Risikotiltak

Hva er risikotiltak?

Risikomål er statistiske mål som er historiske prediktorer for investeringsrisiko og volatilitet,. og de er også hovedkomponenter i moderne porteføljeteori (MPT). MPT er en standard finansiell og akademisk metodikk for å vurdere ytelsen til en aksje eller et aksjefond sammenlignet med referanseindeksen.

Det er fem hovedrisikomål, og hvert mål gir en unik måte å vurdere risikoen i investeringer som er under vurdering. De fem målene inkluderer alfa,. beta,. R-kvadrat,. standardavvik og Sharpe-forhold. Risikotiltak kan brukes individuelt eller sammen for å utføre en risikovurdering. Når du sammenligner to potensielle investeringer, er det lurt å sammenligne like for like for å finne ut hvilken investering som har størst risiko.

Forstå risikotiltak

Alfa

Alfa måler risiko i forhold til markedet eller en valgt referanseindeks. For eksempel, hvis S&P 500 har blitt ansett som referanseindeksen for et bestemt fond, vil aktiviteten til fondet bli sammenlignet med den som den valgte indeksen opplever. Dersom fondet overgår referanseindeksen, sies det å ha en positiv alfa. Hvis fondet faller under ytelsen til referanseindeksen, anses det å ha negativ alfa.

Beta

Beta måler volatiliteten eller systemrisikoen til et fond i forhold til markedet eller den valgte referanseindeksen. En beta på én indikerer at fondet forventes å bevege seg i forbindelse med referanseindeksen. Betaer under én anses som mindre volatile enn referanseindeksen, mens de over én regnes som mer volatile enn referanseindeksen.

R-kvadrat

R-Squared måler prosentandelen av en investerings bevegelse som kan tilskrives bevegelser i referanseindeksen. En R-kvadratverdi representerer korrelasjonen mellom den undersøkte investeringen og den tilhørende referanseindeksen. For eksempel vil en R-kvadratverdi på 95 anses å ha en høy korrelasjon, mens en R-kvadratverdi på 50 kan anses som lav.

US Treasury Bill fungerer som referanseindeks for rentepapirer, mens S&P 500-indeksen fungerer som referanseindeks for aksjer.

Standardavvik

Standardavvik er en metode for å måle dataspredning i forhold til gjennomsnittsverdien av datasettet og gir en måling angående en investerings volatilitet.

Når det gjelder investeringer, måler standardavviket hvor mye avkastning på investeringen som avviker fra forventet normal eller gjennomsnittlig avkastning.

Sharpe-forhold

Sharpe-forholdet måler ytelsen justert av de tilknyttede risikoene. Dette gjøres ved å fjerne avkastningen på en risikofri investering, for eksempel en amerikansk statsobligasjon, fra den opplevde avkastningen.

Dette deles så på den tilknyttede investeringens standardavvik og fungerer som en indikator på om en investerings avkastning skyldes klok investering eller på grunn av antakelsen om overrisiko.

Høydepunkter

– Risikomål er også hovedkomponenter i moderne porteføljeteori (MPT), en standard finansiell metodikk for å vurdere investeringsresultater.

• De fem hovedrisikomålene inkluderer alfa, beta, R-kvadrat, standardavvik og Sharpe-forhold.

– Risikomål er statistiske mål som er historiske prediktorer for investeringsrisiko og volatilitet.