Robo-rådgiver skatte-tap høsting

Hva er Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting?

Robo-rådgiver skatte-tap harvesting er automatisert salg av verdipapirer i en portefølje for bevisst å pådra seg tap for å kompensere for kapitalgevinster eller skattepliktig inntekt innenfor mange robo-rådgiver-plattformer. En robo-rådgiver er en automatisert investeringsplattform som har svært lave kostnader og lave minimumskrav på grunn av bruken av algoritmer, slik at det er minimalt med menneskelig involvering. Skatte-tap-høsting er et program som søker å hjelpe investorer med å betale lavest mulig skatt på ikke-skattesikrede kontoer etter retningslinjer fra IRS.

Onsdag 26. januar 2022 kunngjorde Wealthfront at de har gått med på å bli kjøpt opp av et av de fremste merkene innen formuesforvaltning, UBS, i en transaksjon verdt 1,4 milliarder dollar. I et blogginnlegg på selskapets nettside, lindret David Fortunato, Wealthfronts administrerende direktør, bekymringer fra nåværende og potensielle kunder ved å si: "Du vil ikke se noen endring i opplevelsen din og kan se frem til å dra nytte av UBS' bredde av produkter, tjenester og intellektuell kapital. Vær trygg på at ingenting vil endre seg med kontoen din eller kostnadene for tjenesten vår. Vi vil fortsette å levere flotte produkter og funksjoner til deg, nå i et mye raskere tempo. Og du vil få tilgang til enda mer forskning og innsikt som kan styrke deg som investor."

Forstå Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting

Emergent teknologi i finansnæringen, populært kalt fintech,. har gjort det mulig for finansielle tjenester og produkter å enkelt vurderes til lave kostnader gjennom investeringsplattformer ved bruk av smart teknologi. Disse plattformene, kjent som robo-rådgivere, bygger tilpassede porteføljer for brukere og overvåker deretter og rebalanserer porteføljene med jevne mellomrom for lave og rimelige forvaltningsgebyrer. En av de mange tjenestene som noen robo-rådgivere tilbyr gjennom systemene sine, er innhøsting av skattetap.

Skattetapshøsting er en bevisst strategi der ethvert tap ved salg av et verdipapir på en skattepliktig konto brukes til å motregne en kapitalgevinst eller skattepliktig inntekt, og dermed redusere den betalte skatten. For eksempel, en investor som har en kapitalgevinst på $15 000 og faller i den høyeste skatteklassen, vil måtte betale 20%, eller $3000, til staten. for skatteformål vil være $15.000 – $7.000 = $8.000, noe som betyr at de bare må betale $1.600 i kapitalgevinstskatt. (IRS -regelen for vaskesalg forhindrer investoren i å gjenkjøpe XYZ eller et verdipapir som er vesentlig identisk med XYZ innen 30 dager fra salgsdatoen, selv om definisjonen av "vesentlig identisk" ser ut til å være vag.) En investor som ønsker å opprettholde eksponeringen mot XYZ kan ha det bedre å kjøpe et aksjefond eller ETF som sporer sektoren der XYZ opererer.

Ikke alle investorer vil dra nytte av skatte-tap høsting. Sørg for å undersøke inntekts- og skattesituasjonen din før du velger den på robo-rådgiveren din.

Å utføre en skattetap kan være kjedelig, komplisert og dyrt for den gjennomsnittlige investoren, og det er grunnen til at et par roborådgivere har inkludert denne verdiøkende strategien som en del av tjenestene sine. Robo-rådgivere oppretter og administrerer vanligvis personlige aktivaporteføljer ved å bruke ETFer. Robo-investeringsplattformer har en algoritme på plass som inkluderer beregningsregler som 30-dagers IRS-vaskesalgsregelen. Når en realisert gevinst oppnås, vil systemet selge en tapende investering for å motvirke gevinsten, men vil ikke være i stand til å kjøpe tilbake samme sikkerhet på grunn av algoritmen.

Eksempel på rebalansering

Robo-investeringsplattformer har automatiserte beregninger på plass for å sikre at en investors portefølje alltid forblir balansert. Etter at et salg er foretatt, for å holde porteføljen balansert eller opprettholde eksponering mot samme bransje, vil systemet kjøpe en annen ETF for å erstatte den solgte. For eksempel ville Wealthfront, en robo-rådgiver som tilbyr skatte-tap-høstingstjenester, selge Vanguard Total Stock Market ETF for å høste et tap og deretter kjøpe Dow Jones Broad US Market ETF. Siden begge er positivt korrelert og gir samme eksponering, er Wealthfront i stand til å opprettholde den optimale risiko-avkastningsallokeringen av porteføljen uten å bryte IRS-reglene for vesentlig lignende investeringer. Etter 30-dagers vaskesalgsperiode kan den originale ETFen kjøpes tilbake.

I vårt XYZ-sikkerhetseksempel ovenfor, la oss vurdere et scenario der gevinst- og tapsverdiene byttes. Hvis investoren har en kapitalgevinst på $7.000 og et kapitaltap på $15.000, kan $7.000 fra kapitaltapet brukes til å fullstendig utligne kapitalgevinsten til $0. De resterende $8 000 av kapitaltapsverdien kan brukes til å redusere investorens ordinære inntekt for skatteformål. IRS fastsetter at bare et maksimalt kapitaltap på $3 000 kan kreves mot alminnelig inntekt i et gitt år. Så $68 000 – $3 000 = $65 000 er verdien som investoren vil bli beskattet som alminnelig inntekt. De resterende $5 000 kan rulles frem og brukes mot en persons ordinære inntekt i påfølgende år.

Innhøsting av skattetap og kapitalgevinster

Det er to forskjellige kapitalgevinstskattesatser som en investor kan bli utsatt for avhengig av hvor lenge de holder investeringen. En langsiktig investering (dvs. en investering som holdes i mer enn 365 dager), vil ha en maksimal sats på 20 % brukt på enhver kapitalgevinst dersom investoren faller i den høyeste skatteklassen . kapitalgevinstskatt på en kortsiktig investering som ble solgt på mindre enn 365 dager vil være den samme som investorens inntektsskattesats på 37 %. Med robo-rådgiverplattformer som Betterment blir investorer aldri eksponert for kortsiktige kapitalgevinster siden alle kapitalgevinster presses inn i en lavere skattesats. Det er også mulig for en robo-investor å permanent unngå skatt på gevinstene sine; for eksempel gir Betterment robo-plattformen veiledning om bruk av disse gevinstene som en veldedig donasjon eller som en gave til en slektning.

Robo-rådgiver skatte-tap-høsting vs. finansiell rådgiver skatte-tap-høsting

Mens mange tradisjonelle finansielle rådgivere bare kjører en skattetapsavling én gang i året på grunn av den tidkrevende og arbeidskrevende prosessen, kan robo-rådgivere kjøre disse prosessene daglig uten menneskelig innblanding. En finansiell rådgiver kan ikke identifisere de mange skatte-tap-høstingsmulighetene som er tilgjengelige i flere porteføljer. En robotrådgiver på den annen side er vanligvis på vakt under en markedsnedgang for å utnytte og utnytte skatte-tap-høstingsmuligheter som dukker opp. Wealthfront har uttalt at deres automatiserte robo-plattformer kan skape en ekstra årlig avkastning på 1,11 % til 1,98 %, avhengig av skattebyrden til investoren. Betterment har uttalt at 0,77 % er hva en typisk investor kan forvente for en ekstra årlig avkastning.

Høydepunkter

– Mange roborådgivere tilbyr i dag skattetapshøsting som en standardtjeneste.

– Fordi robo-rådgivere er billige automatiserte systemer, kan de utføre denne prosessen langt mer effektivt og feilfritt sammenlignet med et menneske som prøver å høste skattetap.

– Skattetapshøsting er salg av verdipapirer med tap for å utligne en skatteforpliktelse for kapitalgevinster.