धारा 1035 एक्सचेंज

धारा 1035 एक्सचेंज क्या है?

एक 1035 एक्सचेंज आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) कोड में एक प्रावधान है जो मौजूदा वार्षिकी अनुबंध, जीवन बीमा पॉलिसी, दीर्घकालिक देखभाल उत्पाद, या इसी तरह के किसी अन्य के लिए बंदोबस्ती के कर-मुक्त हस्तांतरण की अनुमति देता है। धारा 1035 एक्सचेंज के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, अनुबंध या पॉलिसी के मालिक को कुछ अन्य आवश्यकताओं को भी पूरा करना होगा।

दोनों पूर्ण और आंशिक 1035 एक्सचेंजों की अनुमति है, हालांकि कुछ नियम कंपनी द्वारा अलग-अलग होंगे। आम तौर पर, एक ही कंपनी के उत्पादों के बीच 1035 एक्सचेंज कर उद्देश्यों के लिए रिपोर्ट करने योग्य नहीं होते हैं, जब तक एक्सचेंज के लिए आईआरएस मानदंड संतुष्ट होते हैं ।

धारा 1035 एक्सचेंजों के लिए आम तौर पर यह आवश्यक है कि लेनदेन में एक ही प्रकार का बीमा उत्पाद शामिल हो।

धारा 1035 एक्सचेंज कैसे काम करता है

धारा 1035 एक्सचेंज का प्राथमिक लाभ यह है कि यह अनुबंध या पॉलिसी के मालिक को बिना किसी कर परिणाम के एक उत्पाद को दूसरे के लिए व्यापार करने देता है। इस तरह, वे नए उत्पादों के लिए पुराने और खराब प्रदर्शन वाले उत्पादों का आदान-प्रदान कर सकते हैं, जिसमें अधिक आकर्षक विशेषताएं हैं, जैसे कि बेहतर निवेश विकल्प और कम प्रतिबंधात्मक प्रावधान।

इसके अतिरिक्त, एक धारा 1035 एक्सचेंज पॉलिसीधारकों को उनके मूल आधार को संरक्षित करने देता है, भले ही कोई लाभ स्थगित न किया गया हो। उदाहरण के लिए, जो नमूना ने गैर-योग्य वार्षिकी में कुल $ 100,000 (लागत आधार) का निवेश किया और बाद में कोई ऋण या निकासी नहीं ली। लेकिन खराब निवेश प्रदर्शन के कारण, इसका मूल्य गिरकर $75,000 हो गया। असंतुष्ट, जो ने अपने फंड को दूसरी कंपनी के साथ किसी अन्य वार्षिकी में स्थानांतरित करने का फैसला किया। इस परिदृश्य में, मूल अनुबंध की $100,000 का लागत आधार नए अनुबंध का आधार बन जाता है, हालांकि केवल $75,000 का हस्तांतरण किया गया था।

कर लाभों के बावजूद, 1035 एक्सचेंज मूल अनुबंध के तहत अनुबंध मालिकों को उनके दायित्वों से मुक्त नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, बीमा कंपनियां आमतौर पर 1035 एक्सचेंजों के लिए समर्पण शुल्क माफ नहीं करती हैं। हालांकि, अगर मालिक एक ही कंपनी के भीतर एक उत्पाद का दूसरे के लिए आदान-प्रदान करता है, तो शुल्क माफ किया जा सकता है।

एक 1035 एक्सचेंज आम तौर पर समान प्रकार के उत्पादों के बीच होना चाहिए, जैसे जीवन बीमा के लिए जीवन बीमा या गैर-योग्य वार्षिकी के लिए गैर-योग्य वार्षिकी। जीवन बीमा को गैर-योग्य वार्षिकी के लिए बदला जा सकता है, लेकिन जीवन बीमा पॉलिसी के लिए एक गैर-योग्य वार्षिकी का आदान-प्रदान नहीं किया जा सकता है। 2006 पेंशन संरक्षण अधिनियम (पीपीए) ने जीवन बीमा पॉलिसियों से एक्सचेंजों को शामिल करने के लिए आईआरसी धारा 1035 को भी संशोधित किया और गैर-योग्य वार्षिकी का आदान-प्रदान किया। -पारंपरिक और संकर (जीवन बीमा या वार्षिकी) योग्य दीर्घकालिक देखभाल (एलटीसी) उत्पादों में योग्य वार्षिकियां ।

नया उत्पाद जिसके लिए एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (एमईसी) का आदान-प्रदान किया गया था, वह भी एक एमईसी होगा। 1035 एक्सचेंज उस स्थिति को नहीं बदलता है।

1035 एक्सचेंज के तहत, अनुबंध या पॉलिसी मालिक धन की रचनात्मक रसीद नहीं ले सकता है और फिर नई पॉलिसी खरीदने के लिए उनका उपयोग नहीं कर सकता है। पैसा सीधे स्थानांतरित किया जाना चाहिए। आगे अर्हता प्राप्त करने के लिए, वार्षिकी या पॉलिसीधारक को वही रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, जो सैंपल के स्वामित्व वाली वार्षिकी से 1035 एक्सचेंज को जेन सैंपल के स्वामित्व वाली वार्षिकी में या जो और जेन सैंपल के स्वामित्व वाली संयुक्त वार्षिकी में एक्सचेंज नहीं किया जा सकता है ।

आंशिक आदान-प्रदान के लिए कर उपचार अलग है जिसमें लागत आधार का एक हिस्सा सभी के बजाय नए उत्पाद को आवंटित किया जाता है ।

हाइलाइट्स

• 2006 के पेंशन संरक्षण अधिनियम ने लंबी अवधि के देखभाल उत्पादों में आदान-प्रदान की अनुमति देने के लिए कानून में संशोधन किया।

• जीवन बीमा पॉलिसीधारक पुरानी पॉलिसी को बेहतर सुविधाओं के साथ नई पॉलिसी में ट्रेड करने के लिए सेक्शन 1035 एक्सचेंज का उपयोग कर सकते हैं।

• टैक्स कोड की धारा 1035 कुछ बीमा उत्पादों के कर-मुक्त आदान-प्रदान की अनुमति देती है।