एसईसी फॉर्म एफ-3

एसईसी फॉर्म एफ-3 क्या है?

एसईसी फॉर्म एफ -3 प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए एक नियामक लघु रूप है जिसका उपयोग विदेशी निजी जारीकर्ताओं द्वारा किया जाता है जो कुछ मानदंडों को पूरा करते हैं। लागू होने पर, यह फ़ॉर्म, जिसे "पंजीकरण विवरण" के रूप में भी जाना जाता है, को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के अनुसार दायर किया जाना चाहिए।

एसईसी फॉर्म एफ-3 को समझना

विदेशी निजी जारीकर्ता जिनके पास सार्वजनिक फ्लोट (यानी, वैश्विक बाजार पूंजीकरण ) $75 मिलियन से अधिक है और जिन्होंने कम से कम एक वर्ष के लिए प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 के तहत रिपोर्ट किया है, उन्हें फॉर्म F-3 दाखिल करना आवश्यक है। इसका उपयोग पात्र विदेशी निजी जारीकर्ताओं द्वारा गैर-परिवर्तनीय निवेश-ग्रेड प्रतिभूतियों के प्रसाद को पंजीकृत करने के लिए भी किया जाता है।

फॉर्म एफ -3 एसईसी को 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के उद्देश्यों को प्राप्त करने में सक्षम बनाता है,. अर्थात् यह सुनिश्चित करके कि निवेशकों की पेशकश की जा रही किसी भी प्रतिभूति के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी तक पहुंच हो। संपूर्ण चित्र बनाने से पारदर्शिता बढ़ती है और प्रस्तावित प्रतिभूतियों की बिक्री में धोखाधड़ी को रोकने में मदद मिलनी चाहिए।

अक्सर "प्रतिभूतियों में सच्चाई" कानून के रूप में जाना जाता है, प्रतिभूति अधिनियम 1929 के शेयर बाजार में दुर्घटना के बाद अमेरिकी कांग्रेस द्वारा अधिनियमित किया गया था । किसी कंपनी की प्रतिभूतियों के पंजीकरण पर उनके बारे में आवश्यक तथ्य प्रदान करने के लिए फॉर्म एफ -3 और अन्य फॉर्म दाखिल किए जाते हैं ।

एसईसी फॉर्म एफ -3 के लिए आवश्यकताएँ

प्रतिभूति अधिनियम के तहत, पंजीकरण के लिए फॉर्म एफ -3 का उपयोग करने के लिए एक कंपनी को कुछ शर्तों को पूरा करने की आवश्यकता होती है। पंजीकरणकर्ताओं के पास या तो प्रतिभूति अधिनियम की धारा 12(जी) के अनुसार पंजीकृत प्रतिभूतियों का एक वर्ग होना चाहिए, जिसे एक्सचेंज अधिनियम भी कहा जाता है, या धारा 15 (डी) के अनुसार रिपोर्ट दर्ज करने की आवश्यकता होती है, और कम से कम एक वार्षिक जमा किया होना चाहिए फॉर्म 20-एफ,. फॉर्म 10-के , या फॉर्म 40-एफ का उपयोग करके रिपोर्ट करें - जैसा कि एक्सचेंज एक्ट द्वारा आवश्यक है ।

पसंदीदा स्टॉक पर किसी लाभांश या किसी डूबती निधि किस्त का भुगतान करने में विफल नहीं होना चाहिए , न ही उधार के पैसे के लिए या किसी दीर्घकालिक पट्टे के किराये पर किसी भी किश्त पर चूक नहीं हुई है। यदि कोई पंजीयक बहुसंख्यक स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है,. तो सुरक्षा पेशकशों को फॉर्म F-3 पर भी पंजीकृत किया जा सकता है—यह मानते हुए कि सहायक कंपनी पात्रता आवश्यकताओं की आवश्यक श्रृंखला को पूरा करती है ।

लेन-देन आवश्यकताएँ

कुछ लेन-देन संबंधी शर्तों को पूरा करने वाले पंजीयकों द्वारा दिए गए सुरक्षा प्रस्ताव भी पंजीकरण के लिए इस फॉर्म का उपयोग कर सकते हैं। इसमें एक रजिस्ट्रेंट द्वारा नकद के लिए प्रतिभूतियों की प्राथमिक पेशकश शामिल है, या एक पंजीयक की ओर से, यदि सामान्य इक्विटी का दुनिया भर में कुल बाजार मूल्य $75 मिलियन या अधिक के बराबर है।

परिवर्तनीय प्रतिभूतियों की प्राथमिक पेशकशों को तब तक पंजीकृत किया जा सकता है, जब तक कि पंजीकरणकर्ता ने पंजीकरण विवरण दाखिल करने के 60 दिनों के भीतर गैर-परिवर्तनीय प्रतिभूतियों में कम से कम $ 1 बिलियन जारी किया हो - जिसमें तीन साल पहले की सामान्य इक्विटी शामिल नहीं है - या बकाया गैर-परिवर्तनीय प्रतिभूतियों के कम से कम $750 मिलियन। यह एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी या एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) की बहुसंख्यक स्वामित्व वाली परिचालन साझेदारी पर भी लागू होता है जो एक प्रसिद्ध अनुभवी जारीकर्ता के रूप में योग्य है।

हाइलाइट्स

• विदेशी इश्यू के आकार के आधार पर, कंपनियों को फॉर्म एफ-3 के अलावा या इसके बदले अतिरिक्त फॉर्म दाखिल करने की आवश्यकता हो सकती है।

• एसईसी फॉर्म एफ -3 विदेशी जारीकर्ताओं द्वारा सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए उपयोग किया जाता है।

• प्रपत्र 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के अनुसार दाखिल किया जाना चाहिए।