Robo-Advisor Recolección de pérdidas fiscales
¿Qué es la recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor?
La recolección de pérdidas fiscales de robo-asesor es la venta automatizada de valores en una cartera para incurrir deliberadamente en pérdidas para compensar cualquier ganancia de capital o ingreso imponible dentro de muchas plataformas de robo-asesor. Un robo-advisor es una plataforma de inversión automatizada que presenta costos muy bajos y mínimos bajos debido al uso de algoritmos para que haya una participación humana mínima. La recolección de pérdidas fiscales es un programa que busca ayudar a los inversores a pagar los impuestos más bajos posibles en cuentas sin protección fiscal siguiendo las pautas del IRS.
El miércoles 26 de enero de 2022, Wealthfront anunció que acordó ser adquirida por una de las principales marcas en gestión patrimonial, UBS, en una transacción valorada en 1400 millones de dólares. En una publicación de blog en el sitio web de la compañía, David Fortunato, director ejecutivo de Wealthfront, alivió las preocupaciones de los clientes actuales y potenciales al afirmar: "No verá ningún cambio en su experiencia y puede esperar beneficiarse de la amplitud de UBS productos, servicios y capital intelectual. Tenga la seguridad de que nada cambiará con su cuenta o el costo de nuestro servicio. Continuaremos ofreciéndole excelentes productos y funciones, ahora a un ritmo mucho más rápido. Y tendrá acceso incluso a más investigaciones y conocimientos que pueden empoderarlo como inversionista".
Comprender la recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor
La tecnología emergente en la industria financiera, popularmente llamada fintech,. ha hecho posible que los servicios y productos financieros se evalúen fácilmente a bajo costo a través de plataformas de inversión que utilizan tecnología inteligente. Estas plataformas, conocidas como asesores robóticos, crean carteras personalizadas para los usuarios y luego monitorean y reequilibran las carteras periódicamente por tarifas de gestión bajas y asequibles. Uno de los numerosos servicios que ofrecen algunos robo-advisors a través de sus sistemas es la recolección de pérdidas fiscales.
La recolección de pérdidas fiscales es una estrategia deliberada mediante la cual cualquier pérdida de la venta de un valor en una cuenta imponible se utiliza para compensar una ganancia de capital o renta imponible, reduciendo así el impuesto pagado. Por ejemplo, un inversionista que tiene una ganancia de capital de $15 000 y se encuentra en la categoría impositiva más alta tendrá que pagar el 20 %, o $3000, al gobierno.Pero si vende valores XYZ por una pérdida de $7000, su ganancia neta de capital para efectos fiscales será de $15,000 – $7,000 = $8,000, lo que significa que tendrán que pagar sólo $1,600 en impuesto a las ganancias de capital. (La regla de venta ficticia del IRS impide que el inversionista vuelva a comprar XYZ o un valor que sea sustancialmente idéntico a XYZ dentro de los 30 días a partir de su fecha de venta, aunque la definición de "sustancialmente idéntico" parece ser vaga). Un inversionista que quiere mantener la exposición a XYZ puede ser mejor comprar un fondo mutuo o ETF que rastree el sector en el que opera XYZ.
No todos los inversores se beneficiarán de la recolección de pérdidas fiscales. Asegúrese de examinar su situación fiscal y de ingresos antes de elegirlo en su robo-advisor.
Realizar una recolección de pérdidas fiscales puede ser tedioso, complicado y costoso para el inversionista promedio, razón por la cual un par de robo-asesores han incluido esta estrategia de valor agregado como parte de sus servicios. Los asesores automáticos suelen crear y gestionar carteras de activos personalizadas mediante ETF. Las plataformas de inversión automática cuentan con un algoritmo que incorpora reglas computacionales como la regla de venta de lavado del IRS de 30 días. Cuando se obtiene una ganancia, el sistema venderá una inversión perdedora para contrarrestar la ganancia, pero no podrá recomprar la misma seguridad debido al algoritmo.
Ejemplo de reequilibrio
Las plataformas de inversión automática cuentan con métricas automatizadas para garantizar que la cartera de un inversor siempre se mantenga equilibrada. Después de que se realiza una venta, para mantener la cartera equilibrada o mantener la exposición a la misma industria, el sistema comprará otro ETF para reemplazar el vendido. Por ejemplo, Wealthfront, un asesor automático que ofrece servicios de recolección de pérdidas fiscales, vendería el ETF Vanguard Total Stock Market para recolectar una pérdida y luego compraría el ETF Dow Jones Broad US Market. Dado que ambos están correlacionados positivamente y brindan la misma exposición, Wealthfront puede mantener la asignación óptima de riesgo-rendimiento de la cartera sin violar las reglas del IRS sobre inversiones sustancialmente similares. Después del período de venta de lavado de 30 días, se puede recomprar el ETF original.
En nuestro ejemplo de seguridad XYZ anterior, consideremos un escenario en el que se intercambian los valores de ganancias y pérdidas. Si el inversionista tiene una ganancia de capital de $7,000 y una pérdida de capital de $15,000, se pueden usar $7,000 de la pérdida de capital para compensar completamente la ganancia de capital a $0. Los $8,000 restantes del valor de la pérdida de capital se pueden utilizar para reducir los ingresos ordinarios del inversionista a efectos fiscales. El IRS estipula que solo se puede reclamar una pérdida de capital máxima de $ 3,000 contra los ingresos ordinarios en un año determinado. Por lo tanto , $ 68,000 – $ 3,000 = $ 65,000 es el valor que el inversionista pagará impuestos como ingresos ordinarios. Los $5,000 restantes pueden transferirse y aplicarse contra los ingresos ordinarios de una persona en años posteriores.
Cosecha de pérdidas fiscales y ganancias de capital
Hay dos tasas impositivas de ganancias de capital diferentes a las que un inversionista puede estar sujeto dependiendo de cuánto tiempo mantenga la inversión. Una inversión a largo plazo (es decir, una inversión que se mantiene durante más de 365 días), tendrá una tasa máxima del 20% aplicada a cualquier ganancia de capital si el inversionista se encuentra en la categoría impositiva más alta.Para este mismo inversionista, el el impuesto sobre las ganancias de capital en una inversión a corto plazo que se vendió en menos de 365 días será igual a la tasa del impuesto sobre la renta del inversionista del 37 %.Con plataformas de asesores automáticos como Betterment, los inversores nunca están expuestos a ganancias de capital a corto plazo ya que todas las ganancias de capital se ven empujadas a una tasa impositiva más baja. También es posible que un robo-inversor evite permanentemente los impuestos sobre sus ganancias; por ejemplo, la plataforma robótica Betterment brinda orientación sobre el uso de estas ganancias como una donación benéfica o como un regalo para un familiar.
Recolección de pérdidas fiscales con Robo-Advisor vs. Recolección de pérdidas fiscales con asesor financiero
Si bien muchos asesores financieros tradicionales solo ejecutan una cosecha de pérdidas fiscales una vez al año debido al proceso que requiere mucho tiempo y mano de obra, los asesores robóticos pueden ejecutar estos procesos diariamente sin intervención humana. Un asesor financiero no puede identificar las numerosas oportunidades de recolección de pérdidas fiscales que están disponibles en múltiples carteras. Un asesor robótico, por otro lado, generalmente está alerta durante una recesión del mercado para capitalizar y ejecutar las oportunidades de recolección de pérdidas fiscales que surgen. Wealthfront ha declarado que sus plataformas automatizadas de robo pueden generar un rendimiento anual adicional del 1,11 % al 1,98 %, según la carga fiscal del inversor. Betterment ha declarado que 0.77% es lo que un inversionista típico puede esperar para un rendimiento anual adicional.
Reflejos
Muchos asesores robóticos hoy en día ofrecen la recolección de pérdidas fiscales como un servicio estándar.
Debido a que los asesores robóticos son sistemas automatizados de bajo costo, pueden llevar a cabo este proceso de manera mucho más eficiente y sin errores en comparación con un ser humano que intenta cosechar pérdidas fiscales.
La recolección de pérdidas fiscales es la venta de valores con pérdidas para compensar una obligación tributaria por ganancias de capital.
