Robo-rådgivare Skatteförlustavverkning

Vad är Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting?

Robo-advisor tax-loss harvesting är den automatiserade försäljningen av värdepapper i en portfölj för att medvetet ådra sig förluster för att kompensera för eventuella kapitalvinster eller skattepliktiga inkomster inom många robo-rådgivningsplattformar. En robo-rådgivare är en automatiserad investeringsplattform som har mycket låga kostnader och låga minimikrav på grund av användningen av algoritmer så att det finns minimal mänsklig inblandning. Skatteförlustinsamling är ett program som syftar till att hjälpa investerare att betala lägsta möjliga skatt på icke-skatteskyddade konton enligt IRS riktlinjer.

Onsdagen den 26 januari 2022 tillkännagav Wealthfront att det har gått med på att förvärvas av ett av de främsta varumärkena inom förmögenhetsförvaltning, UBS, i en transaktion värd 1,4 miljarder dollar. I ett blogginlägg på företagets hemsida lindrade David Fortunato, Wealthfronts verkställande direktör, en oro från nuvarande och potentiella kunder genom att säga: "Du kommer inte att se någon förändring av din erfarenhet och kan se fram emot att dra nytta av UBS:s bredd av produkter, tjänster och intellektuellt kapital. Var säker på att ingenting kommer att förändras med ditt konto eller kostnaden för vår tjänst. Vi kommer att fortsätta att leverera fantastiska produkter och funktioner till dig, nu i en mycket snabbare takt. Och du får tillgång till även mer forskning och insikter som kan stärka dig som investerare."

Förstå Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting

Framväxande teknologi i finansbranschen, populärt kallad fintech,. har gjort det möjligt för finansiella tjänster och produkter att enkelt bedömas till låga kostnader genom investeringsplattformar som använder smart teknik. Dessa plattformar, kända som robo-rådgivare, bygger skräddarsydda portföljer för användare och övervakar och balanserar sedan om portföljerna med jämna mellanrum för låga och överkomliga förvaltningsavgifter. En av de många tjänster som vissa robo-rådgivare erbjuder genom sina system är skatteförlustavverkning.

Skatteförlustinsamling är en avsiktlig strategi där förluster från försäljningen av ett värdepapper på ett skattepliktigt konto används för att kvitta en kapitalvinst eller skattepliktig inkomst, och därigenom minska den betalda skatten. Till exempel, en investerare som har en realisationsvinst på 15 000 USD och faller i den högsta skatteklassen måste betala 20 %, eller 3 000 USD, till regeringen. för skatteändamål kommer att vara 15 000 USD – 7 000 USD = 8 000 USD, vilket innebär att de endast kommer att behöva betala 1 600 USD i kapitalvinstskatt. (IRS -regeln för tvätt-försäljning förhindrar investeraren från att återköpa XYZ eller ett värdepapper som är väsentligen identiskt med XYZ inom 30 dagar från dess försäljningsdatum, även om definitionen av "väsentligen identisk" verkar vara vag. ) vill behålla exponeringen till XYZ kan vara bättre av att köpa en värdepappersfond eller ETF som spårar den sektor där XYZ verkar.

Inte alla investerare kommer att dra nytta av skatteförlustavverkning. Var noga med att undersöka din inkomst- och skattesituation innan du väljer den på din robo-rådgivare.

Att utföra en skatteförlustskörd kan vara tråkigt, komplicerat och dyrt för den genomsnittliga investeraren, vilket är anledningen till att ett par robo-rådgivare har inkluderat denna mervärdesstrategi som en del av sina tjänster. Robo-rådgivare skapar och hanterar vanligtvis personliga tillgångsportföljer med hjälp av ETF:er. Robo-investeringsplattformar har en algoritm på plats som innehåller beräkningsregler som 30-dagars IRS tvättförsäljningsregeln. När en realiserad vinst görs kommer systemet att sälja en förlorad investering för att motverka vinsten men kommer inte att kunna återköpa samma säkerhet på grund av algoritmen.

Ombalanseringsexempel

Robo-investeringsplattformar har automatiserade mätvärden för att säkerställa att en investerares portfölj alltid förblir balanserad. Efter att en försäljning har gjorts, för att hålla portföljen balanserad eller bibehålla exponeringen mot samma bransch, kommer systemet att köpa en annan ETF för att ersätta den sålda. Till exempel, Wealthfront, en robo-rådgivare som erbjuder tjänster för insamling av skatteförluster, skulle sälja Vanguard Total Stock Market ETF för att skörda en förlust och sedan köpa Dow Jones Broad US Market ETF. Eftersom båda är positivt korrelerade och ger samma exponering, kan Wealthfront upprätthålla den optimala risk-avkastningsfördelningen för portföljen utan att bryta mot IRS-reglerna för väsentligen liknande investeringar. Efter 30-dagars tvättreaperioden kan den ursprungliga ETF:n återköpas.

I vårt XYZ-säkerhetsexempel ovan, låt oss överväga ett scenario där vinster och förlustvärden växlas. Om investeraren har en kapitalvinst på 7 000 USD och en kapitalförlust på 15 000 USD, kan 7 000 USD från kapitalförlusten användas för att helt kompensera kapitalvinsten till 0 USD. De återstående 8 000 USD av kapitalförlustvärdet kan användas för att minska investerarens ordinarie inkomst i skattesyfte. IRS föreskriver att endast en maximal kapitalförlust på $3 000 kan krävas mot vanlig inkomst under ett givet år. Så $68.000 – $3.000 = $65.000 är värdet som investeraren kommer att beskattas som vanlig inkomst. De återstående $5 000 kan rullas framåt och appliceras mot en individs ordinarie inkomst under efterföljande år.

Skatteförlustavverkning och kapitalvinster

Det finns två olika kapitalvinstskattesatser som en investerare kan utsättas för beroende på hur länge de behåller investeringen. En långsiktig investering (dvs. en investering som hålls i mer än 365 dagar) kommer att ha en maximal ränta på 20 % tillämpad på eventuell kapitalvinst om investeraren faller i den högsta skatteklassen.För samma investerare, kapitalvinstskatt på en kortsiktig investering som såldes på mindre än 365 dagar kommer att vara densamma som investerarens inkomstskattesats på 37%. Med robo-rådgivningsplattformar som Betterment utsätts investerare aldrig för kortsiktiga kapitalvinster eftersom alla kapitalvinster pressas in i en lägre skattesats. Det är också möjligt för en robo-investerare att permanent undvika skatter på sina vinster; till exempel ger Betterment robo-plattformen vägledning om hur du använder dessa vinster som en donation till välgörenhet eller som en gåva till en släkting.

Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting vs. Finansiell rådgivare Skatteförlustavverkning

Medan många traditionella finansiella rådgivare bara kör en skatteförlustskörd en gång om året på grund av den tidskrävande och arbetsintensiva processen, kan robo-rådgivare köra dessa processer dagligen utan mänsklig inblandning. En finansiell rådgivare kan inte identifiera de många skatteförlustmöjligheter som finns tillgängliga i flera portföljer. En robo-rådgivare å andra sidan är vanligtvis på alerten under en marknadsnedgång för att dra nytta av och utnyttja skatteförlustavverkningsmöjligheter som dyker upp. Wealthfront har uppgett att deras automatiserade robo-plattformar kan skapa en extra årlig avkastning på 1,11 % till 1,98 %, beroende på investerarens skattebörda. Betterment har uppgett att 0,77 % är vad en typisk investerare kan förvänta sig för en extra årlig avkastning.

##Höjdpunkter

– Många robo-rådgivare erbjuder idag skatteavverkning som en standardtjänst.

– Eftersom robo-rådgivare är billiga automatiserade system, kan de utföra den här processen mycket mer effektivt och felfritt jämfört med en människa som försöker dra in skatteförluster.

• Skatteförlustavverkning är försäljning av värdepapper med förlust för att kompensera för en kapitalvinstskatt.