Hluti 1035 Skipti

Hvað er Section 1035 Exchange?

1035 skipti er ákvæði í ríkisskattstjórakóðanum (IRS) sem gerir ráð fyrir skattfrjálsu millifærslu á núverandi lífeyrissamningi, líftryggingaskírteini, langtímaumönnunarvöru eða fjárveitingu fyrir aðra eins konar. Til að eiga rétt á hlutaskiptum 1035 verður samnings- eða tryggingareigandinn einnig að uppfylla ákveðnar aðrar kröfur.

Bæði full og hluta 1035 skipti eru leyfð, þó að sumar reglur séu mismunandi eftir fyrirtækjum. Venjulega eru 1035 skipti milli vara innan sama fyrirtækis ekki tilkynningarskyld í skattalegum tilgangi svo framarlega sem IRS skilyrðin fyrir skiptin eru uppfyllt .

Hlutaskipti 1035 krefjast almennt að viðskiptin taki til sams konar vátryggingarvöru.

Hvernig hlutaskipti 1035 virkar

Helsti ávinningur hluta 1035 skipti er að það gerir samnings- eða stefnueigandanum kleift að skipta um eina vöru fyrir aðra án skattalegra afleiðinga. Þannig geta þeir skipt út úreltum og vanhæfum vörum fyrir nýrri vörur með meira aðlaðandi eiginleika, svo sem betri fjárfestingarkosti og minna takmarkandi ákvæði.

Að auki gerir hlutaskipti 1035 vátryggingartaka kleift að varðveita upprunalegan grundvöll sinn, jafnvel þó að engum ávinningi sé frestað. Til dæmis fjárfesti Joe Sample samtals $100.000 (kostnaðargrundvöll) í óhæfum lífeyri og tók í kjölfarið engin lán eða úttektir. En vegna lélegs fjárfestingarárangurs lækkaði verðmæti þess í $75.000. Joe var óánægður og ákvað að færa fjármuni sína yfir á annan lífeyri hjá öðru fyrirtæki. Í þessari atburðarás verður kostnaðargrunnur upphaflega samningsins upp á $100.000 grunnur nýja samningsins, þó að aðeins $75.000 hafi verið fluttur.

Þrátt fyrir skattfríðindi leysir 1035 kauphallir ekki samningseigendur undan skuldbindingum sínum samkvæmt upprunalega samningnum. Til dæmis afsala tryggingafélög venjulega ekki uppgjafargjöld fyrir 1035 skipti. Hins vegar ef eigandi skiptir einni vöru fyrir aðra innan sama fyrirtækis er heimilt að fella niður gjöldin.

1035 skipti verða almennt að eiga sér stað á milli vöru af svipuðu tagi, svo sem líftryggingu fyrir líftryggingu eða óhæfan lífeyri fyrir óhæfan lífeyri. Hægt er að skipta um líftryggingu fyrir óhæfan lífeyri, en ekki er hægt að skipta um óhæfan lífeyri fyrir líftryggingarskírteini. Lög um lífeyrisvernd frá 2006 (PPA) breyttu einnig IRC kafla 1035 til að fela í sér skipti frá líftryggingum og ekki -hæfur lífeyrir í hefðbundnar og blendinga (líftryggingar eða lífeyri) hæfar langtímaumönnun (LTC) vörur .

Nýja varan sem breyttur fjárveitingasamningur (MEC) var skipt út fyrir verður einnig MEC. 1035 skiptin breytir ekki þeirri stöðu.

Samkvæmt 1035 skipti getur samnings- eða tryggingareigandinn ekki tekið uppbyggilega kvittun á fjármunum og notað þá til að kaupa nýja stefnu. Féð verður að millifæra beint. Til að öðlast frekari skilyrði verður lífeyrisþegi eða vátryggingartaki að vera sá sami. Til dæmis er ekki hægt að skipta 1035 skipti frá lífeyri í eigu Joe Sample í lífeyri í eigu Jane Sample eða í sameiginlega lífeyri í eigu Joe og Jane Sample .

Skattleg meðferð er mismunandi fyrir hlutaskipti að því leyti að hluta af kostnaðargrunni er ráðstafað til nýju vörunnar frekar en öllu .

##Hápunktar

• Lög um lífeyrisvernd frá 2006 breyttu lögum til að leyfa skipti á langtímaumönnunarvörum.

• Líftryggingatakar geta notað hluta 1035 skipti til að skipta gömlum tryggingar inn í nýja með betri eiginleikum.

• Hluti 1035 í skattalögum heimilar skattfrjáls skipti á tilteknum vátryggingavörum.