Formulario F-3 de la SEC
¿Qué es el formulario F-3 de la SEC?
El Formulario F-3 de la SEC es un formulario breve reglamentario para registrar valores que utilizan los emisores privados extranjeros que cumplen con ciertos criterios. Cuando corresponda, este formulario, también conocido como "Declaración de registro", debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de conformidad con la Ley de Valores de 1933.
Comprender el formulario F-3 de la SEC
Los emisores privados extranjeros que tienen una flotación pública (es decir, capitalización de mercado global ) superior a $75 millones y que han informado bajo la Ley de Bolsa de Valores de 1934 por un mínimo de un año deben presentar el Formulario F-3. También lo utilizan emisores privados extranjeros elegibles para registrar ofertas de valores de grado de inversión no convertibles.
El formulario F-3 permite a la SEC lograr los objetivos de la Ley de Valores de 1933,. es decir, garantizar que los inversores tengan acceso a información importante sobre los valores que se ofrecen. Pintar un cuadro completo aumenta la transparencia y debería ayudar a prevenir el fraude en la venta de los valores ofrecidos.
Conocida a menudo como la ley de "verdad en los valores", la Ley de Valores fue promulgada por el Congreso de los EE. UU. después de la caída del mercado de valores de 1929. El formulario F-3 y otros formularios se presentan para proporcionar datos esenciales sobre los valores de una empresa en el momento de su registro.
Requisitos para el Formulario F-3 de la SEC
Según la Ley de Valores, una empresa debe cumplir con ciertas condiciones para poder utilizar el Formulario F-3 para el registro. Los solicitantes de registro deben tener una clase de valores registrados de conformidad con la Sección 12(g) de la Ley de Valores, también denominada Ley de Bolsa, o estar obligados a presentar informes de conformidad con la Sección 15(d), y deben haber presentado al menos un informe anual informe utilizando el formulario 20-F,. el formulario 10-K o el formulario 40-F, según lo exige la Ley de intercambio .
solicitantes de registro no deben haber dejado de pagar ningún dividendo o ninguna cuota del fondo de amortización sobre acciones preferentes,. ni haber incumplido ninguna cuota de dinero prestado o ningún alquiler de arrendamiento a largo plazo. Si una entidad registrada es una subsidiaria de propiedad mayoritaria , las ofertas de valores también pueden registrarse en el Formulario F-3, suponiendo que la subsidiaria cumpla con la serie necesaria de requisitos de elegibilidad .
Requisitos de transacción
Las ofertas de valores realizadas por los registrantes que cumplan con ciertas condiciones transaccionales también pueden usar este formulario para el registro. Esto incluye ofertas primarias de valores a cambio de efectivo por parte de una entidad registrada, o en nombre de una entidad registrada, si el valor de mercado agregado mundial del capital común es equivalente a $75 millones o más.
Las ofertas primarias de valores no convertibles también pueden registrarse, siempre que el registrante haya emitido al menos $ 1 mil millones en valores no convertibles dentro de los 60 días posteriores a la presentación de la declaración de registro, sin incluir el capital común durante los tres años anteriores, o en menos $750 millones de valores no convertibles en circulación. También se aplica a una subsidiaria de propiedad total o una sociedad operativa de propiedad mayoritaria de un fondo de inversión en bienes raíces (REIT) que califica como un emisor experimentado conocido.
Reflejos
Según el tamaño de la emisión extranjera, es posible que las empresas deban presentar formularios adicionales además del Formulario F-3 o en lugar del mismo.
El Formulario F-3 de la SEC es utilizado por emisores extranjeros para registrar valores en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
El formulario debe presentarse de conformidad con la Ley de Valores de 1933.
