Formularz SEC F-3
Co to jest formularz SEC F-3?
SEC Form F-3 to skrócony formularz regulacyjny służący do rejestracji papierów wartościowych, z którego korzystają zagraniczni prywatni emitenci,. którzy spełniają określone kryteria. W stosownych przypadkach ten formularz, znany również jako „Oświadczenie rejestracyjne”, należy złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.
Zrozumienie formularza SEC F-3
Zagraniczni prywatni emitenci, których akcja w publicznym obrocie (tj. globalna kapitalizacja rynkowa ) przekracza 75 milionów dolarów i którzy zgłaszali się zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. przez co najmniej jeden rok, są zobowiązani do złożenia formularza F-3. Jest również używany przez kwalifikujących się zagranicznych prywatnych emitentów do rejestrowania ofert niewymiennych papierów wartościowych o ratingu inwestycyjnym.
Formularz F-3 umożliwia SEC osiągnięcie celów ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., a mianowicie zapewnienie inwestorom dostępu do ważnych informacji o oferowanych papierach wartościowych. Malowanie pełnego obrazu zwiększa przejrzystość i powinno zapobiegać oszustwom przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Ustawa o papierach wartościowych, często określana jako „prawda w papierach wartościowych”, została uchwalona przez Kongres USA po krachu na giełdzie w 1929 roku. Formularz F-3 i inne formularze są składane w celu podania istotnych informacji o papierach wartościowych spółki w momencie ich rejestracji.
Wymagania dotyczące formularza SEC F-3
Zgodnie z ustawą o papierach wartościowych, firma musi spełnić określone warunki, aby użyć formularza F-3 do rejestracji. Rejestrujący muszą albo posiadać klasę papierów wartościowych zarejestrowaną zgodnie z sekcją 12(g) Ustawy o papierach wartościowych, zwanej również Ustawą o giełdach, albo być zobowiązani do składania raportów zgodnie z sekcją 15(d) i muszą składać co najmniej raz w roku zgłosić przy użyciu Formularza 20-F,. Formularza 10-K lub Formularza 40-F – zgodnie z wymogami Ustawy o dewizach .
Rejestrujący nie mogli nie spłacać żadnych dywidend ani rat funduszu amortyzacyjnego za akcje uprzywilejowane,. ani nie spłacać żadnych rat pożyczonych pieniędzy lub długoterminowego leasingu. Jeśli rejestrujący jest spółką zależną z większościowym udziałem,. oferty zabezpieczeń mogą być również zarejestrowane na formularzu F-3 – przy założeniu, że podmiot zależny spełnia niezbędne wymagania kwalifikacyjne .
Wymagania dotyczące transakcji
Oferty zabezpieczeń składane przez rejestrujących, którzy spełniają określone warunki transakcyjne, mogą również używać tego formularza do rejestracji. Obejmuje to pierwotne oferty papierów wartościowych za gotówkę przez rejestrującego lub w imieniu rejestrującego, jeśli łączna wartość rynkowa akcji zwykłych na świecie wynosi równowartość 75 mln USD lub więcej.
Pierwotne oferty niezamiennych papierów wartościowych również mogą być rejestrowane, o ile rejestrujący wyemitował papiery wartościowe o wartości co najmniej 1 mld USD w ciągu 60 dni od złożenia zgłoszenia rejestracyjnego – nie wliczając kapitału podstawowego w ciągu ostatnich trzech lat – lub w co najmniej 750 milionów USD zaległych niewymiennych papierów wartościowych. Dotyczy to również spółki zależnej będącej w całości własnością lub większościowej spółki operacyjnej Real Estate Investment Trust (REIT), która kwalifikuje się jako znany i doświadczony emitent.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W zależności od wielkości emisji zagranicznej, firmy mogą być zmuszone do złożenia dodatkowych formularzy w uzupełnieniu lub zamiast formularza F-3.
Formularz SEC F-3 jest używany przez zagranicznych emitentów do rejestracji papierów wartościowych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Formularz należy wypełnić zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.
