Riskåtgärder

Vad är riskmått?

Riskmått är statistiska mått som är historiska prediktorer för investeringsrisk och volatilitet,. och de är också viktiga komponenter i modern portföljteori (MPT). MPT är en standardmässig finansiell och akademisk metodik för att bedöma resultatet för en aktie eller en aktiefond jämfört med dess jämförelseindex.

Det finns fem huvudsakliga riskmått, och varje mått ger ett unikt sätt att bedöma risken i de investeringar som övervägs. De fem måtten inkluderar alfa,. beta,. R-kvadrat,. standardavvikelse och Sharpe-förhållande. Riskmått kan användas enskilt eller tillsammans för att göra en riskbedömning. När du jämför två potentiella investeringar är det klokt att jämföra like for like för att avgöra vilken investering som har störst risk.

Förstå riskåtgärder

###Alfa

Alpha mäter risk i förhållande till marknaden eller ett utvalt jämförelseindex. Till exempel, om S&P 500 har ansetts vara riktmärket för en viss fond, skulle fondens aktivitet jämföras med den som det valda indexet upplever. Om fonden överträffar jämförelseindex sägs den ha en positiv alfa. Om fonden faller under jämförelseindexets utveckling anses den ha negativ alfa.

###Beta

Beta mäter volatiliteten eller systemrisken för en fond i jämförelse med marknaden eller det valda jämförelseindexet. En beta av ett indikerar att fonden förväntas röra sig i samband med jämförelseindex. Betaversioner under ett anses vara mindre volatila än benchmark, medan de över ett anses vara mer volatila än benchmark.

R-kvadrat

R-Squared mäter andelen av en investerings rörelse som kan hänföras till rörelser i dess jämförelseindex. Ett R-kvadratvärde representerar korrelationen mellan den granskade investeringen och dess tillhörande riktmärke. Till exempel skulle ett R-kvadratvärde på 95 anses ha en hög korrelation, medan ett R-kvadratvärde på 50 kan anses vara lågt.

US Treasury Bill fungerar som ett riktmärke för räntebärande värdepapper, medan S&P 500 Index fungerar som ett riktmärke för aktier.

Standardavvikelse

Standardavvikelse är en metod för att mäta dataspridning i förhållande till datauppsättningens medelvärde och ger ett mått på en investerings volatilitet.

När det gäller investeringar mäter standardavvikelsen hur mycket avkastningen på investeringen avviker från den förväntade normala eller genomsnittliga avkastningen.

Sharpe Ratio

Sharpe-kvoten mäter prestanda justerad av de associerade riskerna. Detta görs genom att ta bort avkastningen på en riskfri investering, såsom en amerikansk statsobligation, från den upplevda avkastningen.

Denna divideras sedan med den tillhörande investeringens standardavvikelse och fungerar som en indikator på om en investerings avkastning beror på klok investering eller på antagandet om överrisk.

##Höjdpunkter

• Riskmått är också viktiga komponenter i modern portföljteori (MPT), en standardmässig finansiell metod för att bedöma investeringsresultat.

• De fem huvudsakliga riskmåtten inkluderar alfa, beta, R-kvadrat, standardavvikelse och Sharpe-kvot.

– Riskmått är statistiska mått som är historiska prediktorer för investeringsrisk och volatilitet.