रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग

रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग क्या है?

रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कई रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के भीतर किसी भी पूंजीगत लाभ या कर योग्य आय को ऑफसेट करने के लिए जानबूझकर नुकसान उठाने के लिए एक पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की स्वचालित बिक्री है। एक रोबो-सलाहकार एक स्वचालित निवेश मंच है जो एल्गोरिदम के उपयोग के कारण बहुत कम लागत और कम न्यूनतम सुविधा प्रदान करता है ताकि न्यूनतम मानव भागीदारी हो। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक ऐसा कार्यक्रम है जो निवेशकों को आईआरएस दिशानिर्देशों का पालन करते हुए गैर-कर आश्रय खातों में संभव न्यूनतम करों का भुगतान करने में मदद करता है।

बुधवार, 26 जनवरी, 2022 को, वेल्थफ्रंट ने घोषणा की कि वह 1.4 बिलियन डॉलर के मूल्य के लेनदेन में धन प्रबंधन, यूबीएस में प्रमुख ब्रांडों में से एक द्वारा अधिग्रहण करने के लिए सहमत हो गया है। कंपनी की वेबसाइट पर एक ब्लॉग पोस्ट में, वेल्थफ़्रंट के मुख्य कार्यकारी अधिकारी, डेविड फ़ोर्टुनैटो ने वर्तमान और संभावित ग्राहकों की चिंताओं को दूर करते हुए कहा, "आप अपने अनुभव में कोई बदलाव नहीं देखेंगे और यूबीएस की व्यापकता से लाभान्वित होने की आशा कर सकते हैं। उत्पादों, सेवाओं और बौद्धिक पूंजी। निश्चिंत रहें कि आपके खाते या हमारी सेवा की लागत के साथ कुछ भी नहीं बदलेगा। हम अब बहुत तेज गति से आपको बेहतरीन उत्पाद और सुविधाएं देना जारी रखेंगे। और आपको यहां तक कि पहुंच भी मिलेगी अधिक शोध और अंतर्दृष्टि जो आपको एक निवेशक के रूप में सशक्त बना सकती हैं।"

रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग को समझना

वित्तीय उद्योग में उभरती प्रौद्योगिकी, जिसे लोकप्रिय रूप से फिनटेक कहा जाता है, ने वित्तीय सेवाओं और उत्पादों के लिए स्मार्ट प्रौद्योगिकी का उपयोग करके निवेश प्लेटफार्मों के माध्यम से कम लागत पर आसानी से मूल्यांकन करना संभव बना दिया है। रोबो-सलाहकार के रूप में जाने जाने वाले ये प्लेटफॉर्म, उपयोगकर्ताओं के लिए अनुकूलित पोर्टफोलियो बनाते हैं और फिर कम और किफायती प्रबंधन शुल्क के लिए समय-समय पर पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन करते हैं। कुछ रोबो-सलाहकार अपने सिस्टम के माध्यम से प्रदान की जाने वाली कई सेवाओं में से एक है टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक सोची-समझी रणनीति है जिसके तहत किसी टैक्सेबल अकाउंट में सिक्योरिटी की बिक्री से होने वाले नुकसान का इस्तेमाल कैपिटल गेन या टैक्सेबल इनकम को ऑफसेट करने के लिए किया जाता है, जिससे चुकाए गए टैक्स में कमी आती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जिसके पास $15,000 का पूंजीगत लाभ है और उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में आता है, उसे सरकार को 20%, या $3,000 का भुगतान करना होगा। लेकिन अगर वे $7,000 के नुकसान के लिए XYZ सुरक्षा बेचते हैं, तो उनका शुद्ध पूंजीगत लाभ कर उद्देश्यों के लिए $15,000 - $7,000 = $8,000 होगा, जिसका अर्थ है कि उन्हें पूंजीगत लाभ कर में केवल $1,600 का भुगतान करना होगा। (आईआरएस वॉश-सेल नियम निवेशक को एक्सवाईजेड या एक सुरक्षा को फिर से खरीदने से रोकता है जो एक्सवाईजेड के समान है, इसकी बिक्री तिथि से 30 दिनों के भीतर, हालांकि "काफी समान" की परिभाषा अस्पष्ट प्रतीत होती है।) एक्सवाईजेड के लिए एक्सपोजर बनाए रखना चाहता है एक म्यूचुअल फंड या ईटीएफ खरीदना बेहतर हो सकता है जो उस क्षेत्र को ट्रैक करता है जिसमें एक्सवाईजेड संचालित होता है।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से हर निवेशक को फायदा नहीं होगा। अपने रोबो-सलाहकार पर इसे चुनने से पहले अपनी आय और कर स्थिति की जांच करना सुनिश्चित करें।

औसत निवेशक के लिए टैक्स लॉस फ़सल करना थकाऊ, जटिल और महंगा हो सकता है, यही वजह है कि कुछ रोबो-सलाहकारों ने अपनी सेवाओं के हिस्से के रूप में इस मूल्य वर्धित रणनीति को शामिल किया है। रोबो-सलाहकार आमतौर पर ईटीएफ का उपयोग करके व्यक्तिगत परिसंपत्ति पोर्टफोलियो बनाते और प्रबंधित करते हैं। रोबो -इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म में एक एल्गोरिथम होता है जिसमें 30-दिवसीय आईआरएस वॉश-सेल नियम जैसे कम्प्यूटेशनल नियम शामिल होते हैं। एल्गोरिथ्म के कारण समान सुरक्षा।

पुनर्संतुलन उदाहरण

यह सुनिश्चित करने के लिए कि निवेशक का पोर्टफोलियो हमेशा संतुलित रहता है, रोबो-निवेश प्लेटफार्मों में स्वचालित मेट्रिक्स होते हैं। बिक्री के बाद, पोर्टफोलियो को संतुलित रखने या उसी उद्योग के संपर्क को बनाए रखने के लिए, सिस्टम बेचे गए ईटीएफ को बदलने के लिए एक और ईटीएफ खरीदेगा। उदाहरण के लिए, वेल्थफ़्रंट, एक रोबो-सलाहकार, जो टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग सेवाएं प्रदान करता है, नुकसान को कम करने के लिए मोहरा टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ को बेचेगा और फिर डॉव जोन्स ब्रॉड यूएस मार्केट ईटीएफ खरीदेगा। चूंकि दोनों सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं और समान एक्सपोजर प्रदान करते हैं, वेल्थफ्रंट काफी हद तक समान निवेशों पर आईआरएस नियमों का उल्लंघन किए बिना पोर्टफोलियो के इष्टतम जोखिम-वापसी आवंटन को बनाए रखने में सक्षम है। 30 दिनों की वॉश सेल अवधि के बाद, मूल ईटीएफ को फिर से खरीदा जा सकता है।

ऊपर हमारे XYZ सुरक्षा उदाहरण में, आइए एक ऐसे परिदृश्य पर विचार करें जिसमें लाभ और हानि मान स्विच किए जाते हैं। यदि निवेशक को $7,000 का पूंजीगत लाभ होता है और $ 15,000 का पूंजीगत नुकसान होता है, तो पूंजीगत हानि से $ 7,000 का उपयोग पूंजीगत लाभ को $ 0 तक पूरी तरह से ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। पूंजीगत हानि मूल्य के शेष $8,000 का उपयोग कर उद्देश्यों के लिए निवेशक की सामान्य आय को कम करने के लिए किया जा सकता है। आईआरएस निर्धारित करता है कि किसी भी वर्ष में सामान्य आय के मुकाबले केवल $ 3,000 की अधिकतम पूंजीगत हानि का दावा किया जा सकता है। इसलिए $ 68,000 - $ 3,000 = $ 65,000 वह मूल्य है जिस पर निवेशक पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाएगा। शेष $5,000 को आगे बढ़ाया जा सकता है और बाद के वर्षों में किसी व्यक्ति की सामान्य आय के विरुद्ध लागू किया जा सकता है।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग और कैपिटल गेन्स

दो अलग-अलग पूंजीगत लाभ कर दरें हैं जो एक निवेशक के अधीन हो सकती हैं कि वे कितने समय के लिए निवेश रखते हैं। एक दीर्घकालिक निवेश (यानी, एक निवेश जो 365 दिनों से अधिक के लिए आयोजित किया जाता है), किसी भी पूंजीगत लाभ पर लागू होने वाली अधिकतम 20% की दर होगी यदि निवेशक उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में आता है। इसी निवेशक के लिए , 365 दिनों से कम समय में बेचे गए अल्पकालिक निवेश पर पूंजीगत लाभ कर, निवेशक की 37% की आयकर दर के समान होगा। बेहतरता जैसे रोबो-सलाहकार प्लेटफॉर्म के साथ, निवेशक कभी भी अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के संपर्क में नहीं आते हैं चूंकि सभी पूंजीगत लाभ को कम कर दर में धकेल दिया जाता है। रोबो-निवेशक के लिए अपने लाभ पर करों से स्थायी रूप से बचना भी संभव है; उदाहरण के लिए, बेटरमेंट रोबो प्लेटफॉर्म इन लाभों को धर्मार्थ दान के रूप में या किसी रिश्तेदार को उपहार के रूप में उपयोग करने पर मार्गदर्शन प्रदान करता है।

रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग बनाम फाइनेंशियल एडवाइजर टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग

जबकि कई पारंपरिक वित्तीय सलाहकार समय लेने वाली और श्रम-गहन प्रक्रिया के कारण वर्ष में केवल एक बार कर-नुकसान की फसल चलाते हैं, रोबो-सलाहकार इन प्रक्रियाओं को मानवीय हस्तक्षेप के बिना दैनिक रूप से चला सकते हैं। एक वित्तीय सलाहकार कई पोर्टफोलियो में उपलब्ध कई टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग अवसरों की पहचान नहीं कर सकता है। दूसरी ओर एक रोबो-सलाहकार आम तौर पर बाजार में मंदी के दौरान अलर्ट पर रहता है ताकि टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के अवसरों को भुनाने और निष्पादित किया जा सके। वेल्थफ्रंट ने कहा है कि उनके स्वचालित रोबो प्लेटफॉर्म निवेशक के कर बोझ के आधार पर 1.11% से 1.98% का अतिरिक्त वार्षिक रिटर्न बना सकते हैं। बेटरमेंट ने कहा है कि 0.77% वह है जो एक सामान्य निवेशक अतिरिक्त वार्षिक रिटर्न की उम्मीद कर सकता है।

हाइलाइट्स

• कई रोबो-सलाहकार आज एक मानक सेवा के रूप में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की पेशकश करते हैं।

• क्योंकि रोबो-सलाहकार कम लागत वाली स्वचालित प्रणालियाँ हैं, वे इस प्रक्रिया को कर घाटे को कम करने की कोशिश कर रहे मानव की तुलना में कहीं अधिक कुशलता से और बिना त्रुटि के कर सकते हैं।

• टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग पूंजीगत लाभ कर देयता को ऑफसेट करने के लिए हानि पर प्रतिभूतियों की बिक्री है।