Article 1035 Échange
Qu'est-ce qu'un échange Section 1035 ?
Un échange 1035 est une disposition du code de l'Internal Revenue Service (IRS) permettant un transfert en franchise d'impôt d'un contrat de rente existant, d'une police d'assurance-vie, d'un produit de soins de longue durée ou d'une dotation pour un autre de même nature. Pour être admissible à un échange au titre de la section 1035, le titulaire du contrat ou de la police doit également satisfaire à certaines autres exigences.
Les échanges 1035 complets et partiels sont autorisés, bien que certaines règles varient d'une entreprise à l'autre. En règle générale, 1035 échanges entre produits au sein de la même entreprise ne sont pas déclarables à des fins fiscales tant que les critères de l'IRS pour l'échange sont satisfaits .
Les bourses de l'article 1035 exigent généralement que la transaction porte sur le même type de produit d'assurance.
Comment fonctionne un échange Section 1035
Le principal avantage d'un échange au titre de l'article 1035 est qu'il permet au titulaire du contrat ou de la police d'échanger un produit contre un autre sans conséquence fiscale. De cette façon, ils peuvent échanger des produits obsolètes et peu performants contre des produits plus récents dotés de caractéristiques plus attrayantes, telles que de meilleures options d'investissement et des dispositions moins restrictives.
De plus, un échange au titre de la section 1035 permet aux assurés de conserver leur base d'origine, même s'il n'y a pas de gains à reporter. Par exemple, Joe Sample a investi un total de 100 000 $ (sur la base du coût) dans une rente non admissible et n'a par la suite contracté aucun emprunt ou retrait. Mais en raison de la mauvaise performance des investissements, sa valeur a chuté à 75 000 $. Insatisfait, Joe a décidé de transférer ses fonds dans une autre rente avec une autre société. Dans ce scénario, la base de coût du contrat initial de 100 000 $ devient la base du nouveau contrat, bien que seulement 75 000 $ aient été transférés.
Malgré les avantages fiscaux, les échanges 1035 n'exonèrent pas les titulaires de contrat de leurs obligations en vertu du contrat initial. Par exemple, les compagnies d'assurance ne renoncent généralement pas aux frais de rachat pour les échanges 1035. Toutefois, si le propriétaire échange un produit contre un autre au sein de la même entreprise, les frais peuvent être annulés.
Un échange 1035 doit généralement se produire entre des produits de même nature, tels qu'une assurance-vie pour une assurance-vie ou une rente non qualifiée pour une rente non qualifiée. L' assurance-vie peut être échangée contre une rente non qualifiée, mais une rente non qualifiée ne peut pas être échangée contre une police d'assurance- vie. - des rentes qualifiées en produits de soins de longue durée (SLD) traditionnels et hybrides (assurance-vie ou rente).
Le nouveau produit pour lequel un contrat de dotation modifié (MEC) a été échangé sera également un MEC. L'échange 1035 ne change pas ce statut.
Dans le cadre d'un échange 1035, le titulaire du contrat ou de la police ne peut pas recevoir implicitement les fonds et les utiliser ensuite pour acheter une nouvelle police. L'argent doit être transféré directement.Pour être davantage admissible, le rentier ou le titulaire de la police doit rester le même. Par exemple, un échange 1035 d'une rente détenue par Joe Sample ne peut pas être échangé contre une rente détenue par Jane Sample ou contre une rente conjointe détenue par Joe et Jane Sample .
Le traitement fiscal diffère pour les échanges partiels en ce sens qu'une partie de la base de coût est affectée au nouveau produit plutôt qu'à la totalité .
Points forts
La loi de 2006 sur la protection des pensions a modifié la loi pour permettre les échanges en produits de soins de longue durée.
Les titulaires de polices d'assurance-vie peuvent utiliser un échange de la section 1035 pour échanger une ancienne police contre une nouvelle avec de meilleures caractéristiques.
L'article 1035 du code des impôts autorise les échanges en franchise d'impôt de certains produits d'assurance.
