Seksyen 1035 Pertukaran

Apakah Pertukaran Seksyen 1035?

Pertukaran 1035 ialah peruntukan dalam kod Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) yang membenarkan pemindahan bebas cukai bagi kontrak anuiti sedia ada, polisi insurans hayat, produk penjagaan jangka panjang atau endowmen untuk yang lain yang serupa. Untuk melayakkan diri untuk pertukaran Seksyen 1035, kontrak atau pemilik polisi juga mesti memenuhi keperluan lain yang tertentu.

Kedua-dua pertukaran penuh dan separa 1035 dibenarkan, walaupun beberapa peraturan berbeza mengikut syarikat. Biasanya, 1035 pertukaran antara produk dalam syarikat yang sama tidak boleh dilaporkan untuk tujuan cukai selagi kriteria IRS untuk pertukaran itu dipenuhi .

Pertukaran Seksyen 1035 secara amnya memerlukan transaksi melibatkan jenis produk insurans yang sama.

Bagaimana Pertukaran Seksyen 1035 Berfungsi

Faedah utama pertukaran seksyen 1035 ialah ia membenarkan kontrak atau pemilik polisi menukar satu produk dengan produk lain tanpa akibat cukai. Dengan cara itu, mereka boleh menukar produk lapuk dan berprestasi rendah untuk produk baharu dengan ciri yang lebih menarik, seperti pilihan pelaburan yang lebih baik dan peruntukan yang kurang ketat.

Selain itu, pertukaran seksyen 1035 membenarkan pemegang polisi mengekalkan asas asal mereka, walaupun tiada keuntungan yang perlu ditangguhkan. Sebagai contoh, Joe Sample melabur sejumlah $100,000 (asas kos) dalam anuiti tidak layak dan kemudiannya tidak mengambil pinjaman atau pengeluaran. Tetapi disebabkan prestasi pelaburan yang lemah, nilainya turun kepada $75,000. Tidak berpuas hati, Joe memutuskan untuk memindahkan dananya ke dalam anuiti lain dengan syarikat lain. Dalam senario ini, asas kos kontrak asal sebanyak $100,000 menjadi asas kontrak baharu, walaupun hanya $75,000 telah dipindahkan.

Walaupun terdapat faedah cukai, 1035 bursa tidak membebaskan pemilik kontrak daripada kewajipan mereka di bawah kontrak asal. Sebagai contoh, syarikat insurans biasanya tidak mengetepikan caj serahan untuk 1035 pertukaran. Walau bagaimanapun, jika pemilik menukar satu produk dengan produk lain dalam syarikat yang sama, yuran boleh diketepikan.

Pertukaran 1035 secara amnya mesti berlaku antara produk sejenis, seperti insurans hayat untuk insurans hayat atau anuiti tidak layak untuk anuiti tidak layak. Insurans hayat boleh ditukar dengan anuiti tidak layak, tetapi anuiti tidak layak tidak boleh ditukar dengan polisi insurans hayat . -anuiti yang layak menjadi produk penjagaan jangka panjang (LTC) yang layak tradisional dan hibrid (insurans hayat atau anuiti).

Produk baharu yang mana kontrak endowmen yang diubah suai (MEC) telah ditukar juga akan menjadi MEC. Pertukaran 1035 tidak mengubah status itu.

Di bawah pertukaran 1035, kontrak atau pemilik polisi tidak boleh mengambil resit konstruktif dana dan kemudian menggunakannya untuk membeli polisi baharu. Wang itu mesti dipindahkan terus . Sebagai contoh, pertukaran 1035 daripada anuiti yang dimiliki oleh Joe Sample tidak boleh ditukar kepada anuiti yang dimiliki oleh Jane Sample atau ke anuiti bersama yang dimiliki oleh Joe dan Jane Sample .

Layanan cukai berbeza untuk pertukaran separa kerana sebahagian daripada asas kos diperuntukkan kepada produk baharu dan bukannya kesemuanya .

Sorotan

• Akta Perlindungan Pencen 2006 mengubah suai undang-undang untuk membenarkan pertukaran kepada produk penjagaan jangka panjang.

• Pemegang polisi insurans hayat boleh menggunakan pertukaran seksyen 1035 untuk menukar polisi lama dengan polisi baharu dengan ciri yang lebih baik.

• Seksyen 1035 kod cukai membenarkan pertukaran bebas cukai bagi produk insurans tertentu.