SEC-skjema F-3

Hva er SEC Form F-3?

SEC Form F-3 er et regulatorisk kortskjema for å registrere verdipapirer som brukes av utenlandske private utstedere som oppfyller visse kriterier. Når det er aktuelt, må dette skjemaet, også kjent som "Registreringserklæringen", arkiveres til Securities and Exchange Commission (SEC) i samsvar med Securities Act av 1933.

Forstå SEC-skjema F-3

Utenlandske private utstedere som har en offentlig flytende verdi (dvs. global markedsverdi ) på over 75 millioner dollar og som har rapportert i henhold til Securities Exchange Act av 1934 i minst ett år, må sende inn skjema F-3. Den brukes også av kvalifiserte utenlandske private utstedere til å registrere tilbud av ikke-konvertible verdipapirer av investeringsgrad.

Form F-3 gjør det mulig for SEC å oppnå målene i Securities Act av 1933,. nemlig ved å sørge for at investorer har tilgang til viktig informasjon om alle verdipapirer som tilbys. Å male et fullstendig bilde øker åpenheten og bør bidra til å forhindre svindel ved salg av de tilbudte verdipapirene.

Ofte referert til som "sannheten i verdipapirer"-loven, ble Securities Act vedtatt av den amerikanske kongressen etter børskrakket i 1929. Skjema F-3 og andre skjemaer arkiveres for å gi viktige fakta om et selskaps verdipapirer ved registrering.

Krav for SEC-skjema F-3

I henhold til verdipapirloven må et selskap oppfylle visse betingelser for å bruke skjema F-3 for registrering. Registranter må enten ha en klasse av verdipapirer registrert i henhold til § 12(g) i verdipapirloven, også kalt børsloven, eller være pålagt å sende inn rapporter i samsvar med § 15(d), og må ha levert minst én årlig rapporter ved hjelp av skjema 20-F,. skjema 10-K eller skjema 40-F – som kreves av Exchange Act .

Registranter må ikke ha unnlatt å betale utbytte eller avdrag på synkende fond på preferanseaksjer,. og heller ikke ha misligholdt noen avdrag for lånte penger eller på langsiktig leiekontrakt. Hvis en registrant er et majoritetseid datterselskap,. kan sikkerhetstilbud også registreres på skjema F-3 – forutsatt at datterselskapet oppfyller den nødvendige rekken av kvalifikasjonskrav .

Transaksjonskrav

Sikkerhetstilbud fra registranter som oppfyller visse transaksjonsbetingelser kan også bruke dette skjemaet for registrering. Dette inkluderer primære tilbud av verdipapirer for kontanter av en registrant, eller på vegne av en registrant, hvis den samlede markedsverdien på verdensbasis av felles aksjer tilsvarer $75 millioner eller mer.

Primære tilbud av ikke - konvertible verdipapirer kan også registreres, så lenge registranten har utstedt minst 1 milliard dollar i ikke-konvertible verdipapirer innen 60 dager etter innlevering av registreringserklæringen – ikke inkludert felles egenkapital i løpet av de tre årene før – eller kl. minst $750 millioner av utestående ikke-konvertible verdipapirer. Det gjelder også for et heleid datterselskap eller et majoritetseid driftspartnerskap av en eiendomsinvesteringsfond (REIT) som kvalifiserer som en velkjent erfaren utsteder.

Høydepunkter

• Avhengig av størrelsen på den utenlandske emisjonen, kan selskaper måtte sende inn ytterligere skjemaer i tillegg til eller i stedet for skjema F-3.

• SEC-skjema F-3 brukes av utenlandske utstedere til å registrere verdipapirer hos Securities and Exchange Commission (SEC).

• Skjemaet må arkiveres i samsvar med Securities Act of 1933.