिकार का शीर्षक रखता है; यदि उधारकर्ता चूक करता है, तो ट्रस्टी ऋणदाता के अनुरोध पर फौजदारी प्रक्रिया शुरू करेगा और पूरा करेगा।

लोकप्रिय उपयोग के विपरीत, एक बंधक तकनीकी रूप से संपत्ति खरीदने के लिए ऋण नहीं है; यह एक समझौता है जो संपत्ति को ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखता है।

फौजदारी और ट्रस्ट डीड्स

बंधक और ट्रस्ट डीड में अलग-अलग फौजदारी प्रक्रियाएं होती हैं। एक न्यायिक फौजदारी एक अदालत-पर्यवेक्षित प्रक्रिया है जिसे तब लागू किया जाता है जब ऋणदाता एक बंधक पर चूक के लिए उधारकर्ता के खिलाफ मुकदमा दायर करता है। प्रक्रिया समय लेने वाली और महंगी है।

इसके अलावा, अगर फौजदारी-संपत्ति की नीलामी वचन पत्र का भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन नहीं लाती है, तो ऋणदाता शेष राशि के लिए मुकदमा करते हुए, उधारकर्ता के खिलाफ एक कमी का निर्णय दर्ज कर सकता है। हालांकि, संपत्ति बेचे जाने के बाद भी, उधारकर्ता के पास मोचन का अधिकार है : वे ऋणदाता को एक निर्धारित समय के भीतर चुका सकते हैं और संपत्ति का शीर्षक प्राप्त कर सकते हैं।

इसके विपरीत, एक ट्रस्ट डीड ऋणदाता को एक तेज और कम खर्चीला गैर-न्यायिक फौजदारी शुरू करने देता है, अदालत प्रणाली को दरकिनार कर और ट्रस्ट डीड और राज्य के कानून में उल्लिखित प्रक्रियाओं का पालन करता है। यदि उधारकर्ता ऋण को चालू नहीं करता है, तो संपत्ति को ट्रस्टी की बिक्री के माध्यम से नीलामी के लिए रखा जाता है।

बिक्री के बाद ट्रस्टी के विलेख के माध्यम से शीर्षक ट्रस्टी से नए मालिक को स्थानांतरित हो जाता है। जब ट्रस्टी बिक्री में कोई बोलीदाता नहीं होते हैं, तो संपत्ति ट्रस्टी के विलेख के माध्यम से ऋणदाता को वापस कर दी जाती है। एक बार जब संपत्ति बेच दी जाती है, तो उधारकर्ता को मोचन का कोई अधिकार नहीं होता है।

इसके अलावा, एक ट्रस्टी के पास बिक्री को अंतिम रूप देने के बाद उधारकर्ता और ऋणदाता को बिक्री से प्राप्त आय का भुगतान करने की जिम्मेदारी होती है। ट्रस्टी ऋणदाता को ऋण पर बची हुई राशि का भुगतान करेगा और उधारकर्ता को उस राशि से अधिक होने वाली किसी भी चीज़ का भुगतान करेगा, जिससे ऋणदाता को संपत्ति खरीदने की अनुमति मिलेगी।

ट्रस्ट डीड्स में निवेश करने के फायदे और नुकसान

रसदार प्रतिफल की तलाश में रहने वाले निवेशक कभी-कभी रियल एस्टेट क्षेत्र की ओर रुख करते हैं - विशेष रूप से, ट्रस्ट डीड्स।

ट्रस्ट डीड निवेश में, निवेशक एक रियल एस्टेट प्रोजेक्ट पर काम करने वाले डेवलपर को पैसा उधार देता है। निवेशक का नाम ऋणदाता के रूप में ट्रस्ट के काम पर जाता है। निवेशक अपने ऋण पर ब्याज एकत्र करता है; जब परियोजना समाप्त हो जाती है तो उसका मूलधन उसे पूर्ण रूप से वापस कर दिया जाता है। एक ट्रस्ट डीड ब्रोकर आमतौर पर सौदे की सुविधा देता है।

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किस प्रकार का डेवलपर इस व्यवस्था में प्रवेश करता है? बैंक अक्सर कुछ प्रकार के विकास के लिए उधार देने से हिचकते हैं, जैसे कि मध्यम आकार की वाणिज्यिक परियोजनाएं- बड़े उधारदाताओं के लिए बहुत छोटी, छोटे लोगों के लिए बहुत बड़ी- या खराब ट्रैक रिकॉर्ड वाले डेवलपर्स या बहुत अधिक ऋण वाले डेवलपर्स। एक परियोजना शुरू करने या पूरा करने के लिए एक तंग समय सीमा के खिलाफ डेवलपर्स के लिए सतर्क ऋणदाता भी बहुत धीमी गति से आगे बढ़ सकते हैं।

इस तरह के डेवलपर्स अक्सर थोड़े संकट में होते हैं। इन कारणों से, ट्रस्ट डीड निवेशक अक्सर अपने पैसे पर उच्च ब्याज दरों की अपेक्षा कर सकते हैं। वे अचल संपत्ति निर्माण या प्रबंधन में विशेषज्ञ होने के बिना, एक अलग परिसंपत्ति वर्ग में विविधता लाने का लाभ उठा सकते हैं: यह एक निष्क्रिय निवेश है ।

ट्रस्ट डीड निवेश के कुछ जोखिम और नुकसान हैं। शेयरों के विपरीत, अचल संपत्ति निवेश तरल नहीं होते हैं,. जिसका अर्थ है कि निवेशक मांग पर अपना पैसा वापस नहीं ले सकते। साथ ही, निवेशक केवल उस ब्याज की अपेक्षा कर सकते हैं जो ऋण उत्पन्न करता है; किसी भी अतिरिक्त पूंजी वृद्धि की संभावना नहीं है।

निवेशित पक्ष ट्रस्ट डीड में किसी भी कानूनी विसंगतियों का फायदा उठा सकते हैं, जिससे महंगा कानूनी उलझाव हो सकता है जो निवेश को खतरे में डाल सकता है। कम अनुभव वाले विशिष्ट निवेशक को कठिनाई हो सकती है, क्योंकि विश्वसनीय और भरोसेमंद डेवलपर्स, परियोजनाओं और दलालों को खोजने के लिए विशिष्ट विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है।

एक ट्रस्ट डीड का वास्तविक-विश्व उदाहरण

ऑस्टिन काउंटी, टेक्सास में उपयोग किए जाने वाले ट्रस्ट दस्तावेज़ का एक संक्षिप्त रूप, अधिकांश उधारदाताओं के लिए आवश्यकताओं को शामिल करता है। फॉर्म उधारकर्ता, ऋणदाता और ट्रस्टी के लिए उनके नाम भरने के लिए शर्तों और रिक्त स्थान की परिभाषा के साथ शुरू होता है। उधार ली जा रही राशि और संपत्ति का पता भी आवश्यक है।

इस खंड के बाद, दस्तावेज़ संपत्ति और वर्दी अनुबंधों में अधिकारों के हस्तांतरण को निर्दिष्ट करता है जिसमें निम्न शामिल हैं:

• मूलधन और ब्याज के भुगतान के बारे में विवरण

• एस्क्रो फंड

• लिएन्स

• संपत्ति बीमा और संरचना रखरखाव

• स्ट्रक्चर ऑक्यूपेंसी- यह निर्धारित करते हुए कि उधारकर्ता को 60 दिनों के भीतर रेजिडेंसी लेनी होगी

फ़ॉर्म में गैर-वर्दी अनुबंध भी शामिल हैं, जो किसी भी अनुबंध शर्तों के डिफ़ॉल्ट या उल्लंघन को निर्दिष्ट करते हैं। और यह निर्दिष्ट करता है कि दस्तावेज़ जिस ऋण से संबंधित है वह गृह ऋण इक्विटी नहीं है -अर्थात, कुछ ऐसा है जिससे उधारकर्ता को नकद प्राप्त होगा-लेकिन संपत्ति खरीदने के लिए एक।

नोटरी और दो गवाहों की उपस्थिति में किया जाना चाहिए, जो हस्ताक्षर भी करते हैं।

##हाइलाइट

• कई राज्यों में गिरवी के स्थान पर ट्रस्ट डीड का उपयोग किया जाता है।

• वित्तपोषित अचल संपत्ति लेनदेन में, ट्रस्ट डीड्स संपत्ति के कानूनी शीर्षक को किसी तीसरे पक्ष को हस्तांतरित करते हैं - जैसे कि बैंक, एस्क्रो कंपनी, या टाइटल कंपनी - जब तक कि उधारकर्ता ऋणदाता को अपना ऋण चुका नहीं देता।

• ट्रस्ट डीड में निवेश एक उच्च उपज वाली आय धारा प्रदान कर सकता है।