Robo-advisor Raccolta delle perdite fiscali
Che cos'è la raccolta delle perdite fiscali di Robo-Advisor?
La raccolta delle perdite fiscali da robo-advisor è la vendita automatizzata di titoli in un portafoglio per incorrere deliberatamente in perdite per compensare eventuali plusvalenze o reddito imponibile all'interno di molte piattaforme di robo-advisor. Un robo-advisor è una piattaforma di investimento automatizzata che presenta costi molto bassi e minimi minimi grazie all'uso di algoritmi in modo da ridurre al minimo il coinvolgimento umano. La raccolta delle perdite fiscali è un programma che cerca di aiutare gli investitori a pagare le tasse più basse possibili in conti non fiscalmente protetti seguendo le linee guida dell'IRS.
Mercoledì 26 gennaio 2022, Wealthfront ha annunciato di aver accettato di essere acquisita da uno dei marchi leader nella gestione patrimoniale, UBS, in una transazione del valore di 1,4 miliardi di dollari. In un post sul blog sul sito Web dell'azienda, David Fortunato, amministratore delegato di Wealthfront, ha alleviato le preoccupazioni dei clienti attuali e potenziali affermando: "Non vedrai alcun cambiamento nella tua esperienza e non vedrai l'ora di beneficiare dell'ampiezza di UBS prodotti, servizi e capitale intellettuale. Stai certo che nulla cambierà con il tuo account o il costo del nostro servizio. Continueremo a offrirti prodotti e funzionalità eccezionali, ora a un ritmo molto più veloce. E avrai accesso anche a più ricerche e approfondimenti che possono potenziarti come investitore."
Capire la raccolta delle perdite fiscali da parte di Robo-Advisor
La tecnologia emergente nel settore finanziario, popolarmente chiamata fintech,. ha consentito di valutare facilmente servizi e prodotti finanziari a bassi costi attraverso piattaforme di investimento che utilizzano la tecnologia intelligente. Queste piattaforme, note come robo-advisor, creano portafogli personalizzati per gli utenti e quindi monitorano e ribilanciano periodicamente i portafogli per commissioni di gestione basse e convenienti. Uno dei numerosi servizi che alcuni robo-advisor offrono attraverso i loro sistemi è la raccolta delle perdite fiscali.
La raccolta delle perdite fiscali è una strategia deliberata in base alla quale qualsiasi perdita derivante dalla vendita di un titolo in un conto imponibile viene utilizzata per compensare una plusvalenza o un reddito imponibile, riducendo così l'imposta pagata. Ad esempio, un investitore che ha una plusvalenza di $ 15.000 e rientra nella fascia fiscale più alta dovrà pagare il 20%, o $ 3.000, al governo.Ma se vende un titolo XYZ con una perdita di $ 7.000, la sua plusvalenza netta ai fini fiscali sarà di $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, il che significa che dovranno pagare solo $ 1.600 di imposta sulle plusvalenze. (La regola dell'IRS wash-sale impedisce all'investitore di riacquistare XYZ o un titolo sostanzialmente identico a XYZ entro 30 giorni dalla data di vendita, sebbene la definizione di "sostanzialmente identico" sembri essere vaga.) Un investitore che desidera mantenere l'esposizione a XYZ potrebbe essere meglio acquistare un fondo comune di investimento o un ETF che segua il settore in cui opera XYZ.
Non tutti gli investitori trarranno vantaggio dalla raccolta delle perdite fiscali. Assicurati di esaminare la tua situazione fiscale e fiscale prima di eleggerla sul tuo robo-advisor.
L'esecuzione di una raccolta di perdite fiscali può essere noiosa, complicata e costosa per l'investitore medio, motivo per cui un paio di robo-advisor hanno incluso questa strategia a valore aggiunto come parte dei loro servizi. I robo-advisor in genere creano e gestiscono portafogli di asset personalizzati utilizzando gli ETF. Le piattaforme di robo-investimento dispongono di un algoritmo che incorpora regole di calcolo come la regola di vendita-lavaggio dell'IRS a 30 giorni.Quando viene realizzato un guadagno realizzato, il sistema venderà un investimento in perdita per contrastare il guadagno ma non sarà in grado di riacquistarlo la stessa sicurezza grazie all'algoritmo.
Esempio di ribilanciamento
Le piattaforme di robo-investimento dispongono di metriche automatizzate per garantire che il portafoglio di un investitore rimanga sempre bilanciato. Dopo che è stata effettuata una vendita, al fine di mantenere il portafoglio bilanciato o mantenere l'esposizione allo stesso settore, il sistema acquisterà un altro ETF per sostituire quello venduto. Ad esempio, Wealthfront, un robo-advisor che offre servizi di raccolta delle perdite fiscali, venderebbe il Vanguard Total Stock Market ETF per raccogliere una perdita e quindi acquisterebbe il Dow Jones Broad US Market ETF. Poiché entrambi sono correlati positivamente e forniscono la stessa esposizione, Wealthfront è in grado di mantenere l'allocazione ottimale del rischio-rendimento del portafoglio senza violare le regole IRS su investimenti sostanzialmente simili. Dopo il periodo di vendita di lavaggio di 30 giorni, l'ETF originale può essere riacquistato.
Nel nostro esempio di sicurezza XYZ sopra, consideriamo uno scenario in cui i valori di guadagni e perdite vengono scambiati. Se l'investitore ha una plusvalenza di $ 7.000 e una perdita di capitale di $ 15.000, $ 7.000 dalla perdita di capitale possono essere utilizzati per compensare completamente la plusvalenza a $ 0. I restanti $ 8.000 del valore della perdita di capitale possono essere utilizzati per ridurre il reddito ordinario dell'investitore a fini fiscali. L'IRS stabilisce che solo una perdita di capitale massima di $ 3.000 può essere richiesta contro il reddito ordinario in un dato anno. Quindi $ 68.000 - $ 3.000 = $ 65.000 è il valore che l'investitore sarà tassato come reddito ordinario. I restanti $ 5.000 possono essere portati avanti e applicati contro il reddito ordinario di un individuo negli anni successivi.
Raccolta di perdite fiscali e plusvalenze
Esistono due diverse aliquote fiscali sulle plusvalenze a cui un investitore può essere soggetto a seconda della durata della detenzione dell'investimento. Un investimento a lungo termine (ossia un investimento detenuto per più di 365 giorni), avrà un'aliquota massima del 20% applicata a qualsiasi plusvalenza se l'investitore rientra nella fascia fiscale più alta. Per questo stesso investitore, il l'imposta sulle plusvalenze su un investimento a breve termine che è stato venduto in meno di 365 giorni sarà la stessa dell'aliquota dell'imposta sul reddito dell'investitore del 37%.Con piattaforme di robo-advisor come Betterment, gli investitori non sono mai esposti a plusvalenze a breve termine poiché tutte le plusvalenze sono spinte a un'aliquota fiscale inferiore. È anche possibile per un robo-investitore evitare permanentemente le tasse sui propri guadagni; ad esempio, la piattaforma robo Betterment fornisce indicazioni sull'utilizzo di questi guadagni come donazione di beneficenza o come regalo a un parente.
Raccolta delle perdite fiscali da parte del Robo-Advisor vs. Raccolta delle perdite fiscali del consulente finanziario
Mentre molti consulenti finanziari tradizionali eseguono una raccolta delle perdite fiscali solo una volta all'anno a causa del processo che richiede tempo e lavoro, i robo-advisor possono eseguire questi processi quotidianamente senza l'intervento umano. Un consulente finanziario non è in grado di identificare le numerose opportunità di raccolta delle perdite fiscali disponibili in più portafogli. Un robo-advisor, d'altra parte, è solitamente in allerta durante una flessione del mercato per capitalizzare ed eseguire le opportunità di raccolta delle perdite fiscali che si presentano. Wealthfront ha affermato che le loro piattaforme robotizzate automatizzate possono creare un rendimento annuo aggiuntivo dall'1,11% all'1,98%, a seconda del carico fiscale dell'investitore. Betterment ha affermato che lo 0,77% è ciò che un investitore tipico può aspettarsi per un rendimento annuo aggiuntivo.
Mette in risalto
Molti robo-advisor oggi offrono la raccolta delle perdite fiscali come servizio standard.
Poiché i robo-advisor sono sistemi automatizzati a basso costo, possono eseguire questo processo in modo molto più efficiente e senza errori rispetto a un essere umano che cerca di raccogliere perdite fiscali.
La raccolta delle perdite fiscali è la vendita di titoli in perdita per compensare una passività fiscale sulle plusvalenze.
