Langkah-langkah Risiko

Apakah Langkah Risiko?

Langkah risiko ialah ukuran statistik yang menjadi peramal sejarah risiko pelaburan dan turun naik,. dan ia juga merupakan komponen utama dalam teori portfolio moden (MPT). MPT ialah metodologi kewangan dan akademik standard untuk menilai prestasi saham atau dana saham berbanding indeks penanda arasnya .

Terdapat lima langkah risiko utama, dan setiap ukuran menyediakan cara unik untuk menilai risiko yang ada dalam pelaburan yang sedang dipertimbangkan. Lima ukuran termasuk alfa,. beta,. R-kuadrat,. sisihan piawai dan nisbah Sharpe. Langkah-langkah risiko boleh digunakan secara individu atau bersama-sama untuk melaksanakan penilaian risiko. Apabila membandingkan dua pelaburan berpotensi, adalah bijak untuk membandingkan suka untuk menentukan pelaburan mana yang paling berisiko.

Memahami Langkah-langkah Risiko

Alfa

Alpha mengukur risiko berbanding dengan pasaran atau indeks penanda aras yang dipilih. Sebagai contoh, jika S&P 500 telah dianggap sebagai penanda aras untuk dana tertentu, aktiviti dana akan dibandingkan dengan yang dialami oleh indeks yang dipilih. Jika dana mengatasi penanda aras, ia dikatakan mempunyai alfa positif. Jika dana jatuh di bawah prestasi penanda aras, ia dianggap mempunyai alfa negatif.

Beta

Beta mengukur turun naik atau risiko sistemik sesuatu dana berbanding dengan pasaran atau indeks penanda aras yang dipilih. Beta daripada satu menunjukkan dana dijangka bergerak bersama dengan penanda aras. Beta di bawah satu dianggap kurang tidak menentu daripada penanda aras, manakala yang melebihi satu dianggap lebih tidak menentu daripada penanda aras.

R-Squared

R-Squared mengukur peratusan pergerakan pelaburan yang dikaitkan dengan pergerakan dalam indeks penanda arasnya. Nilai R kuasa dua mewakili korelasi antara pelaburan yang diperiksa dan penanda aras yang berkaitan. Sebagai contoh, nilai R kuasa dua 95 akan dianggap mempunyai korelasi yang tinggi, manakala nilai R kuasa dua 50 boleh dianggap rendah.

Bil Perbendaharaan AS berfungsi sebagai penanda aras untuk sekuriti pendapatan tetap, manakala Indeks S&P 500 berfungsi sebagai penanda aras untuk ekuiti.

Sisihan piawai

Sisihan piawai ialah kaedah untuk mengukur serakan data berkaitan dengan nilai min set data dan menyediakan ukuran berkenaan kemudahubahan pelaburan.

Berkaitan dengan pelaburan, sisihan piawai mengukur berapa banyak pulangan pelaburan yang menyimpang daripada pulangan biasa atau purata yang dijangkakan.

Nisbah Tajam

Nisbah Sharpe mengukur prestasi seperti yang diselaraskan oleh risiko yang berkaitan. Ini dilakukan dengan mengalih keluar kadar pulangan ke atas pelaburan bebas risiko, seperti Bon Perbendaharaan AS, daripada kadar pulangan yang berpengalaman.

Ini kemudiannya dibahagikan dengan sisihan piawai pelaburan yang berkaitan dan berfungsi sebagai penunjuk sama ada pulangan pelaburan adalah disebabkan oleh pelaburan yang bijak atau disebabkan oleh andaian lebihan risiko.

Sorotan

Langkah risiko juga merupakan komponen utama dalam teori portfolio moden (MPT), metodologi kewangan standard untuk menilai prestasi pelaburan.
Lima ukuran risiko utama termasuk alfa, beta, R-kuadrat, sisihan piawai dan nisbah Sharpe.
Langkah risiko ialah ukuran statistik yang menjadi peramal sejarah risiko pelaburan dan turun naik.