Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting
Was ist die Ernte von Steuerverlusten durch Robo-Advisor?
Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting ist der automatisierte Verkauf von Wertpapieren in einem Portfolio, um vorsätzlich Verluste zu erleiden, um Kapitalgewinne oder steuerpflichtiges Einkommen auf vielen Robo-Advisor-Plattformen auszugleichen. Ein Robo-Advisor ist eine automatisierte Anlageplattform, die aufgrund der Verwendung von Algorithmen sehr niedrige Kosten und niedrige Mindestbeträge aufweist, so dass nur eine minimale menschliche Beteiligung besteht. Tax-Loss Harvesting ist ein Programm, das Anlegern dabei helfen soll, die niedrigstmöglichen Steuern in nicht steuergeschützten Konten gemäß den IRS-Richtlinien zu zahlen.
Am Mittwoch, dem 26. Januar 2022, gab Wealthfront bekannt, dass es einer Übernahme durch eine der führenden Marken in der Vermögensverwaltung, UBS, im Rahmen einer Transaktion im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar zugestimmt hat. In einem Blog-Beitrag auf der Website des Unternehmens zerstreute David Fortunato, Chief Executive Officer von Wealthfront, die Bedenken aktueller und potenzieller Kunden, indem er sagte: „Sie werden keine Veränderung Ihrer Erfahrung feststellen und können sich darauf freuen, von der Breite von UBS zu profitieren Produkte, Dienstleistungen und intellektuelles Kapital. Seien Sie versichert, dass sich nichts an Ihrem Konto oder den Kosten für unsere Dienstleistungen ändert. Wir werden Ihnen weiterhin großartige Produkte und Funktionen liefern, jetzt in einem viel schnelleren Tempo. Und Sie erhalten Zugriff auf sogar mehr Research und Erkenntnisse, die Sie als Investor stärken können."
Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting verstehen
Aufstrebende Technologien in der Finanzbranche, im Volksmund Fintech genannt,. haben es ermöglicht, dass Finanzdienstleistungen und -produkte über Anlageplattformen mit intelligenter Technologie einfach und kostengünstig bewertet werden können. Diese Plattformen, die als Robo-Advisors bekannt sind, erstellen maßgeschneiderte Portfolios für Benutzer und überwachen und gewichten die Portfolios dann regelmäßig für niedrige und erschwingliche Verwaltungsgebühren. Eine der zahlreichen Dienstleistungen, die einige Robo-Berater über ihre Systeme anbieten, ist das Sammeln von Steuerverlusten.
Steuerverlusteinziehung ist eine bewusste Strategie, bei der jeder Verlust aus dem Verkauf eines Wertpapiers auf einem steuerpflichtigen Konto verwendet wird, um einen Kapitalgewinn oder ein steuerpflichtiges Einkommen auszugleichen, wodurch die gezahlte Steuer reduziert wird. Zum Beispiel muss ein Investor, der einen Kapitalgewinn von 15.000 US-Dollar hat und in die höchste Steuerklasse fällt, 20 % oder 3.000 US-Dollar an die Regierung zahlen. Wenn er jedoch XYZ-Wertpapiere für einen Verlust von 7.000 US-Dollar verkauft, ist es sein Nettokapitalgewinn für Steuerzwecke beträgt 15.000 $ – 7.000 $ = 8.000 $, was bedeutet, dass sie nur 1.600 $ an Kapitalertragssteuer zahlen müssen. (Die Wash-Sale-Regel des IRS hindert den Anleger daran, XYZ oder ein Wertpapier, das im Wesentlichen mit XYZ identisch ist, innerhalb von 30 Tagen nach seinem Verkaufsdatum zurückzukaufen, obwohl die Definition von „im Wesentlichen identisch“ vage zu sein scheint.)Ein Anleger, der Engagement in XYZ aufrechterhalten möchte, ist möglicherweise besser beraten, einen Investmentfonds oder ETF zu kaufen, der den Sektor abbildet, in dem XYZ tätig ist.
Nicht jeder Anleger profitiert von der steuerlichen Verlustabschöpfung. Prüfen Sie unbedingt Ihre Einkommens- und Steuersituation, bevor Sie Ihren Robo-Advisor wählen.
Die Durchführung einer steuerlichen Verlusterhebung kann für den durchschnittlichen Anleger mühsam, kompliziert und teuer sein, weshalb einige Robo-Berater diese Mehrwertstrategie in ihre Dienstleistungen aufgenommen haben. Robo-Berater erstellen und verwalten in der Regel personalisierte Vermögensportfolios mit ETFs. Robo-Investmentplattformen verfügen über einen Algorithmus, der Rechenregeln wie die 30-Tage-IRS-Wash-Sale-Regel enthält. Wenn ein realisierter Gewinn erzielt wird, verkauft das System eine verlorene Investition, um den Gewinn auszugleichen, kann aber nicht zurückkaufen die gleiche Sicherheit durch den Algorithmus.
Beispiel für Neugewichtung
Robo-Anlageplattformen verfügen über automatisierte Metriken, um sicherzustellen, dass das Portfolio eines Anlegers immer ausgewogen bleibt. Nach einem Verkauf kauft das System einen anderen ETF, um den verkauften zu ersetzen, um das Portfolio ausgeglichen zu halten oder das Engagement in derselben Branche aufrechtzuerhalten. Zum Beispiel würde Wealthfront, ein Robo-Berater, der Dienstleistungen zur Gewinnung von Steuerverlusten anbietet, den Vanguard Total Stock Market ETF verkaufen, um Verluste auszugleichen, und dann den Dow Jones Broad US Market ETF kaufen. Da beide positiv korreliert sind und dasselbe Engagement bieten, ist Wealthfront in der Lage, die optimale Risiko-Rendite-Allokation des Portfolios aufrechtzuerhalten, ohne gegen die IRS-Regeln für im Wesentlichen ähnliche Anlagen zu verstoßen. Nach Ablauf der 30-tägigen Wash-Sale-Periode kann der ursprüngliche ETF zurückgekauft werden.
Betrachten wir in unserem obigen XYZ-Sicherheitsbeispiel ein Szenario, in dem die Gewinn- und Verlustwerte vertauscht werden. Wenn der Investor einen Kapitalgewinn von 7.000 $ und einen Kapitalverlust von 15.000 $ hat, können 7.000 $ aus dem Kapitalverlust verwendet werden, um den Kapitalgewinn vollständig auf 0 $ auszugleichen. Die verbleibenden $8.000 des Kapitalverlustwerts können verwendet werden, um das ordentliche Einkommen des Anlegers für Steuerzwecke zu reduzieren. Der IRS legt fest, dass in einem bestimmten Jahr nur ein maximaler Kapitalverlust von 3.000 USD gegen das normale Einkommen geltend gemacht werden kann. 68.000 USD – 3.000 USD = 65.000 USD ist also der Wert, den der Anleger als normales Einkommen besteuert. Die verbleibenden 5.000 $ können fortgeschrieben und in den Folgejahren mit dem ordentlichen Einkommen einer Person verrechnet werden.
Steuerverluste und Kapitalgewinne
Es gibt zwei verschiedene Kapitalertragsteuersätze, denen ein Anleger unterliegen kann, je nachdem, wie lange er die Investition hält. Bei einer langfristigen Anlage (d. h. einer Anlage, die länger als 365 Tage gehalten wird) gilt ein Höchstsatz von 20 % für alle Kapitalerträge, wenn der Anleger in die höchste Steuerklasse fällt Die Kapitalertragssteuer auf eine kurzfristige Investition, die in weniger als 365 Tagen verkauft wurde, entspricht dem Einkommenssteuersatz des Anlegers von 37 %. Mit Robo-Advisor-Plattformen wie Betterment sind Anleger niemals kurzfristigen Kapitalgewinnen ausgesetzt da alle Kapitalgewinne in einen niedrigeren Steuersatz gedrückt werden. Es ist auch möglich, dass ein Robo-Investor Steuern auf seine Gewinne dauerhaft vermeidet; Beispielsweise bietet die Betterment Robo-Plattform Anleitungen zur Verwendung dieser Gewinne als wohltätige Spende oder als Geschenk an einen Verwandten.
Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting vs. Financial Advisor Tax-Loss Harvesting
Während viele traditionelle Finanzberater aufgrund des zeitaufwändigen und arbeitsintensiven Prozesses nur einmal im Jahr eine Steuerverlusternte durchführen, können Robo-Advisors diese Prozesse täglich ohne menschliches Eingreifen durchführen. Ein Finanzberater kann die zahlreichen Steuerverlustmöglichkeiten, die in mehreren Portfolios verfügbar sind, nicht identifizieren. Ein Robo-Berater hingegen ist in der Regel während eines Marktabschwungs in Alarmbereitschaft, um sich bietende Möglichkeiten zur Steuerverlusteinnahme zu nutzen und umzusetzen. Wealthfront hat erklärt, dass ihre automatisierten Robo-Plattformen je nach Steuerbelastung des Anlegers eine zusätzliche jährliche Rendite von 1,11 % bis 1,98 % erzielen können. Betterment hat erklärt, dass 0,77 % das sind, was ein typischer Investor für eine zusätzliche jährliche Rendite erwarten kann.
Höhepunkte
Viele Robo-Berater bieten heute das Sammeln von Steuerverlusten als Standarddienstleistung an.
Da Robo-Berater kostengünstige automatisierte Systeme sind, können sie diesen Prozess weitaus effizienter und fehlerfreier durchführen als ein Mensch, der versucht, Steuerverluste zu ernten.
Tax-Loss Harvesting ist der Verkauf von Wertpapieren mit Verlust, um eine Kapitalertragsteuerschuld auszugleichen.
