Statsadministrator
Hvad er en statsadministrator?
En statsadministrator er en regering eller et regulerende organ eller en embedsmand, der fører tilsyn med og håndhæver regler og bestemmelser på statsniveau vedrørende værdipapirtransaktioner. Modellovgivning kaldet Uniform Securities Act guider hver stat i USA til at fastsætte sine egne love for værdipapirtransaktioner, der ellers ikke falder ind under føderal regulering. Statsadministratorens opgave er at beskytte investorer mod værdipapirsvindel på statsniveau.
Mens Securities and Exchange Commission (SEC) regulerer og håndhæver de føderale værdipapirlove, har hver stat også sin egen værdipapirtilsynsmyndighed, som håndhæver det, der er kendt som " blå himmel " love. Disse statslove dækker mange af de samme aktiviteter, som SEC regulerer, såsom salg af værdipapirer og dem, der sælger dem, men de er begrænset til solgte værdipapirer eller personer, der sælger dem i hver enkelt stat.
Forståelse af statsadministratorer
Statsadministratoren handler i det væsentlige som den føderale værdipapirtilsynsmyndighed, Securities and Exchange Commission (SEC), i forhold, der ikke falder ind under SEC's kompetenceområde.
En statsadministrators rolle omfatter muligheden for at spærre, kritisere, begrænse eller suspendere registrerede organisationer eller enkeltpersoner, som ikke overholder vilkårene i Uniform Securities Act. Disse vilkår omfatter forsætlige krænkelser af værdipapirer, uetisk forretningspraksis, domme for forbrydelser og andre sådanne overtrædelser.
Statsadministratorer håndhæver en stats "Blue Sky Laws". Ud over de føderale værdipapirlove har hver stat sit eget sæt af værdipapirlove - almindeligvis omtalt som "Blue Sky Laws" - der er designet til at beskytte investorer mod svigagtig salgspraksis og aktiviteter, der finder sted inden for statens jurisdiktion.
Selvom disse love varierer fra stat til stat, kræver de fleste statslove typisk, at virksomheder, der tilbyder værdipapirer, registrerer deres tilbud, før de kan sælges i en bestemt stat, medmindre en specifik statslig undtagelse er tilgængelig. Lovene giver også licens til mæglerfirmaer, deres mæglere og repræsentanter for investeringsrådgivere.
Særlige overvejelser
Statlige værdipapiradministratorer fører også tilsyn med investeringsrådgivere,. der administrerer mindre end $100 millioner. Disse rådgivere skal registrere sig hos det statslige værdipapiragentur i den stat, hvor de har deres hovedforretningssted, og skal indsende en formular kaldet " Form ADV " til staten.
Statsadministratoren kan også give oplysninger om en virksomhed, der driver forretning i staten, og kan tjekke det centrale registreringsdepot (CRD) for at fortælle dig, om din mægler eller mæglerfirma har en disciplinær historie. De kan også bekræfte, om en virksomhed er blevet godkendt til at sælge sine værdipapirer i din stat.
Højdepunkter
Forordninger på delstatsniveau kaldes "blå himmellove", og det er statsadministrationens opgave at overvåge, om de bliver overholdt.
SEC håndhæver føderale værdipapirlove, men på statsniveau er en statsminister ansvarlig for at regulere reglerne.
En statsadministration kan være en regering eller et regulerende organ eller en embedsmand med ansvar for at håndhæve love.
Regler og forskrifter vedrørende værdipapirtransaktioner findes på både føderalt og statsligt niveau.
Mens lovene varierer fra stat til stat, giver de oftest mandat til, at virksomheder registrerer deres udbud af værdipapirer, før de kan sælges i staten, og regulerer også licensering af mæglerfirmaer og deres mæglere.
