Sezione 1035 Scambio
Che cos'è uno scambio di sezione 1035?
Uno scambio 1035 è una disposizione nel codice dell'Internal Revenue Service (IRS) che consente il trasferimento esentasse di un contratto di rendita, una polizza di assicurazione sulla vita, un prodotto per l'assistenza a lungo termine o una dotazione per un altro dello stesso tipo esistente. Per qualificarsi per uno scambio della Sezione 1035, il titolare del contratto o della polizza deve soddisfare anche alcuni altri requisiti.
Sono consentiti scambi 1035 completi e parziali, anche se alcune regole variano a seconda dell'azienda. In genere, 1035 scambi tra prodotti all'interno della stessa azienda non sono segnalabili ai fini fiscali purché siano soddisfatti i criteri IRS per lo scambio .
Gli scambi della sezione 1035 richiedono generalmente che la transazione coinvolga lo stesso tipo di prodotto assicurativo.
Come funziona uno scambio di sezione 1035
Il vantaggio principale di uno scambio della sezione 1035 è che consente al contraente o al titolare della polizza di scambiare un prodotto con un altro senza conseguenze fiscali. In questo modo, possono scambiare prodotti obsoleti e con prestazioni inferiori a quelli più recenti con caratteristiche più interessanti, come migliori opzioni di investimento e disposizioni meno restrittive.
Inoltre, uno scambio di sezione 1035 consente agli assicurati di preservare la loro base originale, anche se non ci sono guadagni da differire. Ad esempio, Joe Sample ha investito un totale di $ 100.000 (in base al costo) in una rendita non qualificata e successivamente non ha preso prestiti o prelievi. Ma a causa della scarsa performance degli investimenti, il suo valore è sceso a $ 75.000. Insoddisfatto, Joe decise di trasferire i suoi fondi in un'altra rendita con un'altra società. In questo scenario, la base dei costi del contratto originale di $ 100.000 diventa la base del nuovo contratto, sebbene siano stati trasferiti solo $ 75.000.
Nonostante i vantaggi fiscali, gli scambi 1035 non assolvono i contraenti dai loro obblighi ai sensi del contratto originale. Ad esempio, le compagnie di assicurazione in genere non rinunciano alle spese di riscatto per gli scambi 1035. Tuttavia, se il proprietario scambia un prodotto con un altro all'interno della stessa azienda, le commissioni possono essere esonerate.
Uno scambio 1035 deve generalmente avvenire tra prodotti dello stesso tipo, come l'assicurazione sulla vita per l'assicurazione sulla vita o una rendita non qualificata per una rendita non qualificata. L'assicurazione sulla vita può essere scambiata con una rendita non qualificata, ma una rendita non qualificata non può essere scambiata con una polizza di assicurazione sulla vita. - rendite qualificate in prodotti tradizionali e ibridi (assicurazione sulla vita o rendita) qualificati per l'assistenza a lungo termine (LTC).
Anche il nuovo prodotto per il quale è stato scambiato un contratto di dotazione modificata (MEC) sarà un MEC. Lo scambio 1035 non cambia quello stato.
In uno scambio 1035, il titolare del contratto o della polizza non può accettare una ricezione costruttiva dei fondi e quindi utilizzarli per acquistare una nuova polizza. Il denaro deve essere trasferito direttamente.Per qualificarsi ulteriormente, l'annuitant o l'assicurato devono rimanere gli stessi. Ad esempio, uno scambio 1035 da una rendita di proprietà di Joe Sample non può essere convertito in una rendita di proprietà di Jane Sample o in una rendita congiunta di proprietà di Joe e Jane Sample .
Il trattamento fiscale differisce per gli scambi parziali in quanto una parte della base di costo è allocata al nuovo prodotto anziché a tutto .
Mette in risalto
La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha modificato la legge per consentire lo scambio di prodotti per l'assistenza a lungo termine.
I titolari di polizze assicurative sulla vita possono utilizzare uno scambio della sezione 1035 per scambiare una vecchia polizza con una nuova con caratteristiche migliori.
La sezione 1035 del codice fiscale consente scambi esentasse di determinati prodotti assicurativi.
