Abschnitt 1035 Austausch
Was ist ein Austausch nach Abschnitt 1035?
Ein 1035-Umtausch ist eine Bestimmung des Internal Revenue Service (IRS)-Codes, die eine steuerfreie Übertragung eines bestehenden Rentenvertrags, einer Lebensversicherung, eines Langzeitpflegeprodukts oder einer Stiftung für eine andere ähnliche Art ermöglicht. Um sich für einen Austausch nach Abschnitt 1035 zu qualifizieren, muss der Vertrags- oder Policeninhaber auch bestimmte andere Anforderungen erfüllen.
Sowohl vollständiger als auch teilweiser 1035-Austausch sind zulässig, obwohl einige Regeln je nach Unternehmen variieren. In der Regel sind 1035-Austausche zwischen Produkten innerhalb desselben Unternehmens für Steuerzwecke nicht meldepflichtig, solange die IRS-Kriterien für den Austausch erfüllt sind .
Umtausche nach Abschnitt 1035 erfordern im Allgemeinen, dass die Transaktion dieselbe Art von Versicherungsprodukt umfasst.
Wie ein Austausch nach Abschnitt 1035 funktioniert
Der Hauptvorteil eines Austauschs nach Abschnitt 1035 besteht darin, dass der Vertrags- oder Policeninhaber ohne steuerliche Konsequenzen ein Produkt gegen ein anderes tauschen kann. Auf diese Weise können sie veraltete und leistungsschwache Produkte gegen neuere Produkte mit attraktiveren Merkmalen wie besseren Anlagemöglichkeiten und weniger restriktiven Bestimmungen eintauschen.
Darüber hinaus ermöglicht ein Austausch nach Abschnitt 1035 den Versicherungsnehmern, ihre ursprüngliche Basis zu bewahren, selbst wenn keine Gewinne aufzuschieben sind. Zum Beispiel investierte Joe Sample insgesamt 100.000 USD (Kostenbasis) in eine nicht qualifizierte Rente und nahm anschließend keine Kredite oder Abhebungen auf. Aufgrund der schlechten Anlageperformance fiel sein Wert jedoch auf 75.000 US-Dollar. Unzufrieden beschloss Joe, sein Geld in eine andere Rente bei einem anderen Unternehmen zu überweisen. In diesem Szenario wird die Kostenbasis des ursprünglichen Vertrags von 100.000 USD zur Basis des neuen Vertrags, obwohl nur 75.000 USD übertragen wurden.
Trotz der Steuervorteile entbinden 1035-Börsen Vertragsinhaber nicht von ihren Verpflichtungen aus dem ursprünglichen Vertrag. Zum Beispiel verzichten Versicherungsunternehmen normalerweise nicht auf Rückkaufsgebühren für 1035-Börsen. Wenn der Eigentümer jedoch ein Produkt innerhalb desselben Unternehmens gegen ein anderes austauscht, können die Gebühren erlassen werden.
Ein 1035-Austausch muss im Allgemeinen zwischen Produkten gleicher Art erfolgen, wie z. B. einer Lebensversicherung gegen eine Lebensversicherung oder einer nicht qualifizierten Rente gegen eine nicht qualifizierte Rente. Eine Lebensversicherung kann gegen eine nicht qualifizierte Rente eingetauscht werden, aber eine nicht qualifizierte Rente kann nicht gegen eine Lebensversicherungspolice eingetauscht werden. Das Rentenschutzgesetz von 2006 (PPA) änderte auch den IRC-Abschnitt 1035, um den Austausch von Lebensversicherungspolicen und Nicht-Lebensversicherungspolicen einzuschließen -qualifizierte Renten in traditionelle und hybride (Lebensversicherung oder Rente) qualifizierte Langzeitpflegeprodukte (LTC).
Das neue Produkt, für das ein modifizierter Stiftungsvertrag (MEC) eingetauscht wurde, wird ebenfalls ein MEC sein. Der 1035-Austausch ändert diesen Status nicht.
Bei einem 1035-Umtausch kann der Vertrags- oder Policeninhaber die Gelder nicht konstruktiv entgegennehmen und sie dann zum Kauf einer neuen Police verwenden. Das Geld muss direkt überwiesen werden. Um sich weiter zu qualifizieren, muss der Rentenempfänger oder Versicherungsnehmer derselbe bleiben. Beispielsweise kann ein 1035-Tausch von einer Rente im Besitz von Joe Sample nicht in eine Rente im Besitz von Jane Sample oder in eine gemeinsame Rente im Besitz von Joe und Jane Sample getauscht werden
Die steuerliche Behandlung unterscheidet sich bei Teilumtausch dahingehend, dass ein Teil der Kostenbasis dem neuen Produkt zugewiesen wird und nicht alles .
Höhepunkte
Mit dem Rentensicherungsgesetz 2006 wurde das Gesetz geändert, um den Umtausch in Langzeitpflegeprodukte zu ermöglichen.
Versicherungsnehmer von Lebensversicherungen können eine Exchange nach Abschnitt 1035 nutzen, um eine alte Police gegen eine neue mit besseren Eigenschaften einzutauschen.
§ 1035 der Abgabenordnung ermöglicht den steuerfreien Umtausch bestimmter Versicherungsprodukte.
