SEC-Formular F-3

Was ist das SEC-Formular F-3?

Das SEC-Formular F-3 ist ein regulatorisches Kurzformular zur Registrierung von Wertpapieren, das von ausländischen privaten Emittenten verwendet wird,. die bestimmte Kriterien erfüllen. Gegebenenfalls muss dieses auch als „Registration Statement“ bezeichnete Formular gemäß dem Securities Act von 1933 bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden.

SEC-Formular F-3 verstehen

Ausländische private Emittenten mit einem Streubesitz (dh einer globalen Marktkapitalisierung ) von mehr als 75 Millionen US-Dollar und die mindestens ein Jahr lang gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 gemeldet wurden, müssen das Formular F-3 einreichen. Es wird auch von zulässigen ausländischen privaten Emittenten verwendet, um Angebote von nicht wandelbaren Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating zu registrieren.

Das Formular F-3 ermöglicht der SEC, die Ziele des Securities Act von 1933 zu erreichen,. nämlich sicherzustellen, dass Anleger Zugang zu wichtigen Informationen über alle angebotenen Wertpapiere haben. Ein vollständiges Bild zu zeichnen, erhöht die Transparenz und soll helfen, Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere zu verhindern.

Der Securities Act, der oft als „Wahrheit in Wertpapieren“ bezeichnet wird, wurde vom US-Kongress nach dem Börsencrash von 1929 erlassen. Formular F-3 und andere Formulare werden eingereicht, um wesentliche Fakten über die Wertpapiere eines Unternehmens bei ihrer Registrierung bereitzustellen.

Anforderungen für SEC-Formular F-3

Gemäß dem Securities Act muss ein Unternehmen bestimmte Bedingungen erfüllen, um das Formular F-3 für die Registrierung zu verwenden. Registranten müssen entweder eine Klasse von Wertpapieren gemäß Abschnitt 12(g) des Securities Act, auch Exchange Act genannt, registrieren lassen oder gemäß Abschnitt 15(d) Berichte einreichen und müssen mindestens einmal jährlich Berichte eingereicht haben Berichten Sie mit Formular 20-F,. Formular 10-K oder Formular 40-F – wie vom Exchange Act vorgeschrieben .

Registranten dürfen weder Dividenden oder sinkende Fondsraten auf Vorzugsaktien gezahlt haben, noch mit Raten für geliehenes Geld oder mit langfristigen Leasingmieten in Verzug geraten sein. Wenn ein Registrant eine Tochtergesellschaft im Mehrheitsbesitz ist,. können Wertpapierangebote auch auf dem Formular F-3 registriert werden – vorausgesetzt, dass die Tochtergesellschaft die erforderlichen Zulassungsvoraussetzungen erfüllt .

Transaktionsanforderungen

Wertpapierangebote von Registranten, die bestimmte Transaktionsbedingungen erfüllen, können dieses Formular ebenfalls zur Registrierung verwenden. Dies schließt Primärangebote von Wertpapieren gegen Barzahlung durch einen Registranten oder im Namen eines Registranten ein, wenn der Gesamtmarktwert des Stammkapitals weltweit mindestens 75 Millionen US-Dollar entspricht.

Primäremissionen von nicht wandelbaren Wertpapieren können ebenfalls registriert werden, solange der Registrant mindestens 1 Milliarde US-Dollar an nicht wandelbaren Wertpapieren innerhalb von 60 Tagen nach Einreichung der Registrierungserklärung ausgegeben hat – ohne Stammkapital in den drei Jahren davor – oder um mindestens 750 Millionen US-Dollar an ausstehenden nicht wandelbaren Wertpapieren. Es gilt auch für eine hundertprozentige Tochtergesellschaft oder eine mehrheitlich im Besitz befindliche Betriebsgesellschaft eines Real Estate Investment Trust (REIT), die sich als bekannter und erfahrener Emittent qualifiziert.

Höhepunkte

• Abhängig von der Größe der ausländischen Emission müssen Unternehmen möglicherweise zusätzliche Formulare zusätzlich zu oder anstelle von Formular F-3 einreichen.

• Das SEC-Formular F-3 wird von ausländischen Emittenten verwendet, um Wertpapiere bei der Securities and Exchange Commission (SEC) zu registrieren.

• Das Formular muss gemäß dem Securities Act von 1933 eingereicht werden.