Risk Önlemleri
Risk Önlemleri Nelerdir?
oynaklığının tarihsel tahmin edicileri olan istatistiksel ölçülerdir ve aynı zamanda modern portföy teorisinin (MPT) ana bileşenleridir. MPT, bir hisse senedinin veya hisse senedi fonunun performansını kıyaslama endeksine kıyasla değerlendirmek için standart bir finansal ve akademik metodolojidir.
Beş temel risk önlemi vardır ve her bir ölçü, değerlendirilmekte olan yatırımlarda mevcut olan riski değerlendirmek için benzersiz bir yol sağlar. Beş ölçü alfa,. beta,. R-kare,. standart sapma ve Sharpe oranını içerir. Risk ölçümleri, bir risk değerlendirmesi yapmak için tek tek veya birlikte kullanılabilir. İki potansiyel yatırımı karşılaştırırken, hangi yatırımın en fazla risk taşıdığını belirlemek için benzerleri karşılaştırmak akıllıca olacaktır.
Risk Önlemlerini Anlama
Alfa
Alfa, piyasaya veya seçilen bir kıyaslama endeksine göre riski ölçer. Örneğin, S&P 500 belirli bir fon için kıyaslama olarak kabul edilirse, fonun faaliyeti seçilen endeksin deneyimlediğiyle karşılaştırılır. Fon, kıyaslamadan daha iyi performans gösterirse, pozitif bir alfaya sahip olduğu söylenir. Fon, kıyaslama performansının altına düşerse, negatif bir alfaya sahip olduğu kabul edilir.
Beta
Beta, bir fonun oynaklığını veya sistemik riskini piyasaya veya seçilen kıyaslama endeksine kıyasla ölçer. Bir beta, fonun kıyaslama ile birlikte hareket etmesinin beklendiğini gösterir. Birin altındaki betalar, karşılaştırma ölçütüne göre daha az değişken olarak kabul edilirken, birden fazla olan betalar, ölçütten daha değişken olarak kabul edilir.
R-Kare
R-Squared, bir yatırımın karşılaştırma endeksindeki hareketlere atfedilebilen hareket yüzdesini ölçer. Bir R-kare değeri, incelenen yatırım ile ilgili karşılaştırma ölçütü arasındaki korelasyonu temsil eder. Örneğin, 95'lik bir R-kare değeri yüksek bir korelasyona sahip olarak kabul edilirken, 50'lik bir R-kare değeri düşük olarak kabul edilebilir.
ABD Hazine Bonosu, sabit getirili menkul kıymetler için bir ölçüt işlevi görürken, S&P 500 Endeksi, hisse senetleri için bir ölçüt işlevi görür.
Standart sapma
Standart sapma, veri setinin ortalama değerine göre veri dağılımını ölçmek için bir yöntemdir ve bir yatırımın oynaklığına ilişkin bir ölçüm sağlar.
Yatırımlarla ilgili olduğu için standart sapma, yatırım getirisinin beklenen normal veya ortalama getirilerden ne kadar saptığını ölçer.
Sharpe oranı
Sharpe oranı, ilişkili riskler tarafından ayarlanan performansı ölçer. Bu, ABD Hazine Bonosu gibi risksiz bir yatırımın getiri oranını, deneyimli getiri oranından çıkararak yapılır.
Bu daha sonra ilgili yatırımın standart sapmasına bölünür ve bir yatırımın getirisinin akıllıca yatırımdan mı yoksa aşırı risk varsayımından mı kaynaklandığının bir göstergesi olarak hizmet eder.
Öne Çıkanlar
Risk ölçümleri, yatırım performansını değerlendirmek için standart bir finansal metodoloji olan modern portföy teorisinin (MPT) de ana bileşenleridir.
Beş temel risk ölçüsü alfa, beta, R-kare, standart sapma ve Sharpe oranını içerir.
Risk ölçüleri, yatırım riski ve oynaklığının tarihsel tahmin edicileri olan istatistiksel ölçülerdir.
