Récolte de pertes fiscales Robo-Advisor

Qu'est-ce que la récolte des pertes fiscales Robo-Advisor ?

La récolte des pertes fiscales des conseillers robots est la vente automatisée de titres d'un portefeuille pour encourir délibérément des pertes afin de compenser tout gain en capital ou revenu imposable au sein de nombreuses plateformes de conseillers robots. Un robot-conseiller est une plate-forme d'investissement automatisée qui présente des coûts très bas et des minimums bas grâce à l'utilisation d'algorithmes afin qu'il y ait une implication humaine minimale. La récolte des pertes fiscales est un programme qui vise à aider les investisseurs à payer les impôts les plus bas possibles dans des comptes non à l'abri de l'impôt conformément aux directives de l'IRS.

Le mercredi 26 janvier 2022, Wealthfront a annoncé avoir accepté d'être acquis par l'une des principales marques de gestion de patrimoine, UBS, dans le cadre d'une transaction évaluée à 1,4 milliard de dollars. Dans un article de blog sur le site Web de l'entreprise, David Fortunato, directeur général de Wealthfront, a apaisé les inquiétudes des clients actuels et potentiels en déclarant : "Vous ne verrez aucun changement dans votre expérience et vous pouvez vous attendre à bénéficier de l'étendue des services d'UBS. produits, services et capital intellectuel. Soyez assuré que rien ne changera avec votre compte ou le coût de notre service. Nous continuerons à vous fournir d'excellents produits et fonctionnalités, désormais à un rythme beaucoup plus rapide. Et vous aurez accès à même plus de recherches et d'informations qui peuvent vous donner plus de pouvoir en tant qu'investisseur. »

Comprendre la récolte des pertes fiscales du Robo-Advisor

La technologie émergente dans le secteur financier, communément appelée fintech,. a permis d'évaluer facilement les services et produits financiers à faible coût grâce à des plateformes d'investissement utilisant une technologie intelligente. Ces plateformes, connues sous le nom de robots-conseillers, créent des portefeuilles personnalisés pour les utilisateurs, puis surveillent et rééquilibrent périodiquement les portefeuilles pour des frais de gestion faibles et abordables. L'un des nombreux services que certains robots-conseillers offrent par le biais de leurs systèmes est la récolte des pertes fiscales.

La récolte de pertes fiscales est une stratégie délibérée selon laquelle toute perte résultant de la vente d'un titre dans un compte imposable est utilisée pour compenser un gain en capital ou un revenu imposable, réduisant ainsi l'impôt payé. Par exemple, un investisseur qui a un gain en capital de 15 000 $ et se situe dans la tranche d'imposition la plus élevée devra payer 20 %, soit 3 000 $, au gouvernement. Mais s'il vend des titres XYZ pour une perte de 7 000 $, son gain en capital net aux fins de l'impôt sera de 15 000 $ - 7 000 $ = 8 000 $, ce qui signifie qu'ils n'auront à payer que 1 600 $ d'impôt sur les gains en capital. (La règle de vente fictive de l' IRS empêche l'investisseur de racheter XYZ ou un titre substantiellement identique à XYZ dans les 30 jours suivant sa date de vente, bien que la définition de « substantiellement identique » semble vague.) Un investisseur qui souhaite conserver une exposition à XYZ peut être préférable d'acheter un fonds commun de placement ou un ETF qui suit le secteur dans lequel XYZ opère.

Tous les investisseurs ne bénéficieront pas de la récolte des pertes fiscales. Assurez-vous d'examiner vos revenus et votre situation fiscale avant de le choisir sur votre robot-conseiller.

Effectuer une récolte de pertes fiscales peut être fastidieux, compliqué et coûteux pour l'investisseur moyen, c'est pourquoi quelques robots-conseillers ont inclus cette stratégie à valeur ajoutée dans le cadre de leurs services. Les robots-conseillers créent et gèrent généralement des portefeuilles d'actifs personnalisés à l'aide d'ETF. Les plates-formes d'investissement robotisées ont mis en place un algorithme qui intègre des règles de calcul telles que la règle de vente fictive de l'IRS sur 30 jours. Lorsqu'un gain réalisé est réalisé, le système vendra un investissement perdant pour contrer le gain, mais ne pourra pas racheter la même sécurité due à l'algorithme.

Exemple de rééquilibrage

Les plateformes d'investissement robotisées ont mis en place des mesures automatisées pour garantir que le portefeuille d'un investisseur reste toujours équilibré. Après une vente, afin de maintenir l'équilibre du portefeuille ou de maintenir l'exposition au même secteur, le système achètera un autre ETF pour remplacer celui vendu. Par exemple, Wealthfront, un robot-conseiller qui offre des services de collecte de pertes fiscales, vendrait le Vanguard Total Stock Market ETF pour récolter une perte, puis achèterait le Dow Jones Broad US Market ETF. Étant donné que les deux sont positivement corrélés et offrent la même exposition, Wealthfront est en mesure de maintenir l'allocation risque-rendement optimale du portefeuille sans enfreindre les règles de l'IRS sur des investissements substantiellement similaires. Après la période de vente fictive de 30 jours, l'ETF d'origine peut être racheté.

Dans notre exemple de sécurité XYZ ci-dessus, considérons un scénario dans lequel les valeurs de gains et de pertes sont inversées. Si l'investisseur a un gain en capital de 7 000 $ et une perte en capital de 15 000 $, 7 000 $ de la perte en capital peuvent être utilisés pour réduire complètement le gain en capital à 0 $. Les 8 000 $ restants de la valeur de la perte en capital peuvent être utilisés pour réduire le revenu ordinaire de l'investisseur à des fins fiscales. L'IRS stipule que seule une perte en capital maximale de 3 000 $ peut être réclamée sur le revenu ordinaire au cours d'une année donnée. Ainsi , 68 000 $ - 3 000 $ = 65 000 $ est la valeur que l'investisseur sera imposé en tant que revenu ordinaire. Les 5 000 $ restants peuvent être reportés et appliqués au revenu ordinaire d'un individu au cours des années suivantes.

Récolte des pertes fiscales et gains en capital

Il existe deux taux d'imposition différents sur les gains en capital auxquels un investisseur peut être soumis en fonction de la durée pendant laquelle il détient l'investissement. Un investissement à long terme (c'est-à-dire un investissement détenu pendant plus de 365 jours), aura un taux maximum de 20% appliqué à toute plus-value si l'investisseur tombe dans la tranche d'imposition la plus élevée.Pour ce même investisseur, le l'impôt sur les gains en capital sur un investissement à court terme qui a été vendu en moins de 365 jours sera le même que le taux d'imposition sur le revenu de l'investisseur de 37 %.Avec des plateformes de robots-conseillers comme Betterment, les investisseurs ne sont jamais exposés à des gains en capital à court terme puisque tous les gains en capital sont poussés vers un taux d'imposition inférieur. Il est également possible pour un robot-investisseur d'éviter en permanence les impôts sur ses gains ; par exemple, la plate-forme Betterment robo fournit des conseils sur l'utilisation de ces gains en tant que don caritatif ou en tant que cadeau à un parent.

Robo-Advisor Récolte des pertes fiscales vs conseiller financier Récolte des pertes fiscales

Alors que de nombreux conseillers financiers traditionnels n'exécutent une récolte de pertes fiscales qu'une fois par an en raison du processus long et laborieux, les conseillers-robots peuvent exécuter ces processus quotidiennement sans intervention humaine. Un conseiller financier ne peut pas identifier les nombreuses opportunités de récolte de pertes fiscales qui sont disponibles dans plusieurs portefeuilles. Un robot-conseiller, quant à lui, est généralement en alerte lors d'un ralentissement du marché pour capitaliser et exécuter les opportunités de récolte de pertes fiscales qui se présentent. Wealthfront a déclaré que leurs plateformes robotisées automatisées peuvent créer un rendement annuel supplémentaire de 1,11 % à 1,98 %, en fonction de la charge fiscale de l'investisseur. Betterment a déclaré que 0,77% est ce à quoi un investisseur type peut s'attendre pour un rendement annuel supplémentaire.

Points forts

• De nombreux robots-conseillers proposent aujourd'hui la récolte des pertes fiscales en tant que service standard.

• Parce que les robots-conseillers sont des systèmes automatisés à faible coût, ils peuvent effectuer ce processus beaucoup plus efficacement et sans erreur par rapport à un humain essayant de récolter des pertes fiscales.

• La récolte de pertes fiscales est la vente de titres à perte pour compenser un impôt sur les gains en capital.