राज्य प्रशासक

एक राज्य प्रशासक क्या है?

एक राज्य प्रशासक एक सरकार या नियामक एजेंसी या अधिकारी है, जो प्रतिभूतियों के लेनदेन के संबंध में राज्य-स्तरीय नियमों और विनियमों की देखरेख करता है और उन्हें लागू करता है। यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट नामक मॉडल कानून संयुक्त राज्य में प्रत्येक राज्य को प्रतिभूति लेनदेन के लिए अपने स्वयं के कानून स्थापित करने के लिए मार्गदर्शन करता है जो अन्यथा संघीय विनियमन के अंतर्गत नहीं आते हैं। राज्य के प्रशासक का काम निवेशकों को राज्य स्तर पर प्रतिभूति धोखाधड़ी से बचाना है।

जबकि सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) संघीय प्रतिभूति कानूनों को नियंत्रित और लागू करता है, प्रत्येक राज्य का अपना प्रतिभूति नियामक भी होता है जो " ब्लू स्काई " कानूनों के रूप में जाना जाता है। ये राज्य कानून एसईसी द्वारा नियंत्रित कई गतिविधियों को कवर करते हैं, जैसे प्रतिभूतियों की बिक्री और उन्हें बेचने वाले, लेकिन वे बेची गई प्रतिभूतियों या प्रत्येक व्यक्तिगत राज्य के भीतर उन्हें बेचने वाले व्यक्तियों तक ही सीमित हैं।

राज्य प्रशासकों को समझना

राज्य प्रशासक अनिवार्य रूप से संघीय प्रतिभूति नियामक, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की तरह काम करता है, जो एसईसी के दायरे में नहीं आते हैं।

एक राज्य प्रशासक की भूमिका में पंजीकृत संगठनों या व्यक्तियों को प्रतिबंधित करने, निंदा करने, प्रतिबंधित करने या निलंबित करने की क्षमता शामिल है जो वर्दी प्रतिभूति अधिनियम में निर्धारित शर्तों का पालन करने में विफल रहते हैं। इन शर्तों में जानबूझकर प्रतिभूतियों का उल्लंघन, अनैतिक व्यावसायिक व्यवहार, गुंडागर्दी और ऐसे अन्य उल्लंघन शामिल हैं।

राज्य प्रशासक राज्य के "ब्लू स्काई कानून" लागू करते हैं। संघीय प्रतिभूति कानूनों के अलावा, प्रत्येक राज्य के पास प्रतिभूति कानूनों का अपना सेट होता है - जिसे आमतौर पर "ब्लू स्काई लॉ" कहा जाता है - जो निवेशकों को धोखाधड़ी वाली बिक्री प्रथाओं और राज्य के अधिकार क्षेत्र में होने वाली गतिविधियों से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

हालांकि ये कानून एक राज्य से दूसरे राज्य में भिन्न होते हैं, अधिकांश राज्य कानूनों में आमतौर पर कंपनियों को प्रतिभूतियों की पेशकश करने की आवश्यकता होती है, जब तक कि उन्हें किसी विशेष राज्य में बेचा जा सकता है, जब तक कि कोई विशिष्ट राज्य छूट उपलब्ध न हो। कानून ब्रोकरेज फर्मों, उनके दलालों और निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को भी लाइसेंस देते हैं।

विशेष ध्यान

राज्य प्रतिभूति प्रशासक भी निवेश सलाहकारों की देखरेख करते हैं जो $ 100 मिलियन से कम का प्रबंधन करते हैं। इन सलाहकारों को राज्य में राज्य प्रतिभूति एजेंसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए जहां उनका व्यवसाय का प्रमुख स्थान है और उन्हें राज्य के साथ " फॉर्म एडीवी " नामक एक फॉर्म दाखिल करना होगा।

राज्य प्रशासक राज्य में व्यवसाय करने वाली कंपनी के बारे में भी जानकारी प्रदान कर सकता है और केंद्रीय पंजीकरण डिपॉजिटरी (सीआरडी) की जांच कर आपको बता सकता है कि आपके ब्रोकर या ब्रोकरेज फर्म का अनुशासनात्मक इतिहास है या नहीं। वे यह भी पुष्टि कर सकते हैं कि किसी कंपनी को आपके राज्य में अपनी प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मंजूरी दी गई है या नहीं।

##हाइलाइट

• राज्य स्तर पर विनियमों को "नीला आकाश कानून" कहा जाता है और यह निगरानी करना राज्य प्रशासन का काम है कि उनका पालन किया जा रहा है या नहीं।

• एसईसी संघीय प्रतिभूति कानूनों को लागू करता है, लेकिन राज्य स्तर पर, एक राज्य प्रशासन नियमों को विनियमित करने का प्रभारी होता है।

• एक राज्य प्रशासन एक सरकार या नियामक एजेंसी, या कानून लागू करने का प्रभारी अधिकारी हो सकता है।

• प्रतिभूति लेनदेन के संबंध में नियम और विनियम संघीय और राज्य दोनों स्तरों पर मौजूद हैं।

• जबकि कानून राज्य द्वारा अलग-अलग होते हैं, वे अक्सर अनिवार्य करते हैं कि कंपनियां राज्य में बेचे जाने से पहले प्रतिभूतियों के अपने प्रसाद को पंजीकृत करें, और ब्रोकरेज फर्मों और उनके दलालों के लाइसेंस को भी नियंत्रित करें।