जोखिम के उपाय

जोखिम के उपाय क्या हैं?

जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवक्ता हैं,. और वे आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) में भी प्रमुख घटक हैं। एमपीटी अपने बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में स्टॉक या स्टॉक फंड के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए एक मानक वित्तीय और शैक्षणिक पद्धति है ।

पांच प्रमुख जोखिम उपाय हैं, और प्रत्येक उपाय विचाराधीन निवेशों में मौजूद जोखिम का आकलन करने का एक अनूठा तरीका प्रदान करता है। पांच उपायों में अल्फा,. बीटा,. आर-वर्ग,. मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं। जोखिम मूल्यांकन करने के लिए जोखिम उपायों का उपयोग व्यक्तिगत रूप से या एक साथ किया जा सकता है। दो संभावित निवेशों की तुलना करते समय, यह निर्धारित करने के लिए कि कौन सा निवेश सबसे अधिक जोखिम रखता है, की तुलना करना बुद्धिमानी है।

जोखिम उपायों को समझना

अल्फा

अल्फा बाजार या चयनित बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष जोखिम को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि एसएंडपी 500 को किसी विशेष फंड के लिए बेंचमार्क माना गया है, तो फंड की गतिविधि की तुलना चयनित इंडेक्स द्वारा अनुभव की गई गतिविधि से की जाएगी। यदि फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो इसे सकारात्मक अल्फा कहा जाता है। यदि फंड बेंचमार्क के प्रदर्शन से नीचे आता है, तो इसे नकारात्मक अल्फा माना जाता है।

बीटा

बीटा बाजार या चयनित बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में किसी फंड की अस्थिरता या प्रणालीगत जोखिम को मापता है। एक का बीटा इंगित करता है कि फंड के बेंचमार्क के साथ आगे बढ़ने की उम्मीद है। एक से नीचे के बीटा को बेंचमार्क की तुलना में कम अस्थिर माना जाता है, जबकि एक से अधिक को बेंचमार्क की तुलना में अधिक अस्थिर माना जाता है।

आर-स्क्वायर

R-Squared अपने बेंचमार्क इंडेक्स में उतार-चढ़ाव के कारण निवेश के मूवमेंट के प्रतिशत को मापता है। एक आर-स्क्वेर्ड मान परीक्षित निवेश और उसके संबद्ध बेंचमार्क के बीच संबंध का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, 95 के R-वर्ग मान को उच्च सहसंबंध माना जाएगा, जबकि 50 के R-वर्ग मान को निम्न माना जा सकता है।

यूएस ट्रेजरी बिल फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स इक्विटी के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है।

मानक विचलन

मानक विचलन डेटासेट के औसत मूल्य के संबंध में डेटा फैलाव को मापने का एक तरीका है और निवेश की अस्थिरता के संबंध में एक माप प्रदान करता है।

जैसा कि यह निवेश से संबंधित है, मानक विचलन मापता है कि निवेश पर कितना रिटर्न अपेक्षित सामान्य या औसत रिटर्न से विचलित हो रहा है।

शार्प भाग

शार्प अनुपात संबंधित जोखिमों द्वारा समायोजित प्रदर्शन को मापता है। यह जोखिम-मुक्त निवेश, जैसे यूएस ट्रेजरी बॉन्ड, पर रिटर्न की अनुभवी दर से वापसी की दर को हटाकर किया जाता है।

इसके बाद इसे संबंधित निवेश के मानक विचलन से विभाजित किया जाता है और यह संकेतक के रूप में कार्य करता है कि निवेश की वापसी बुद्धिमान निवेश के कारण है या अतिरिक्त जोखिम की धारणा के कारण है।

हाइलाइट्स

• आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) में जोखिम उपाय भी प्रमुख घटक हैं, जो निवेश प्रदर्शन का आकलन करने के लिए एक मानक वित्तीय पद्धति है।

• पांच प्रमुख जोखिम उपायों में अल्फा, बीटा, आर-वर्ग, मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं।

• जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवक्ता हैं।