genvindingsgrad
Hvad er restitutionsraten?
Inddrivelsesgrad er det omfang, i hvilket hovedstol og påløbne renter på misligholdt gæld kan inddrives, udtrykt som en procentdel af pålydende værdi. Inddrivelsesgraden kan også defineres som værdien af et værdipapir, når det kommer ud af misligholdelse eller konkurs.
Inddrivelsesgraden gør det muligt at foretage et skøn over det tab, der ville opstå i tilfælde af misligholdelse,. hvilket beregnes som (1 - Inddrivelsesgrad). Således, hvis inddrivelsesgraden er 60 %, er tabet givet misligholdelse eller LGD 40 %. På et gældsinstrument på 10 millioner USD er det estimerede tab som følge af misligholdelse således 4 millioner USD.
ForstĂĄ gendannelsesrater
Inddrivelsesraterne kan variere meget, da de påvirkes af en række faktorer, såsom instrumenttype, virksomhedsproblemer og makroøkonomiske forhold. Typen af instrument og dets anciennitet inden for selskabskapitalstrukturen er blandt de vigtigste determinanter for inddrivelsesgraden. Genindvindingsgraden er direkte proportional med instrumentets anciennitet, hvilket betyder, at et instrument, der er højere i kapitalstrukturen, normalt vil have en højere inddrivelsesgrad end et, der er lavere nede i kapitalstrukturen.
Virksomhedsspørgsmål omfatter virksomhedens kapitalstruktur, dets gældsniveau og størrelsen af egenkapitalen. Gældsinstrumenter udstedt af en virksomhed med et lavere gældsniveau i forhold til dets aktiver kan have højere inddrivelsesprocenter end en virksomhed med væsentligt mere gæld.
Makroøkonomiske forhold omfatter stadiet af den økonomiske cyklus, likviditetsforhold og den samlede misligholdelsesrate. Hvis et stort antal virksomheder misligholder deres gæld - som det ville være tilfældet under en dyb recession - kan inddrivelsesraterne være lavere end i normale økonomiske tider. For eksempel vurderede Standard & Poor's, at for alle udstedere, der kom ud af misligholdelse i den udfordrende periode 2008-2010, var den gennemsnitlige inddrivelsesrate på tværs af alle instrumenter 49,5 % sammenlignet med gennemsnittet på 51,1 % i perioden 1987-2007.
Inddrivelsesrate og udlĂĄn
Ved udlån kan inddrivelsessatsen anvendes på kontanter, der ydes via lån eller kredit og inddrives ved tvangsauktion eller konkurs. At vide, hvordan man korrekt beregner og anvender en inddrivelsessats, kan hjælpe virksomheder med at fastsætte satser og vilkår for fremtidige kredittransaktioner. For eksempel, hvis en inddrivelsesrate viser sig at være lavere end forventet, kan långivere øge renten på et lån eller forkorte dets udbetalingscyklus for bedre at styre den ekstra risiko.
Beregning af gendannelsesrate
For at beregne recovery rate, skal man først vælge, hvilken type gruppe der skal fokuseres på og indstille en tidsperiode, såsom uger, måneder eller år. Når en målgruppe er identificeret, skal du lægge sammen, hvor mange penge der blev givet til den i løbet af den givne periode, og derefter lægge det samlede beløb sammen, som den gruppe har betalt tilbage. Dernæst divideres det samlede betalingsbeløb med det samlede gældsbeløb. Resultatet er genvindingsgraden. I løbet af en uge forlængede du f.eks. 15.000 USD i kredit og modtog 2.000 USD i betalinger, derfor 2.000 USD / 15.000 USD = 13,33 % tilbagebetalingsprocent for ugen.
##Højdepunkter
Inddrivelsesgraden er den estimerede procent af et lån eller en forpligtelse, som stadig vil blive tilbagebetalt til kreditorerne i tilfælde af misligholdelse eller konkurs.
I en virksomheds kapitalstruktur vil inddrivelsesgraden på senior sikkerhedsstillet gæld ofte have den højeste inddrivelsesgrad, mens aktieejere ofte kan forvente en inddrivelsesgrad på tæt på nul.
Efter bølgen af misligholdelser efter finanskrisen i 2008 var den estimerede inddrivelsesrate på tværs af gældsrenter omkring 49,5 %, lavere end den 51,1 % inddrivelsesprocent, der blev observeret i det foregående årti.
