机器人顾问税收损失收获

什么是机器人顾问税收损失收割？

机器人顾问税收损失收割是自动出售投资组合中的证券，故意招致损失以抵消许多机器人顾问平台内的任何资本收益或应税收入。智能投顾是一种自动化投资平台，由于使用算法，成本非常低，最低限度也很低，因此人工干预最少。税收损失收割是一项旨在帮助投资者按照 IRS 指导方针在非避税账户中支付尽可能低的税款的计划。

2022 年 1 月 26 日，星期三，Wealthfront 宣布已同意被财富管理领域的主要品牌之一瑞银集团以 14 亿美元的价格收购。 Wealthfront 的首席执行官 David Fortunato 在公司网站上的一篇博客文章中表示，“您不会看到您的体验发生任何变化，并且可以期待从瑞银的广泛服务中受益。产品、服务和智力资本。请放心，您的帐户或我们的服务成本不会有任何变化。我们将继续以更快的速度为您提供出色的产品和功能。您甚至可以访问更多的研究和见解可以让你成为投资者。”

了解机器人顾问税收损失收获

金融行业的新兴技术，通常被称为金融科技，通过使用智能技术的投资平台，可以轻松地以低成本评估金融服务和产品。这些被称为机器人顾问的平台为用户构建定制的投资组合，然后定期监控和重新平衡投资组合，以获得低廉且负担得起的管理费用。一些机器人顾问通过他们的系统提供的众多服务之一是税收损失收割。

税收损失收割是一种深思熟虑的策略，通过出售应税账户中的证券而产生的任何损失用于抵消资本收益或应税收入，从而减少已缴纳的税款。例如，拥有15,000 美元资本收益且属于最高税级的投资者必须向政府支付 20% 或 3,000 美元。但如果他们以 7,000 美元的损失出售 XYZ 证券，他们的净资本收益出于税收目的，将是 15,000 美元 – 7,000 美元 = 8,000 美元，这意味着他们只需支付 1,600 美元的资本利得税。（美国国税局的洗售规则禁止投资者在 XYZ 出售之日起 30 天内重新购买 XYZ 或与 XYZ 基本相同的证券，尽管“基本相同”的定义似乎含糊不清。）想要保持对 XYZ 的敞口，最好购买追踪 XYZ 经营所在行业的共同基金或 ETF。

并非每个投资者都能从减税中受益。在选择您的机器人顾问之前，请务必检查您的收入和税收情况。

对于普通投资者而言，执行税收损失收获可能是乏味、复杂且昂贵的，这就是为什么一些机器人顾问将这种增值策略作为其服务的一部分。机器人顾问通常使用 ETF 创建和管理个性化的资产组合。机器人投资平台有一个算法，其中包含 30 天 IRS 洗售规则等计算规则。当实现收益时，系统将出售亏损的投资以抵消收益，但无法回购由于算法相同的安全性。

再平衡示例

机器人投资平台具有自动化指标，以确保投资者的投资组合始终保持平衡。卖出后，为了保持投资组合的平衡或保持对同一行业的敞口，系统将购买另一只 ETF 来替换已售出的一只。例如，提供税收损失收割服务的机器人顾问 Wealthfront 将出售 Vanguard Total Stock Market ETF 以收割损失，然后购买 Dow Jones Broad US Market ETF。由于两者呈正相关并提供相同的风险敞口，Wealthfront 能够保持投资组合的最佳风险回报分配，而不会违反 IRS 对基本相似投资的规则。在 30 天的洗售期结束后，原始 ETF 可能会被回购。

在上面的 XYZ 安全示例中，让我们考虑一个转换收益和损失值的场景。如果投资者的资本收益为 7,000美元，资本损失为 15,000 美元，则资本损失中的 7,000 美元可用于将资本收益完全抵消为 0 美元。剩余的 8,000 美元资本损失价值可用于减少投资者的普通收入以用于税收目的。美国国税局规定，在任何给定年份，普通收入最多只能要求 3,000 美元的资本损失。因此， 68,000 美元 – 3,000 美元 = 65,000 美元是投资者将作为普通收入征税的价值。剩余的 5,000 美元可以向前滚动，并在随后几年用于个人的普通收入。

税收损失收获和资本收益

根据持有投资的时间长短，投资者可能需要缴纳两种不同的资本利得税。长期投资（即持有超过 365 天的投资）如果投资者属于最高税级，则任何资本收益的最高税率为 20%。对于同一位投资者，在不到 365 天内出售的短期投资的资本利得税将与投资者的所得税税率 37% 相同。借助Betterment 等机器人顾问平台，投资者永远不会受到短期资本收益的影响因为所有的资本收益都被推低了税率。机器人投资者也有可能永久避免对其收益征税；例如，Betterment 机器人平台提供了将这些收益用作慈善捐赠或送给亲戚的礼物的指导。

Robo-Advisor 税收损失收集与财务顾问税收损失收集

虽然由于耗时和劳动密集型的过程，许多传统的财务顾问每年只运行一次税收损失收获，但机器人顾问可以每天运行这些过程而无需人工干预。财务顾问无法识别多个投资组合中可用的众多税收损失收获机会。另一方面，机器人顾问通常在市场低迷时期保持警惕，以利用和执行出现的税收损失收获机会。 Wealthfront 表示，他们的自动化机器人平台可以创造 1.11% 至 1.98% 的额外年回报率，具体取决于投资者的税收负担。 Betterment 表示，0.77% 是典型投资者对额外年度回报的预期。

＃＃强调

今天，许多机器人顾问将税收损失收集作为一项标准服务。
因为机器人顾问是低成本的自动化系统，与试图获得税收损失的人类相比，它们可以更有效且无错误地执行此过程。
税收损失收获是亏损出售证券以抵消资本利得税责任。