Ríkisstjóri
Hvað er ríkisstjóri?
Ríkisstjórnandi er ríkisstjórn eða eftirlitsstofnun, eða embættismaður, sem hefur umsjón með og framfylgir reglum og reglugerðum á ríkisstigi varðandi verðbréfaviðskipti. Fyrirmyndarlöggjöf sem kallast Uniform Securities Act leiðbeinir hverju ríki í Bandaríkjunum um að setja sín eigin lög um verðbréfaviðskipti sem falla ekki að öðru leyti undir alríkisreglur. Hlutverk ríkisstjóra er að vernda fjárfesta gegn verðbréfasvikum á vettvangi ríkisins.
Þó að Securities and Exchange Commission (SEC) stjórnar og framfylgi alríkislögunum um verðbréfaviðskipti, hefur hvert ríki einnig sitt eigið verðbréfaeftirlit sem framfylgir lögum sem kallast „ blu himin “. Þessi ríkislög ná yfir marga af sömu starfsemi sem SEC stjórnar, svo sem sölu verðbréfa og þeirra sem selja þau, en þau eru bundin við seld verðbréf eða einstaklinga sem selja þau innan hvers ríkis.
Skilningur á ríkisstjórnendum
Ríkisstjórinn starfar í meginatriðum eins og alríkisverðbréfaeftirlitið, Securities and Exchange Commission (SEC), í málum sem falla ekki undir verksvið SEC.
Hlutverk ríkisstjóra felur í sér möguleika á að útiloka, ávísa, takmarka eða stöðva skráðar stofnanir eða einstaklinga sem ekki fylgja skilmálum sem settir eru fram í samræmdum verðbréfalögum. Þessir skilmálar fela í sér vísvitandi verðbréfabrot, siðlausa viðskiptahætti, refsidóma og önnur slík brot.
Ríkisstjórnendur framfylgja „Blue Sky Laws“ ríkisins. Til viðbótar við sambandsverðbréfalögin, hefur hvert ríki sitt eigið sett af verðbréfalögum - sem almennt er vísað til sem "Blue Sky Laws" - sem eru hönnuð til að vernda fjárfesta gegn sviksamlegum söluháttum og starfsemi sem á sér stað innan lögsögu ríkisins.
Þó að þessi lög séu mismunandi frá ríki til ríkis, krefjast flest ríkislög venjulega að fyrirtæki sem bjóða upp á verðbréf skrái tilboð sín áður en hægt er að selja þau í tilteknu ríki, nema sérstök undanþága sé í boði. Lögin veita einnig leyfi til verðbréfamiðlunarfyrirtækja, miðlara þeirra og fulltrúa fjárfestingarráðgjafa.
Sérstök atriði
Ríkisverðbréfastjórnendur hafa einnig umsjón með fjárfestingarráðgjöfum sem stjórna minna en $100 milljónum. Þessir ráðgjafar verða að skrá sig hjá verðbréfastofnun ríkisins í því ríki þar sem þeir eru með aðalstarfsemi sína og verða að leggja fram eyðublað sem kallast „ Form ADV “ hjá ríkinu.
Ríkisstjórinn getur einnig veitt upplýsingar um fyrirtæki sem stundar viðskipti í ríkinu og getur athugað Central Registration Depository (CRD) til að segja þér hvort miðlari eða verðbréfafyrirtæki hafi agaferil. Þeir geta einnig staðfest hvort fyrirtæki hafi fengið leyfi til að selja verðbréf sín í þínu ríki.
Hápunktar
Reglugerðir á vettvangi ríkisins eru kallaðar „blue sky laws“ og er það hlutverk ríkisstjóra að fylgjast með því hvort farið sé að þeim.
SEC framfylgir sambandslögum um verðbréfaviðskipti, en á ríkisstigi sér ríkisráðherra um að setja reglurnar.
Ríkisstjóri getur verið ríkisstjórn eða eftirlitsstofnun, eða embættismaður sem sér um að framfylgja lögum.
Reglur og reglugerðir varðandi verðbréfaviðskipti eru til bæði á sambands- og ríkisstigi.
Þó að lögin séu breytileg eftir ríkjum, þá fela þau oftast í sér að fyrirtæki skrái verðbréfaútboð sín áður en hægt er að selja þau í ríkinu, og stjórna einnig leyfisveitingu verðbréfafyrirtækja og miðlara þeirra.
