Formulaire SEC F-3
Qu'est-ce que le formulaire SEC F-3 ?
Le formulaire SEC F-3 est un formulaire réglementaire abrégé d'enregistrement des valeurs mobilières utilisé par les émetteurs privés étrangers qui répondent à certains critères. Le cas échéant, ce formulaire, également connu sous le nom de « déclaration d'enregistrement », doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) conformément au Securities Act de 1933.
Comprendre le formulaire SEC F-3
Les émetteurs privés étrangers dont le flottant (c'est-à-dire la capitalisation boursière mondiale ) est supérieur à 75 millions de dollars et qui ont déclaré en vertu de la Securities Exchange Act de 1934 pendant au moins un an sont tenus de déposer le formulaire F-3. Il est également utilisé par les émetteurs privés étrangers éligibles pour enregistrer des offres de titres non convertibles de qualité supérieure.
Le formulaire F-3 permet à la SEC d'atteindre les objectifs du Securities Act de 1933,. notamment en s'assurant que les investisseurs ont accès à des informations importantes sur les titres offerts. Dresser un tableau complet renforce la transparence et devrait aider à prévenir la fraude lors de la vente des titres offerts.
Souvent qualifiée de loi sur la « vérité en matière de valeurs mobilières », la Securities Act a été promulguée par le Congrès américain après le krach boursier de 1929. Le formulaire F-3 et d'autres formulaires sont déposés afin de fournir les faits essentiels sur les titres d'une société lors de leur enregistrement.
Exigences pour le formulaire SEC F-3
En vertu de la Loi sur les valeurs mobilières, une société doit remplir certaines conditions afin d'utiliser le formulaire F-3 pour l'enregistrement. Les personnes inscrites doivent soit avoir une catégorie de titres enregistrée conformément à l'article 12(g) de la Securities Act, également appelée Exchange Act, soit être tenues de déposer des rapports conformément à l'article 15(d), et doivent avoir soumis au moins une rapport à l'aide du formulaire 20-F,. du formulaire 10-K ou du formulaire 40-F, comme l'exige l'Exchange Act .
Les personnes inscrites ne doivent pas avoir omis de payer des dividendes ou des versements de fonds d'amortissement sur les actions privilégiées,. ni avoir manqué à des versements pour de l'argent emprunté ou sur une location à long terme. Si une personne inscrite est une filiale à participation majoritaire , les offres de titres peuvent également être enregistrées sur le formulaire F-3, en supposant que la filiale satisfait à la série nécessaire de critères d'admissibilité .
Exigences relatives aux transactions
Les offres de titres faites par des personnes inscrites qui remplissent certaines conditions transactionnelles peuvent également utiliser ce formulaire pour l'inscription. Cela comprend les offres primaires de titres en espèces par une personne inscrite, ou au nom d'une personne inscrite, si la valeur marchande mondiale globale des actions ordinaires est l'équivalent de 75 millions de dollars ou plus.
Les offres primaires de titres non convertibles peuvent également être enregistrées, à condition que la personne inscrite ait émis au moins 1 milliard de dollars en titres non convertibles dans les 60 jours suivant le dépôt de la déclaration d'enregistrement - sans compter les actions ordinaires au cours des trois années précédentes - ou à moins 750 millions de dollars de titres non convertibles en circulation. Il s'applique également à une filiale en propriété exclusive ou à un partenariat d'exploitation détenu majoritairement d'une fiducie de placement immobilier (FPI) qui se qualifie comme un émetteur chevronné bien connu.
Points forts
Selon la taille de l'émission étrangère, les entreprises peuvent avoir besoin de déposer des formulaires supplémentaires en plus ou à la place du formulaire F-3.
Le formulaire SEC F-3 est utilisé par les émetteurs étrangers pour enregistrer des valeurs mobilières auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Le formulaire doit être déposé conformément au Securities Act de 1933.
