वसूली दर

रिकवरी रेट क्या है?

वसूली दर वह सीमा है जिस तक डिफ़ॉल्ट ऋण पर मूलधन और उपार्जित ब्याज की वसूली की जा सकती है, जिसे अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। वसूली दर को एक सुरक्षा के मूल्य के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है जब यह डिफ़ॉल्ट या दिवालिएपन से उभरता है।

डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उत्पन्न होने वाली हानि का अनुमान लगाने में सक्षम बनाती है , जिसकी गणना (1 - वसूली दर) के रूप में की जाती है। इस प्रकार, यदि रिकवरी दर 60% है, तो डिफ़ॉल्ट या LGD दिया गया नुकसान 40% है। 10 मिलियन डॉलर के ऋण साधन पर, डिफ़ॉल्ट रूप से होने वाली अनुमानित हानि इस प्रकार $4 मिलियन है।

वसूली दरों को समझना

वसूली दर व्यापक रूप से भिन्न हो सकती है, क्योंकि वे कई कारकों से प्रभावित होते हैं, जैसे कि साधन प्रकार, कॉर्पोरेट मुद्दे और व्यापक आर्थिक स्थितियां। कॉर्पोरेट पूंजी संरचना के भीतर लिखत का प्रकार और उसकी वरिष्ठता वसूली दर के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से हैं। पुनर्प्राप्ति दर सीधे साधन की वरिष्ठता के समानुपाती होती है, जिसका अर्थ है कि एक उपकरण जो पूंजी संरचना में अधिक वरिष्ठ होता है, उसकी वसूली दर आमतौर पर पूंजी संरचना में नीचे की तुलना में अधिक होती है।

कॉर्पोरेट मुद्दों में कंपनी की पूंजी संरचना, इसकी ऋणग्रस्तता का स्तर और इक्विटी की राशि शामिल है। किसी कंपनी द्वारा अपनी परिसंपत्तियों के संबंध में निम्न स्तर के ऋण के साथ जारी किए गए ऋण उपकरणों में काफी अधिक ऋण वाली कंपनी की तुलना में उच्च वसूली दर हो सकती है।

मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों में आर्थिक चक्र का चरण, तरलता की स्थिति और समग्र डिफ़ॉल्ट दर शामिल हैं। यदि बड़ी संख्या में कंपनियां अपने कर्ज में चूक कर रही हैं - जैसा कि एक गहरी मंदी के दौरान होता है - वसूली दर सामान्य आर्थिक समय की तुलना में कम हो सकती है। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का अनुमान है कि चुनौतीपूर्ण 2008-2010 की अवधि के दौरान डिफ़ॉल्ट रूप से उभरे सभी जारीकर्ताओं के लिए, 1987-2007 की अवधि में 51.1% औसत की तुलना में सभी उपकरणों में औसत वसूली दर 49.5% थी।

वसूली दर और उधार

उधार देने में, वसूली दर को ऋण या क्रेडिट के माध्यम से विस्तारित नकदी पर लागू किया जा सकता है और फौजदारी या दिवालियापन द्वारा पुनर्प्राप्त किया जा सकता है। पुनर्प्राप्ति दर की ठीक से गणना और लागू करने का तरीका जानने से व्यवसायों को भविष्य के क्रेडिट लेनदेन के लिए दरें और शर्तें निर्धारित करने में मदद मिल सकती है। उदाहरण के लिए, यदि वसूली दर अपेक्षा से कम हो जाती है, तो ऋणदाता ऋण पर ब्याज दरों में वृद्धि कर सकते हैं या अतिरिक्त जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए अपने भुगतान चक्र को छोटा कर सकते हैं।

वसूली दर की गणना

वसूली दर की गणना करने के लिए, किसी को पहले यह चुनना होगा कि किस प्रकार के समूह पर ध्यान केंद्रित करना है और एक समय अवधि, जैसे सप्ताह, महीने या वर्ष निर्धारित करना है। एक बार एक लक्ष्य समूह की पहचान हो जाने के बाद, दी गई समय अवधि में उसे कितना पैसा दिया गया था और फिर उस समूह द्वारा भुगतान की गई कुल राशि को जोड़ दें। इसके बाद, कुल भुगतान राशि को ऋण की कुल राशि से विभाजित करें। परिणाम वसूली दर है। उदाहरण के लिए, एक सप्ताह के दौरान आपने क्रेडिट में $15,000 का विस्तार किया और भुगतान में $2,000 प्राप्त किए, इसलिए सप्ताह के लिए $2,000 / $15,000 = 13.33% वसूली दर।

हाइलाइट्स

• वसूली दर एक ऋण या दायित्व का अनुमानित प्रतिशत है जो अभी भी एक डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की स्थिति में लेनदारों को चुकाया जाएगा।

• एक फर्म की पूंजी संरचना में, वरिष्ठ संपार्श्विक ऋण पर वसूली दर में अक्सर उच्चतम वसूली दर होती है, जबकि इक्विटी धारक अक्सर शून्य के करीब की वसूली दर की उम्मीद कर सकते हैं।

• 2008 के वित्तीय संकट के बाद चूक की लहर के बाद, ऋण ब्याज में अनुमानित वसूली दर लगभग 49.5% थी, जो पिछले दशक में देखी गई 51.1% वसूली दर से कम थी।