위험 조치

위험 조치란 무엇입니까?

위험 척도는 투자 위험과 변동성 을 역사적으로 예측하는 통계적 척도이며 현대 포트폴리오 이론 (MPT) 의 주요 구성 요소이기도 합니다. MPT는 벤치마크 지수 와 비교하여 주식 또는 주식 펀드의 성과를 평가하기 위한 표준 재무 및 학술 방법론입니다 .

5가지 주요 위험 척도가 있으며 각 척도는 고려 중인 투자에 존재하는 위험을 평가하는 고유한 방법을 제공합니다. 5가지 측정값에는 alpha,. beta,. R-squared,. 표준 편차 및 Sharpe 비율이 포함 됩니다. 위험 측정을 개별적으로 또는 함께 사용하여 위험 평가를 수행할 수 있습니다. 두 가지 잠재적인 투자를 비교할 때 어떤 투자가 가장 위험을 감수하는지 결정하기 위해 유사를 비교하는 것이 현명합니다.

위험 조치 이해

알파

알파는 시장 또는 선택한 벤치마크 지수와 관련된 위험을 측정합니다. 예를 들어, S&P 500이 특정 펀드의 벤치마크로 간주된 경우 해당 펀드의 활동은 선택한 지수가 경험한 활동과 비교됩니다. 펀드가 벤치마크를 능가하는 경우 양의 알파가 있다고 합니다. 펀드가 벤치마크 성과 아래로 떨어지면 음의 알파를 갖는 것으로 간주됩니다.

베타

베타 는 시장 또는 선택한 벤치마크 지수와 비교하여 펀드 의 변동성 또는 시스템적 위험 을 측정합니다. 1의 베타는 펀드가 벤치마크와 함께 움직일 것으로 예상된다는 것을 나타냅니다. 1 미만의 베타는 벤치마크보다 변동성이 적은 것으로 간주되고, 1 이상의 베타는 벤치마크보다 변동성이 높은 것으로 간주됩니다.

R-제곱

R-제곱은 벤치마크 지수의 움직임에 기인한 투자 움직임의 백분율을 측정합니다. R-제곱 값은 조사된 투자와 관련 벤치마크 간의 상관 관계를 나타냅니다. 예를 들어, R-제곱 값이 95이면 상관 관계가 높은 것으로 간주되고 R-제곱 값이 50이면 낮은 것으로 간주될 수 있습니다.

미국 재무부 법안은 채권의 벤치마크 역할을 하는 반면 S&P 500 지수는 주식의 벤치마크 역할을 합니다.

표준 편차

표준편차는 데이터세트의 평균값에 대한 데이터 분산을 측정하는 방법으로 투자의 변동성에 대한 측정값을 제공합니다.

투자와 관련하여 표준 편차는 투자 수익이 예상되는 정상 또는 평균 수익에서 얼마나 벗어나 있는지 측정합니다.

샤프 비율

샤프 비율은 관련 위험에 따라 조정된 성능을 측정합니다. 이것은 경험 수익률에서 미국 재무부 채권과 같은 무위험 투자에 대한 수익률을 제거하여 수행됩니다.

그런 다음 이를 관련 투자의 표준 편차로 나누고 투자 수익이 현명한 투자로 인한 것인지 초과 위험의 가정으로 인한 것인지를 나타내는 지표로 사용됩니다.

하이라이트

• 위험 측정은 투자 성과를 평가하기 위한 표준 재무 방법론인 현대 포트폴리오 이론(MPT)의 주요 구성 요소이기도 합니다.

• 5가지 주요 위험 측정은 알파, 베타, R-제곱, 표준 편차 및 샤프 비율을 포함합니다.

• 위험 측정은 투자 위험 및 변동성을 역사적으로 예측하는 통계적 측정입니다.