Hipoteca refinanciable

¿Qué es una hipoteca readpanceable?

Una hipoteca refinanciable es un tipo de hipoteca que permite al prestatario agregar una línea de crédito al préstamo, lo que le permite volver a pedir prestada cualquier parte del capital pagado. Es esencialmente una hipoteca primaria combinada con una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).

Comprender las hipotecas readvanceable

En una hipoteca tradicional, a medida que el prestatario realiza pagos hipotecarios regulares, se paga una parte del principal del préstamo, así como una parte de los intereses del préstamo. Bajo una hipoteca refinanciable, los fondos disponibles para que el prestatario pueda retirarlos aumentan con cada pago de capital y tienden a volver a tomar prestado automáticamente por la misma cantidad, generalmente a una tasa de interés significativamente más alta. Debido a esto, la deuda neta del prestatario sigue siendo la misma, lo que hace que este tipo de préstamo sea poco atractivo para muchos inversores.

Según la ley canadiense, los pagos de intereses sobre los fondos vueltos a prestar en virtud de una hipoteca readpance pueden ser deducibles de impuestos siempre que los fondos vueltos a tomar prestados se utilicen con fines de inversión. Este es un mecanismo crucial de una estrategia fiscal canadiense conocida como la maniobra de Smith,. que existe para hacer que los pagos de intereses hipotecarios sean deducibles de impuestos en Canadá.

La maniobra de Smith

Fraser Smith, un planificador financiero con sede en la isla de Vancouver, Canadá, desarrolló la maniobra de Smith y la popularizó en un libro del mismo nombre, publicado en 2002. Smith se refiere a esta maniobra como una estrategia de conversión de deuda,. en lugar de una táctica de apalancamiento, en la base de que potencialmente puede conducir a reembolsos de impuestos,. pagos de hipotecas más rápidos y una cartera de jubilación más grande.

Si bien el prestatario generalmente es libre de gastar su línea de crédito como lo desee, la estrategia de la maniobra de Smith tiende a ser la razón fundamental recomendada para obtener una hipoteca readpanceble en primer lugar. Al reinvertir los fondos de la línea de crédito y aprovechar las deducciones de impuestos canadienses sobre los intereses, un prestatario inteligente puede beneficiarse de esas inversiones y, al mismo tiempo, deducir los intereses al declarar impuestos, lo que aumenta el posible reembolso de impuestos para ese año. Ese reembolso se puede usar para pagar el capital del préstamo, lo que puede acelerar el tiempo total para pagar la hipoteca.

Por supuesto, debido a que la línea de crédito vuelve a tomar prestado el principal, la deuda neta del propietario no disminuye con el tiempo como lo haría en una hipoteca ordinaria. El prestatario que ingrese a una hipoteca readpance por lo general deberá ser un inversionista comprometido y atento para realizar inversiones inteligentes con los fondos represtados y mitigar el impacto de las tasas de interés más altas en la línea de crédito.

Si bien no es una estrategia increíblemente complicada, existen algunas desventajas potenciales al intentar la maniobra de Smith. Dependiendo de su tolerancia al riesgo, disciplina financiera, horizonte de inversión y el estado general de la economía, la maniobra de Smith puede o no ser adecuada para usted.

Ejemplo de una hipoteca readpanceable

Si, por ejemplo, un propietario de vivienda fuera a obtener una hipoteca readpance por $250,000 con una tasa de interés del 5% y un período de amortización de 25 años, los pagos mensuales de la hipoteca podrían llegar a aproximadamente $1,460. De este pago, imagine que se aplican $460 al principio del préstamo, mientras que $1,000 se aplican al interés. Bajo una hipoteca refinanciable, el prestatario puede volver a pedir prestado $460 por mes. Al final de un año, el prestatario tiene $5,520 en fondos disponibles bajo su línea de crédito.

El dueño de casa puede reinvertir esos $5,520 e incluso si la tasa de interés en la línea de crédito aumenta al 10%, ese interés es deducible de impuestos al final del año. Los fondos de la declaración de impuestos pueden entonces usarse contra el principio del préstamo, reduciendo el principio general a una tasa mayor.

La línea de fondo

Una hipoteca renegociable le permite al acreedor hipotecario volver a pedir prestada parte del capital pagado agregando una línea de crédito al préstamo. En Canadá, a través de la Maniobra de Smith, se puede utilizar para acelerar el pago de una hipoteca. Hay ventajas y desventajas de este método, pero puede beneficiarlo si se alinea con cosas como su tolerancia al riesgo.

Reflejos

• Las hipotecas readpanceable se componen de un préstamo hipotecario y una línea de crédito en conjunto.

• Se puede utilizar una hipoteca refinanciable para hacer que los intereses hipotecarios sean deducibles de impuestos en Canadá, a través de la denominada maniobra de Smith.

• A medida que un prestatario paga su hipoteca, aumenta la cantidad de crédito disponible para ellos.