Statsadministrator

Hva er en statsadministrator?

En statsadministrator er en regjering eller et reguleringsorgan, eller tjenestemann, som fører tilsyn med og håndhever regler og forskrifter på statlig nivå angående verdipapirtransaksjoner. Modelllovgivning kalt Uniform Securities Act veileder hver stat i USA for å sette sine egne lover for verdipapirtransaksjoner som ellers ikke faller inn under føderal regulering. Statsadministratorens jobb er å beskytte investorer mot verdipapirsvindel på statlig nivå.

Mens Securities and Exchange Commission (SEC) regulerer og håndhever de føderale verdipapirlovene, har hver stat også sin egen verdipapirregulator som håndhever det som er kjent som " blå himmel "-lover. Disse statlige lovene dekker mange av de samme aktivitetene som SEC regulerer, for eksempel salg av verdipapirer og de som selger dem, men de er begrenset til verdipapirer som selges eller personer som selger dem i hver enkelt stat.

Forstå statsadministratorer

Statens administrator opptrer i hovedsak som den føderale verdipapirregulatoren, Securities and Exchange Commission (SEC), i saker som ikke faller inn under SECs ansvarsområde.

En statlig administrators rolle inkluderer muligheten til å utestenge, sensurere, begrense eller suspendere registrerte organisasjoner eller enkeltpersoner som ikke overholder vilkårene angitt i Uniform Securities Act. Disse vilkårene inkluderer forsettlige verdipapirbrudd, uetisk forretningspraksis, forbrytelser og andre slike overtredelser.

Statsadministratorer håndhever en stats "Blue Sky Laws." I tillegg til de føderale verdipapirlovene, har hver stat sitt eget sett med verdipapirlover - ofte referert til som "Blue Sky Laws" - som er utformet for å beskytte investorer mot uredelig salgspraksis og aktiviteter som finner sted innenfor statens jurisdiksjon.

Selv om disse lovene varierer fra stat til stat, krever de fleste statlige lover vanligvis at selskaper som tilbyr verdipapirer, registrerer tilbudene sine før de kan selges i en bestemt stat, med mindre et spesifikt statlig unntak er tilgjengelig. Lovene gir også lisens til meglerfirmaer, deres meglere og representanter for investeringsrådgivere.

Spesielle hensyn

Statlige verdipapiradministratorer fører også tilsyn med investeringsrådgivere som forvalter mindre enn 100 millioner dollar. Disse rådgiverne må registrere seg hos det statlige verdipapirbyrået i staten der de har sitt hovedkontor og må sende inn et skjema kalt " Form ADV " til staten.

Statsadministratoren kan også gi informasjon om et selskap som driver virksomhet i staten og kan sjekke Central Registration Depository (CRD) for å fortelle deg om din megler eller meglerforetak har en disiplinær historie. De kan også bekrefte om et selskap har blitt klarert til å selge sine verdipapirer i staten din.

Høydepunkter

– Forskrifter på statlig nivå kalles «blå himmellover», og det er statsadministrasjonens oppgave å overvåke om de blir overholdt.

– SEC håndhever føderale verdipapirlover, men på delstatsnivå er det en statsminister som har ansvaret for å regulere reglene.

– En statsadministrasjon kan være en regjering eller et reguleringsorgan, eller en tjenestemann som har ansvaret for å håndheve lover.

• Regler og forskrifter angående verdipapirtransaksjoner eksisterer både på føderalt og statlig nivå.

– Mens lovene varierer fra stat til stat, gir de oftest mandat at selskaper registrerer sine tilbud av verdipapirer før de kan selges i staten, og regulerer også lisensiering av meglerforetak og deres meglere.