Colheita de Perda Fiscal Robo-Advisor

O que é o Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting?

A coleta de perdas fiscais do consultor robótico é a venda automatizada de títulos em um portfólio para incorrer deliberadamente em perdas para compensar quaisquer ganhos de capital ou renda tributável em muitas plataformas de consultor robótico. Um robo-advisor é uma plataforma de investimento automatizada que apresenta custos muito baixos e mínimos baixos devido ao uso de algoritmos para que haja um envolvimento humano mínimo. Tax-loss harvesting é um programa que visa ajudar os investidores a pagar os menores impostos possíveis em contas não protegidas de impostos seguindo as diretrizes do IRS.

Na quarta-feira, 26 de janeiro de 2022, a Wealthfront anunciou que concordou em ser adquirida por uma das principais marcas em gestão de patrimônio, UBS, em uma transação avaliada em US$ 1,4 bilhão. Em uma postagem de blog no site da empresa, David Fortunato, CEO da Wealthfront, aliviou uma preocupação por parte de clientes atuais e potenciais, afirmando: "Você não verá nenhuma mudança em sua experiência e pode esperar se beneficiar da amplitude de produtos, serviços e capital intelectual. Tenha certeza de que nada mudará com sua conta ou o custo de nosso serviço. Continuaremos fornecendo ótimos produtos e recursos para você, agora em um ritmo muito mais rápido. E você terá acesso a mais pesquisas e insights que podem capacitá-lo como investidor."

Entendendo a coleta de perdas fiscais do Robo-Advisor

A tecnologia emergente no setor financeiro, popularmente chamada de fintech,. possibilitou que serviços e produtos financeiros fossem facilmente avaliados a baixo custo por meio de plataformas de investimento utilizando tecnologia inteligente. Essas plataformas, conhecidas como robo-advisors, criam portfólios personalizados para os usuários e, em seguida, monitoram e reequilibram os portfólios periodicamente para taxas de administração baixas e acessíveis. Um dos inúmeros serviços que alguns consultores robóticos oferecem por meio de seus sistemas é a coleta de perdas fiscais.

A coleta de prejuízo fiscal é uma estratégia deliberada pela qual qualquer perda na venda de um título em uma conta tributável é usada para compensar um ganho de capital ou lucro tributável, reduzindo assim o imposto pago. Por exemplo, um investidor que tenha um ganho de capital de $ 15.000 e caia na faixa de imposto mais alta terá que pagar 20%, ou $ 3.000, ao governo. para fins fiscais será de $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, o que significa que eles terão que pagar apenas $ 1.600 em imposto sobre ganhos de capital. (A regra de wash-sale do IRS impede o investidor de recomprar XYZ ou um título que seja substancialmente idêntico a XYZ dentro de 30 dias a partir de sua data de venda, embora a definição de "substancialmente idêntico" pareça ser vaga.)Um investidor que quer manter a exposição ao XYZ pode ser melhor comprar um fundo mútuo ou ETF que rastreie o setor em que o XYZ opera.

Nem todos os investidores se beneficiarão da coleta de prejuízos fiscais. Certifique-se de examinar sua situação de renda e impostos antes de elegê-la em seu consultor-robô.

Realizar uma colheita de prejuízo fiscal pode ser tedioso, complicado e caro para o investidor médio, e é por isso que alguns consultores robóticos incluíram essa estratégia de valor agregado como parte de seus serviços. Os consultores robóticos geralmente criam e gerenciam portfólios de ativos personalizados usando ETFs. As plataformas de investimento robótico têm um algoritmo que incorpora regras computacionais como a regra de venda de lavagem do IRS de 30 dias . a mesma segurança devido ao algoritmo.

Exemplo de rebalanceamento

As plataformas de investimento robótico possuem métricas automatizadas para garantir que o portfólio de um investidor permaneça sempre equilibrado. Após a venda, para manter o portfólio equilibrado ou manter a exposição ao mesmo setor, o sistema comprará outro ETF para substituir o vendido. Por exemplo, a Wealthfront, um consultor robótico que oferece serviços de coleta de perdas fiscais, venderia o ETF Vanguard Total Stock Market para colher uma perda e depois compraria o ETF Dow Jones Broad US Market. Uma vez que ambos estão positivamente correlacionados e fornecem a mesma exposição, a Wealthfront é capaz de manter a alocação ideal de risco-retorno do portfólio sem violar as regras do IRS em investimentos substancialmente semelhantes. Após o período de venda de lavagem de 30 dias, o ETF original pode ser recomprado.

Em nosso exemplo de segurança XYZ acima, vamos considerar um cenário no qual os valores de ganhos e perdas são trocados. Se o investidor tiver um ganho de capital de $ 7.000 e uma perda de capital de $ 15.000, $ 7.000 da perda de capital podem ser usados para compensar completamente o ganho de capital para $ 0. Os $ 8.000 restantes do valor da perda de capital podem ser usados para reduzir a renda ordinária do investidor para fins fiscais. O IRS estipula que apenas uma perda de capital máxima de $ 3.000 pode ser reivindicada contra a renda ordinária em um determinado ano. Portanto, $ 68.000 – $ 3.000 = $ 65.000 é o valor que o investidor será tributado como renda ordinária. Os US$ 5.000 restantes podem ser acumulados e aplicados na renda ordinária de um indivíduo nos anos subsequentes.

Colheita de Perda Fiscal e Ganhos de Capital

Existem duas taxas diferentes de imposto sobre ganhos de capital às quais um investidor pode estar sujeito, dependendo de quanto tempo ele mantém o investimento. Um investimento de longo prazo (ou seja, um investimento que é mantido por mais de 365 dias), terá uma alíquota máxima de 20% aplicada a qualquer ganho de capital se o investidor se enquadrar na faixa de imposto mais alta.Para esse mesmo investidor, o O imposto sobre ganhos de capital em um investimento de curto prazo que foi vendido em menos de 365 dias será o mesmo que a taxa de imposto de renda do investidor de 37%.Com plataformas de consultoria robótica como Betterment, os investidores nunca estão expostos a ganhos de capital de curto prazo uma vez que todos os ganhos de capital são empurrados para uma taxa de imposto mais baixa. Também é possível que um investidor-robô evite permanentemente os impostos sobre seus ganhos; por exemplo, a plataforma robótica Betterment fornece orientação sobre como usar esses ganhos como doação de caridade ou como presente para um parente.

Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting vs. Financial Advisor Tax-Loss Harvesting

Enquanto muitos consultores financeiros tradicionais realizam uma colheita de perdas fiscais apenas uma vez por ano devido ao processo demorado e trabalhoso, os consultores robóticos podem executar esses processos diariamente sem intervenção humana. Um consultor financeiro não pode identificar as inúmeras oportunidades de coleta de perdas fiscais que estão disponíveis em vários portfólios. Um consultor robótico, por outro lado, geralmente fica alerta durante uma desaceleração do mercado para capitalizar e executar as oportunidades de coleta de perdas fiscais que surgem. A Wealthfront afirmou que suas plataformas robóticas automatizadas podem gerar um retorno anual adicional de 1,11% a 1,98%, dependendo da carga tributária do investidor. Betterment afirmou que 0,77% é o que um investidor típico pode esperar para um retorno anual adicional.

Destaques

Muitos consultores robóticos hoje oferecem a coleta de perdas fiscais como um serviço padrão.
Como os consultores robóticos são sistemas automatizados de baixo custo, eles podem realizar esse processo com muito mais eficiência e sem erros em comparação com um humano tentando colher prejuízos fiscais.
Tax-loss harvesting é a venda de títulos com prejuízo para compensar um passivo fiscal sobre ganhos de capital.