ロボアドバイザーの税務上の損失の収穫

##ロボアドバイザーの税務上の損失の収穫とは何ですか？

ロボアドバイザーの減税ハーベスティングは、ポートフォリオ内の有価証券を自動販売して、多くのロボアドバイザープラットフォーム内のキャピタルゲインまたは課税所得を相殺するために故意に損失を被ることです。ロボアドバイザーは自動化された投資プラットフォームであり、アルゴリズムを使用しているため、非常に低コストで最小値が低く、人間の関与を最小限に抑えることができます。減税ハーベスティングは、IRSガイドラインに従って、投資家が非課税の保護されたアカウントで可能な限り低い税金を支払うのを支援することを目的としたプログラムです。

2022年1月26日水曜日、ウェルスフロントは、ウェルスマネジメントの主要ブランドの1つであるUBSが、14億ドル相当の取引で買収することに合意したと発表しました。ウェルスフロントの最高経営責任者であるDavidFortunatoは、同社のWebサイトのブログ投稿で、次のように述べて、現在および将来の顧客の懸念を緩和しました。製品、サービス、および知的資本。アカウントやサービスのコストに影響はありませんのでご安心ください。優れた製品と機能を、今でははるかに速いペースで提供し続けます。投資家としてあなたに力を与えることができるより多くの研究と洞察。」

##ロボアドバイザーの税務上の損失の収穫を理解する

フィンテックと呼ばれる金融業界の新しいテクノロジーにより、スマートテクノロジーを使用した投資プラットフォームを通じて、金融サービスや商品を低コストで簡単に評価できるようになりました。ロボアドバイザーと呼ばれるこれらのプラットフォームは、ユーザー向けにカスタマイズされたポートフォリオを構築し、ポートフォリオを定期的に監視およびリバランスして、低価格で手頃な管理手数料を実現します。一部のロボアドバイザーがシステムを通じて提供する数多くのサービスの1つは、減税の収穫です。

減税ハーベスティングは、課税対象口座での有価証券の売却による損失をキャピタルゲインまたは課税所得を相殺するために使用し、それによって支払われる税金を削減するという意図的な戦略です。たとえば、キャピタルゲインが15,000ドルで、最高税率に該当する投資家は、政府に20％、つまり3,000ドルを支払う必要があります。ただし、XYZ証券を7,000ドルの損失で売却した場合、純キャピタルゲインは税務上、15,000ドル– 7,000ドル=8,000ドルになります。つまり、キャピタルゲイン税として1,600ドルを支払うだけで済みます。（IRSウォッシュセール規則は、投資家がXYZまたはXYZと実質的に同一の証券を売却日から30日以内に再購入することを防ぎますが、「実質的に同一」の定義はあいまいなようです。） XYZへのエクスポージャーを維持したい場合は、XYZが運用されているセクターを追跡する投資信託またはETFを購入する方がよい場合があります。

すべての投資家が減税の収穫から利益を得るわけではありません。ロボアドバイザーで選出する前に、必ず収入と税の状況を調べてください。

税務上の損失の収穫を実行することは、平均的な投資家にとって退屈で、複雑で、費用がかかる可能性があります。そのため、ロボアドバイザーのカップルは、サービスの一部としてこの付加価値戦略を組み込んでいます。ロボアドバイザーは通常、ETFを使用してパーソナライズされた資産ポートフォリオを作成および管理します。ロボ投資プラットフォームには、30日間のIRSウォッシュセールルールなどの計算ルールを組み込んだアルゴリズムがあります。実現された利益が得られると、システムは損失した投資を売却して利益を打ち消しますが、買い戻すことはできません。アルゴリズムによる同じセキュリティ。

##リバランスの例

ロボ投資プラットフォームには、投資家のポートフォリオが常にバランスを保つことを保証するための自動化されたメトリックがあります。売却後、ポートフォリオのバランスを保つため、または同じ業界へのエクスポージャーを維持するために、システムは売却されたものを置き換えるために別のETFを購入します。たとえば、税務上の損失の収穫サービスを提供するロボアドバイザーであるウェルスフロントは、バンガードのトータルストックマーケットETFを売却して損失を収穫し、ダウジョーンズブロードUSマーケットETFを購入します。両方が正の相関関係にあり、同じエクスポージャーを提供するため、Wealthfrontは、実質的に同様の投資に関するIRS規則に違反することなく、ポートフォリオの最適なリスクとリターンの割り当てを維持できます。 30日間のウォッシュセール期間後、元のETFを買い戻すことができます。

上記のXYZセキュリティの例では、ゲインとロスの値が切り替わるシナリオを考えてみましょう。投資家のキャピタルゲインが7,000ドル、キャピタルロスが15,000ドルの場合、キャピタルロスからの7,000ドルを使用して、キャピタルゲインを0ドルに完全に相殺することができます。キャピタルロスの残りの8,000ドルは、税務上の投資家の経常利益を減らすために使用できます。 IRSは、特定の年の経常利益に対して最大3,000ドルのキャピタルロスのみを請求できると規定しています。したがって、68,000ドル– 3,000ドル=65,000ドルは、投資家が経常利益として課税される値です。残りの5,000ドルは繰り越され、その後の年の個人の経常利益に適用されます。

##減税の収穫とキャピタルゲイン

投資家が投資を保持する期間に応じて、投資家が受ける可能性のある2つの異なるキャピタルゲイン税率があります。長期投資（つまり、365日以上保持される投資）では、投資家が最高税率に該当する場合、キャピタルゲインに最大20％の税率が適用されます。この同じ投資家の場合、 365日以内に売却された短期投資に対するキャピタルゲイン税は、投資家の所得税率37％と同じになります。Bettermentのようなロボアドバイザープラットフォームを使用すると、投資家は短期キャピタルゲインにさらされることはありません。すべてのキャピタルゲインはより低い税率に押し込まれているからです。ロボ投資家が彼らの利益に対する税金を永久に回避することも可能です。たとえば、Betterment roboプラットフォームは、これらの利益を慈善寄付または親戚への贈り物として使用するためのガイダンスを提供します。

##ロボアドバイザーの税務上の損失の収穫とファイナンシャルアドバイザーの税務上の損失の収穫

多くの従来のファイナンシャルアドバイザーは、時間と労力を要するプロセスのため、1年に1回だけ減税の収穫を実行しますが、ロボアドバイザーは人間の介入なしにこれらのプロセスを毎日実行できます。ファイナンシャルアドバイザーは、複数のポートフォリオで利用できる多数の税務上の損失の収穫の機会を特定することはできません。一方、ロボアドバイザーは通常、市場の低迷時に警戒を怠らず、発生する減税の収穫機会を活用して実行します。ウェルスフロントは、自動化されたロボプラットフォームは、投資家の税負担に応じて、1.11％から1.98％の追加の年間収益を生み出すことができると述べています。 Bettermentは、0.77％が、一般的な投資家が追加の年間収益を期待できる値であると述べています。

##ハイライト

-今日の多くのロボアドバイザーは、標準サービスとして減税の収穫を提供しています。

-ロボアドバイザーは低コストの自動システムであるため、税務上の損失を回収しようとする人間と比較して、このプロセスをはるかに効率的かつエラーなしで実行できます。

-税務上の損失の収穫は、キャピタルゲインの納税義務を相殺するために損失を伴う有価証券の売却です。