Sekcja 1035 Wymiana
Co to jest wymiana sekcji 1035?
Wymiana 1035 to zapis w kodzie Internal Revenue Service (IRS) pozwalający na bezpodatkowe przeniesienie istniejącej umowy dożywotniej, polisy ubezpieczeniowej na życie, produktu opieki długoterminowej lub darowizny na inną tego rodzaju. Aby zakwalifikować się do wymiany na podstawie sekcji 1035, właściciel umowy lub polisy musi również spełnić pewne inne wymagania.
Dozwolone są zarówno pełne, jak i częściowe wymiany 1035, chociaż niektóre zasady będą się różnić w zależności od firmy. Zazwyczaj 1035 wymian między produktami w ramach tej samej firmy nie podlega zgłoszeniu do celów podatkowych, o ile spełnione są kryteria IRS dotyczące wymiany .
Giełdy sekcji 1035 zazwyczaj wymagają, aby transakcja dotyczyła tego samego rodzaju produktu ubezpieczeniowego.
Jak działa wymiana sekcji 1035
Podstawową korzyścią wymiany sekcji 1035 jest to, że pozwala ona właścicielowi kontraktu lub polisy na wymianę jednego produktu na inny bez konsekwencji podatkowych. W ten sposób mogą wymieniać przestarzałe i słabsze produkty na nowsze produkty o bardziej atrakcyjnych funkcjach, takich jak lepsze opcje inwestycyjne i mniej restrykcyjne przepisy.
Dodatkowo, wymiana na podstawie sekcji 1035 pozwala posiadaczom polis zachować ich pierwotną podstawę, nawet jeśli nie ma żadnych zysków do odroczenia. Na przykład Joe Sample zainwestował łącznie 100 000 USD (na podstawie kosztów) w niekwalifikowaną rentę, a następnie nie wziął żadnych pożyczek ani wypłat. Jednak ze względu na słabe wyniki inwestycyjne jego wartość spadła do 75 000 USD. Niezadowolony Joe postanowił przenieść swoje fundusze na inną rentę z inną firmą. W tym scenariuszu podstawa kosztowa pierwotnej umowy w wysokości 100 000 USD staje się podstawą nowej umowy, chociaż przeniesiono tylko 75 000 USD.
Pomimo ulg podatkowych, 1035 giełd nie zwalnia właścicieli kontraktów z ich zobowiązań wynikających z pierwotnej umowy. Na przykład firmy ubezpieczeniowe zazwyczaj nie rezygnują z opłat za wykup 1035 wymian. Jeśli jednak właściciel wymieni jeden produkt na inny w ramach tej samej firmy, opłaty mogą zostać zniesione.
Wymiana 1035 musi zasadniczo nastąpić między produktami tego samego rodzaju, takimi jak ubezpieczenie na życie w przypadku ubezpieczenia na życie lub renta niekwalifikowana na rentę niekwalifikowaną. Ubezpieczenie na życie można wymienić na rentę niekwalifikowaną, ale rentę niekwalifikowaną nie można wymienić na polisę ubezpieczeniową na życie . - renty kwalifikowane na tradycyjne i hybrydowe (ubezpieczenie na życie lub renty) kwalifikowane produkty opieki długoterminowej (LTC).
Nowy produkt, na który wymieniono zmodyfikowaną umowę na dożycie (MEC),. będzie również MEC. Wymiana 1035 nie zmienia tego statusu.
W ramach wymiany 1035 właściciel umowy lub polisy nie może konstruktywnie otrzymać środków, a następnie wykorzystać je do zakupu nowej polisy. Pieniądze muszą zostać przelane bezpośrednio . Na przykład zamiana 1035 z renty należącej do Joe Sample nie może zostać zamieniona na rentę należącą do Jane Sample lub na wspólną rentę należącą do Joe and Jane Sample .
Opodatkowanie różni się w przypadku wymiany częściowej, ponieważ część podstawy kosztowej jest przypisywana do nowego produktu, a nie do całości .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ustawa o ochronie emerytur z 2006 r. zmodyfikowała prawo, aby umożliwić wymianę na produkty do opieki długoterminowej.
Posiadacze polis ubezpieczeniowych na życie mogą skorzystać z wymiany sekcji 1035, aby wymienić starą polisę na nową z lepszymi funkcjami.
Sekcja 1035 kodeksu podatkowego pozwala na wolną od podatku wymianę niektórych produktów ubezpieczeniowych.
