Amministratore di Stato
Che cos'è un amministratore statale?
Un amministratore statale è un'agenzia governativa o di regolamentazione, o un funzionario, che sovrintende e applica norme e regolamenti a livello statale in materia di transazioni di titoli. La legislazione modello chiamata Uniform Securities Act guida ogni stato degli Stati Uniti nella definizione delle proprie leggi per le transazioni in titoli che altrimenti non rientrano nella regolamentazione federale. Il compito dell'amministratore statale è proteggere gli investitori dalle frodi sui titoli a livello statale.
Mentre la Securities and Exchange Commission (SEC) regola e fa rispettare le leggi federali sui titoli, ogni stato ha anche il proprio regolatore di titoli che applica quelle che sono note come leggi del " cielo blu ". Queste leggi statali coprono molte delle stesse attivitĂ regolamentate dalla SEC, come la vendita di titoli e coloro che li vendono, ma sono limitate ai titoli venduti o alle persone che li vendono all'interno di ogni singolo stato.
Capire gli amministratori di stato
L'amministratore statale agisce essenzialmente come l'autoritĂ di regolamentazione dei valori mobiliari federale, la Securities and Exchange Commission (SEC), su questioni che non rientrano nell'ambito di competenza della SEC.
Il ruolo di un amministratore statale include la capacitĂ di vietare, censurare, limitare o sospendere le organizzazioni registrate o le persone che non rispettano i termini stabiliti nell'Uniform Securities Act. Questi termini includono violazioni intenzionali dei titoli, pratiche commerciali non etiche, condanne penali e altre infrazioni simili.
Gli amministratori statali applicano le "leggi del cielo blu" di uno stato. Oltre alle leggi federali sui titoli, ogni stato ha il proprio insieme di leggi sui titoli, comunemente denominate "Blue Sky Laws", progettate per proteggere gli investitori da pratiche e attivitĂ di vendita fraudolente che si svolgono all'interno della giurisdizione dello stato.
Sebbene queste leggi varino da stato a stato, la maggior parte delle leggi statali in genere richiede alle societĂ che fanno offerte di titoli di registrare le loro offerte prima che possano essere vendute in un particolare stato, a meno che non sia disponibile un'esenzione statale specifica. Le leggi autorizzano anche le societĂ di intermediazione, i loro broker e i rappresentanti dei consulenti per gli investimenti.
Considerazioni speciali
Gli amministratori di titoli statali controllano anche i consulenti per gli investimenti che gestiscono meno di 100 milioni di dollari. Questi consulenti devono registrarsi presso l'agenzia di valori mobiliari statale nello stato in cui hanno la loro sede principale di attivitĂ e devono presentare un modulo chiamato " Form ADV " presso lo stato.
L'amministratore statale può anche fornire informazioni su una società che opera nello stato e può controllare il Central Registration Depository (CRD) per dirti se il tuo broker o società di intermediazione ha una storia disciplinare. Possono anche confermare se una società è stata autorizzata a vendere i suoi titoli nel tuo stato.
Mette in risalto
I regolamenti a livello statale sono chiamati "leggi del cielo blu" ed è compito dell'amministrazione statale controllare se vengono osservati.
La SEC applica le leggi federali sui titoli, ma a livello statale, un amministratore statale è incaricato di regolare le regole.
Un amministratore statale può essere un governo o un'agenzia di regolamentazione o un funzionario incaricato di far rispettare le leggi.
Norme e regolamenti in materia di transazioni in titoli esistono sia a livello federale che statale.
Sebbene le leggi varino a seconda dello stato, molto spesso impongono alle societĂ di registrare le loro offerte di titoli prima che possano essere vendute nello stato e regolano anche la licenza delle societĂ di intermediazione e dei loro broker.
