SEC-formulär F-3

Vad är SEC Form F-3?

SEC Form F-3 är en reglerad kortform för att registrera värdepapper som används av utländska privata emittenter som uppfyller vissa kriterier. När det är tillämpligt måste detta formulär, även känt som "Registration Statement", lämnas in till Securities and Exchange Commission (SEC) i enlighet med Securities Act från 1933.

Förstå SEC Form F-3

Utländska privata emittenter som har ett offentligt värde (dvs. globalt börsvärde ) som är större än 75 miljoner USD och som har rapporterat enligt Securities Exchange Act från 1934 i minst ett år måste lämna in formulär F-3. Det används också av berättigade utländska privata emittenter för att registrera erbjudanden av icke-konvertibla investeringsklassade värdepapper.

Form F-3 gör det möjligt för SEC att uppnå målen i Securities Act från 1933,. nämligen genom att se till att investerare har tillgång till viktig information om alla värdepapper som erbjuds. Att måla upp en helhetsbild ökar transparensen och bör bidra till att förhindra bedrägerier vid försäljningen av de erbjudna värdepapperen.

Securities Act, ofta kallad "sanningen i värdepapper"-lagen, antogs av den amerikanska kongressen efter börskraschen 1929. Blankett F-3 och andra formulär arkiveras för att tillhandahålla väsentliga fakta om ett företags värdepapper som deras registrering.

Krav för SEC-formulär F-3

Enligt värdepapperslagen måste ett företag uppfylla vissa villkor för att använda blankett F-3 för registrering. Registranter måste antingen ha en klass av värdepapper registrerade enligt Section 12(g) i Securities Act, även kallad Exchange Act, eller vara skyldig att lämna rapporter i enlighet med Section 15(d), och måste ha lämnat in minst en årlig rapportera med formulär 20-F,. formulär 10-K eller formulär 40-F—som krävs enligt Exchange Act .

Registranter får inte ha underlåtit att betala utdelningar eller sjunkande fondavbetalningar på preferensaktier,. och inte heller ha misslyckats med några avbetalningar för lånade pengar eller på någon långtidshyra. Om en registrant är ett majoritetsägt dotterbolag,. kan säkerhetserbjudanden också registreras på formulär F-3 – förutsatt att dotterbolaget uppfyller de nödvändiga kvalificeringskraven .

Transaktionskrav

Säkerhetserbjudanden från registranter som uppfyller vissa transaktionsvillkor kan också använda detta formulär för registrering. Detta inkluderar primära erbjudanden av värdepapper mot kontanter av en registrant, eller på uppdrag av en registrant, om det sammanlagda marknadsvärdet på globalt aktiekapital är motsvarande 75 miljoner USD eller mer.

Primära erbjudanden av icke- konvertibla värdepapper kan också registreras, så länge som innehavaren har emitterat minst 1 miljard USD i icke-konvertibla värdepapper inom 60 dagar efter inlämnandet av registreringsutlåtandet – inte inklusive stamaktier under de tre åren innan – eller kl. minst 750 miljoner USD i utestående icke-konvertibla värdepapper. Det gäller även ett helägt dotterbolag eller ett majoritetsägt driftspartnerskap av en fastighetsinvesteringsfond (REIT) som kvalificerar sig som en välkänd erfaren emittent.

##Höjdpunkter

– Beroende på storleken på utlandsemissionen kan företag behöva lämna in ytterligare blanketter utöver eller i stället för blankett F-3.

• SEC-formulär F-3 används av utländska emittenter för att registrera värdepapper hos Securities and Exchange Commission (SEC).

• Blanketten måste arkiveras i enlighet med Securities Act från 1933.