Statsförvaltare

Vad är en statlig administratör?

En statlig administratör är en regering eller tillsynsmyndighet, eller tjänsteman, som övervakar och upprätthåller regler och förordningar på statlig nivå angående värdepapperstransaktioner. Modelllagstiftning som kallas Uniform Securities Act vägleder varje stat i USA för att fastställa sina egna lagar för värdepapperstransaktioner som annars inte faller under federal reglering. Den statliga administratörens uppgift är att skydda investerare från värdepappersbedrägerier på statlig nivå.

Medan Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar och upprätthåller de federala värdepapperslagarna, har varje stat också sin egen värdepappersregulator som upprätthåller vad som kallas " blå himmel "-lagar. Dessa statliga lagar täcker många av samma aktiviteter som SEC reglerar, såsom försäljning av värdepapper och de som säljer dem, men de är begränsade till sålda värdepapper eller personer som säljer dem inom varje enskild stat.

Förstå statliga administratörer

Den statliga administratören agerar i huvudsak som den federala värdepappersregulatorn, Securities and Exchange Commission (SEC), i frågor som inte faller under SEC:s ansvarsområde.

En statlig administratörs roll inkluderar möjligheten att spärra, kritisera, begränsa eller stänga av registrerade organisationer eller individer som inte följer villkoren som anges i Uniform Securities Act. Dessa villkor inkluderar uppsåtliga värdepappersöverträdelser, oetiska affärsmetoder, brottsdomar och andra sådana överträdelser.

Statliga administratörer upprätthåller en stats "Blue Sky Laws". Utöver de federala värdepapperslagarna, har varje stat sin egen uppsättning värdepapperslagar – vanligtvis kallade "Blue Sky Laws" – som är utformade för att skydda investerare mot bedrägliga försäljningsmetoder och aktiviteter som äger rum inom statens jurisdiktion.

Även om dessa lagar varierar från stat till stat, kräver de flesta statliga lagar vanligtvis att företag som erbjuder värdepapper registrerar sina erbjudanden innan de kan säljas i en viss stat, om inte ett specifikt statligt undantag är tillgängligt. Lagarna ger även licens för mäklarfirmor, deras mäklare och representanter för investeringsrådgivare.

Särskilda överväganden

Statliga värdepappersadministratörer övervakar också investeringsrådgivare som förvaltar mindre än 100 miljoner dollar. Dessa rådgivare måste registrera sig hos den statliga värdepappersmyndigheten i den stat där de har sin huvudsakliga verksamhet och måste lämna in ett formulär som kallas " Form ADV " till staten.

Den statliga administratören kan också ge information om ett företag som gör affärer i staten och kan kontrollera Central Registration Depository (CRD) för att berätta om din mäklare eller mäklarfirma har en disciplinär historia. De kan också bekräfta om ett företag har godkänts för att sälja sina värdepapper i din stat.

Höjdpunkter

– Regler på delstatsnivå kallas "blå himmelslagar", och det är statsförvaltningens uppgift att övervaka om de följs.

– SEC upprätthåller federala värdepapperslagar, men på delstatsnivå är det en statsadministratör som ansvarar för att reglera reglerna.

– En statsadministratör kan vara en regering eller tillsynsmyndighet, eller en tjänsteman med ansvar för att upprätthålla lagar.

– Regler och förordningar gällande värdepapperstransaktioner finns på både federal och statlig nivå.

– Även om lagarna varierar mellan staterna, kräver de oftast att företag registrerar sina erbjudanden av värdepapper innan de kan säljas i staten, och reglerar även licensieringen av mäklarfirmor och deras mäklare.