पठनीय बंधक

एक पठनीय बंधक क्या है?

एक पठनीय बंधक एक प्रकार का बंधक है जो उधारकर्ता को ऋण की एक पंक्ति जोड़ने की अनुमति देता है , जिससे उधारकर्ता को भुगतान किए गए मूलधन के किसी भी हिस्से को फिर से उधार लेने की अनुमति मिलती है। यह अनिवार्य रूप से होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (HELOC) के साथ बंडल किया गया एक प्राथमिक बंधक है।

पठनीय बंधक को समझना

एक पारंपरिक बंधक में, जैसा कि एक उधारकर्ता नियमित रूप से बंधक भुगतान करता है, मूल ऋण का एक हिस्सा चुकाया जाता है और साथ ही ऋण ब्याज का एक हिस्सा भी चुकाया जाता है। एक पठनीय बंधक के तहत, प्रत्येक मूल भुगतान के साथ वृद्धि से आकर्षित करने के लिए उधारकर्ता के लिए उपलब्ध धन और आमतौर पर काफी अधिक ब्याज दर पर उसी राशि से स्वचालित रूप से पुनर्उधार लिया जाता है। इस वजह से, उधारकर्ता का शुद्ध ऋण वही रहता है, जो इस प्रकार के ऋण को कई निवेशकों के लिए अनाकर्षक बनाता है।

कनाडा के कानून के तहत, एक पठनीय बंधक के तहत पुनर्उधारित धन पर ब्याज भुगतान तब तक कर-कटौती योग्य हो सकता है जब तक कि पुनर्उधारित धन का उपयोग निवेश उद्देश्यों के लिए किया जाता है। यह एक कनाडाई कर रणनीति का एक महत्वपूर्ण तंत्र है जिसे स्मिथ पैंतरेबाज़ी के रूप में जाना जाता है,. जो कनाडा में घरेलू बंधक ब्याज भुगतान को कर-कटौती योग्य बनाने के लिए मौजूद है।

स्मिथ पैंतरेबाज़ी

कनाडा के वैंकूवर द्वीप में स्थित एक वित्तीय योजनाकार फ्रेजर स्मिथ ने स्मिथ पैंतरेबाज़ी को विकसित किया और 2002 में प्रकाशित इसी नाम से एक पुस्तक में इसे लोकप्रिय बनाया। स्मिथ इस युद्धाभ्यास को एक लीवरेजिंग रणनीति के बजाय एक ऋण रूपांतरण रणनीति के रूप में संदर्भित करता है। आधार है कि यह संभावित रूप से कर रिफंड,. तेजी से बंधक पुनर्भुगतान और एक बड़ा सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो का कारण बन सकता है।

जबकि उधारकर्ता आमतौर पर अपनी पसंद की क्रेडिट लाइन खर्च करने के लिए स्वतंत्र होता है, स्मिथ पैंतरेबाज़ी रणनीति पहली जगह में एक पठनीय बंधक को बाहर निकालने के लिए अनुशंसित तर्क है। क्रेडिट फंड की लाइन को फिर से निवेश करके और ब्याज पर कनाडाई कर-कटौती का लाभ उठाकर, एक समझदार उधारकर्ता उन निवेशों से लाभ उठा सकता है, साथ ही कर दाखिल करते समय ब्याज में कटौती कर सकता है, उस वर्ष के लिए संभावित कर वापसी में वृद्धि कर सकता है। उस धनवापसी का उपयोग ऋण मूलधन का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है, जो बंधक को चुकाने के लिए समग्र समय में तेजी ला सकता है।

बेशक, क्योंकि क्रेडिट की रेखा मूलधन का पुनर्निमाण करती है, गृहस्वामी का शुद्ध ऋण समय के साथ कम नहीं होता है जिस तरह से यह एक साधारण बंधक में होता है। एक पठनीय बंधक में प्रवेश करने वाले उधारकर्ता को आमतौर पर एक व्यस्त और चौकस निवेशक होने की आवश्यकता होगी ताकि वह पुनर्उधार ली गई निधियों के साथ स्मार्ट निवेश कर सके और ऋण की रेखा पर उच्च ब्याज दरों के प्रभाव को कम कर सके।

हालांकि यह अविश्वसनीय रूप से जटिल रणनीति नहीं है, स्मिथ पैंतरेबाज़ी का प्रयास करने के कुछ संभावित नुकसान हैं। आपकी जोखिम सहनशीलता, वित्तीय अनुशासन, निवेश क्षितिज और अर्थव्यवस्था की सामान्य स्थिति के आधार पर, स्मिथ पैंतरेबाज़ी आपके लिए उपयुक्त हो भी सकती है और नहीं भी।

एक पठनीय बंधक का उदाहरण

यदि, उदाहरण के लिए, एक गृहस्वामी को 250,000 डॉलर के लिए 5% की ब्याज दर और 25 साल की परिशोधन अवधि के साथ एक पठनीय बंधक निकालना था, तो मासिक बंधक भुगतान लगभग 1,460 डॉलर आ सकता है। इस भुगतान में से, कल्पना कीजिए कि $460 ऋण सिद्धांत पर लागू होता है, जबकि $1,000 ब्याज पर लागू होता है। एक पठनीय बंधक के तहत, उधारकर्ता प्रति माह $ 460 का पुन: उधार ले सकता है। एक वर्ष के अंत में, उधारकर्ता के पास अपनी क्रेडिट लाइन के तहत उपलब्ध धनराशि में $ 5,520 है।

गृहस्वामी उस $ 5,520 का पुनर्निवेश कर सकता है, और भले ही क्रेडिट की रेखा पर ब्याज दर 10% तक बढ़ जाए, वह ब्याज वर्ष के अंत में कर-कटौती योग्य है। टैक्स रिटर्न से प्राप्त धन का उपयोग ऋण सिद्धांत के खिलाफ किया जा सकता है, समग्र सिद्धांत को अधिक दर से कम किया जा सकता है।

तल - रेखा

एक पठनीय बंधक बंधक को ऋण के लिए क्रेडिट की एक पंक्ति जोड़कर भुगतान किए गए मूलधन के हिस्से को फिर से उधार लेने की अनुमति देता है। कनाडा में, स्मिथ पैंतरेबाज़ी के माध्यम से, एक बंधक के पुनर्भुगतान में तेजी लाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। इस पद्धति के फायदे और नुकसान हैं, लेकिन अगर यह जोखिम के लिए आपकी सहनशीलता जैसी चीजों के साथ मेल खाता है तो इससे आपको फायदा हो सकता है।

हाइलाइट्स

• पठनीय बंधक एक गृह ऋण और एक साथ पैक किए गए ऋण की एक पंक्ति से मिलकर बनता है।

• तथाकथित स्मिथ पैंतरेबाज़ी के माध्यम से कनाडा में बंधक ब्याज को कर-कटौती योग्य बनाने के लिए एक पठनीय बंधक का उपयोग किया जा सकता है।

• जैसे ही एक उधारकर्ता अपने बंधक को चुकाता है, उनके लिए उपलब्ध ऋण की मात्रा बढ़ जाती है।