Sektion 1035 Udveksling
Hvad er en Section 1035 Exchange?
En 1035-udveksling er en bestemmelse i Internal Revenue Service (IRS)-koden, der tillader en skattefri overførsel af en eksisterende livrentekontrakt, livsforsikring, langtidsplejeprodukt eller legat til en anden af lignende art. For at kvalificere sig til en Section 1035-udveksling skal kontrakt- eller policeindehaveren også opfylde visse andre krav.
Både fuld og delvis 1035-udveksling er tilladt, selvom nogle regler vil variere fra virksomhed til virksomhed. Typisk er 1035-udvekslinger mellem produkter inden for samme virksomhed ikke skattepligtige, så længe IRS-kriterierne for udvekslingen er opfyldt .
Section 1035-udvekslinger kræver generelt, at transaktionen involverer den samme type forsikringsprodukt.
Sådan fungerer en Section 1035 Exchange
Den primære fordel ved en sektion 1035-udveksling er, at den lader kontrakt- eller policeindehaveren bytte et produkt med et andet uden skattemæssige konsekvenser. På den måde kan de udveksle forældede og underpræsterende produkter til nyere produkter med mere attraktive funktioner, såsom bedre investeringsmuligheder og mindre restriktive bestemmelser.
Derudover lader en sektion 1035-udveksling forsikringstagere bevare deres oprindelige grundlag, selvom der ikke er nogen gevinster, der skal udskydes. For eksempel investerede Joe Sample i alt $100.000 (omkostningsbasis) i en ikke-kvalificeret livrente og tog efterfølgende ingen lån eller hævninger. Men på grund af dårlige investeringsresultater faldt dens værdi til $75.000. Utilfreds besluttede Joe at overføre sine midler til en anden livrente hos et andet selskab. I dette scenarie bliver den oprindelige kontrakts omkostningsgrundlag på $100.000 den nye kontrakts basis, selvom kun $75.000 blev overført.
På trods af skattefordele fritager 1035-udvekslinger ikke kontraktejere for deres forpligtelser i henhold til den oprindelige kontrakt. For eksempel giver forsikringsselskaber typisk ikke afkald på afgivelsesgebyrer for 1035-udvekslinger. Hvis ejeren bytter et produkt med et andet inden for samme virksomhed, kan gebyrerne dog fraviges.
En 1035-udveksling skal generelt forekomme mellem produkter af lignende art, såsom livsforsikring til livsforsikring eller en ikke-kvalificeret livrente for en ikke-kvalificeret livrente. Livsforsikring kan ombyttes til en ikke-kvalificeret livrente, men en ikke-kvalificeret livrente kan ikke ombyttes til en livsforsikring. 2006 Pension Protection Act (PPA) ændrede også IRC sektion 1035 til at inkludere udvekslinger fra livsforsikringer og ikke -kvalificerede annuiteter til traditionelle og hybride (livsforsikring eller livrente) kvalificerede langtidsplejeprodukter (LTC).
Det nye produkt, som en modificeret bevillingskontrakt (MEC) blev udvekslet til, vil også være et MEC. 1035-børsen ændrer ikke denne status.
Under en 1035-udveksling kan kontrakt- eller policeindehaveren ikke tage en konstruktiv kvittering for midlerne og derefter bruge dem til at købe en ny politik. Pengene skal overføres direkte. For yderligere at kvalificere sig skal livrentetageren eller forsikringstageren forblive den samme. For eksempel kan en 1035-udveksling fra en livrente ejet af Joe Sample ikke ombyttes til en livrente ejet af Jane Sample eller til en fælles livrente ejet af Joe og Jane Sample .
Beskatningsbehandlingen adskiller sig ved delvis ombytning ved, at en del af omkostningsgrundlaget tildeles det nye produkt frem for det hele .
##Højdepunkter
Pensionsbeskyttelsesloven fra 2006 ændrede loven for at tillade ombytning til langtidsplejeprodukter.
Livsforsikringstagere kan bruge en sektion 1035-børs til at bytte en gammel police ind på en ny med bedre funktioner.
Skattelovens paragraf 1035 giver mulighed for skattefri ombytning af visse forsikringsprodukter.
