Eyalet Yöneticisi

Devlet Yöneticisi Nedir?

Devlet yöneticisi, menkul kıymet işlemleriyle ilgili devlet düzeyindeki kuralları ve düzenlemeleri denetleyen ve uygulayan bir hükümet veya düzenleyici kurum veya yetkilidir. Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası olarak adlandırılan model mevzuat , Amerika Birleşik Devletleri'ndeki her eyalete, aksi takdirde federal düzenlemeye girmeyen menkul kıymet işlemleri için kendi yasalarını belirleme konusunda rehberlik eder. Devlet yöneticisinin görevi, yatırımcıları devlet düzeyinde menkul kıymet dolandırıcılığından korumaktır.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) federal menkul kıymetler yasalarını düzenler ve uygularken, her eyaletin ayrıca " mavi gökyüzü " yasaları olarak bilinen yasaları uygulayan kendi menkul kıymet düzenleyicisi vardır . Bu eyalet yasaları, menkul kıymetlerin satışı ve bunları satanlar gibi SEC'in düzenlediği aynı faaliyetlerin çoğunu kapsar, ancak bunlar satılan menkul kıymetler veya bunları her bir eyalette satan kişilerle sınırlıdır.

Devlet Yöneticilerini Anlamak

Eyalet yöneticisi, esasen SEC'in görev alanına girmeyen konularda federal menkul kıymetler düzenleyicisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi hareket eder.

Bir eyalet yöneticisinin rolü, Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasasında belirtilen şartlara uymayan kayıtlı kuruluşları veya bireyleri engelleme, kınama, kısıtlama veya askıya alma yeteneğini içerir. Bu şartlar, kasıtlı menkul kıymet ihlallerini, etik olmayan ticari uygulamaları, ağır cezaları ve bu tür diğer ihlalleri içerir.

Eyalet yöneticileri bir eyaletin "Mavi Gökyüzü Yasalarını" uygular. Federal menkul kıymetler yasalarına ek olarak, her eyaletin, yatırımcıları eyaletin yetki alanı içinde yer alan hileli satış uygulamalarına ve faaliyetlerine karşı korumak için tasarlanmış, genellikle "Mavi Gökyüzü Kanunları" olarak anılan kendi menkul kıymetler kanunları vardır.

Bu yasalar eyaletten eyalete değişmekle birlikte, çoğu eyalet kanunu, belirli bir eyalet muafiyeti olmadığı sürece, menkul kıymet teklifleri yapan şirketlerin tekliflerini belirli bir eyalette satılmadan önce kaydetmelerini gerektirir. Kanunlar ayrıca aracı kurumlara, komisyoncularına ve yatırım danışmanı temsilcilerine de lisans verir.

Özel Hususlar

Devlet menkul kıymetleri yöneticileri ayrıca 100 milyon dolardan daha azını yöneten yatırım danışmanlarını da denetler. Bu danışmanlar, asıl iş yerlerinin bulunduğu eyaletteki devlet menkul kıymetler kurumuna kaydolmalı ve devlete " Form ADV " adlı bir form sunmalıdır.

Eyalet yöneticisi ayrıca eyalette iş yapan bir şirket hakkında bilgi sağlayabilir ve komisyoncu veya aracı kurumunuzun disiplin geçmişi olup olmadığını size söylemek için Merkezi Kayıt Deposunu (CRD) kontrol edebilir. Ayrıca, bir şirketin menkul kıymetlerini sizin eyaletinizde satma izninin olup olmadığını da teyit edebilirler.

##Öne çıkanlar

• Eyalet düzeyindeki düzenlemelere "mavi gökyüzü yasaları" denir ve bunlara uyulup uyulmadığını izlemek Devlet Yöneticisinin görevidir.

• SEC, federal menkul kıymetler yasalarını uygular, ancak eyalet düzeyinde, kuralları düzenlemekten bir eyalet yöneticisi sorumludur.

• Bir eyalet yöneticisi, bir hükümet veya düzenleyici kurum veya yasaların uygulanmasından sorumlu bir yetkili olabilir.

• Menkul kıymet işlemlerine ilişkin kurallar ve düzenlemeler hem federal hem de eyalet düzeyinde mevcuttur.

• Yasalar eyaletten eyalete değişiklik gösterse de, çoğu zaman şirketlerin menkul kıymet tekliflerini eyalette satılmadan önce kaydetmelerini zorunlu kılar ve ayrıca aracı kurumların ve komisyoncularının lisansını düzenler.