Раздел 1035 Обмен

Что такое биржа согласно разделу 1035?

Обмен 1035 — это положение в кодексе Службы внутренних доходов (IRS), позволяющее безналоговую передачу существующего договора аннуитета, полиса страхования жизни, продукта долгосрочного ухода или пожертвования на другой аналогичный вид. Чтобы претендовать на обмен по Разделу 1035, владелец контракта или полиса также должен соответствовать определенным другим требованиям.

Разрешается как полный, так и частичный обмен 1035, хотя некоторые правила зависят от компании. Как правило, 1035 обменов между продуктами в одной и той же компании не подлежат налогообложению, если выполняются критерии IRS для обмена .

Обмен по Разделу 1035 обычно требует, чтобы транзакция включала один и тот же тип страхового продукта.

Как работает биржа согласно Разделу 1035

Основное преимущество обмена по разделу 1035 заключается в том, что он позволяет владельцу контракта или полиса обменивать один продукт на другой без налоговых последствий. Таким образом, они могут обменять устаревшие и неэффективные продукты на более новые продукты с более привлекательными характеристиками, такими как лучшие варианты инвестиций и менее ограничительные положения.

Кроме того, обмен по разделу 1035 позволяет держателям полисов сохранить свою первоначальную основу, даже если прибыль не подлежит отсрочке. Например, Джо Сэмпл инвестировал в общей сложности 100 000 долларов США (на основе затрат) в неквалифицированный аннуитет и впоследствии не брал кредиты или снятие средств. Но из-за плохой инвестиционной эффективности его стоимость упала до 75 000 долларов. Неудовлетворенный, Джо решил перевести свои средства в другую ренту с другой компанией. В этом сценарии базовая стоимость первоначального контракта в размере 100 000 долларов США становится базой нового контракта, хотя было передано всего 75 000 долларов США.

Несмотря на налоговые льготы, биржи 1035 не освобождают владельцев контрактов от их обязательств по первоначальному контракту. Например, страховые компании, как правило, не отказываются от платы за сдачу при обмене 1035. Однако, если владелец обменивает один продукт на другой в той же компании, сборы могут не взиматься.

Обмен 1035 обычно должен происходить между продуктами подобного рода, такими как страхование жизни на страхование жизни или неквалифицированный аннуитет на неквалифицированный аннуитет. Страхование жизни можно обменять на неквалифицированный аннуитет, но неквалифицированный аннуитет нельзя обменять на полис страхования жизни . - квалифицированные аннуитеты в традиционные и гибридные (страхование жизни или аннуитеты) продукты квалифицированного долгосрочного ухода (LTC).

Новый продукт, на который был заменен модифицированный доверительный контракт (MEC),. также будет MEC. Обмен 1035 не меняет этот статус.

В соответствии с обменом 1035 владелец контракта или полиса не может получить денежные средства, а затем использовать их для покупки нового полиса. Деньги должны быть переведены напрямую.Чтобы получить дополнительную квалификацию, получатель аннуитета или страхователь должен оставаться прежним. Например, обмен 1035 из аннуитета, принадлежащего Джо Сэмплу, не может быть обменен на аннуитет, принадлежащий Джейн Сэмпл, или на совместный аннуитет, принадлежащий Джо и Джейн Сэмпл .

Налоговый режим отличается для частичного обмена тем, что часть базисной стоимости относится к новому продукту, а не ко всему .

Особенности

• Закон о пенсионной защите 2006 г. изменил закон, разрешив обмен на продукты длительного ухода.

• Владельцы полисов страхования жизни могут использовать обмен по разделу 1035, чтобы обменять старый полис на новый с лучшими характеристиками.

• Раздел 1035 Налогового кодекса разрешает безналоговый обмен определенных страховых продуктов.