Государственный администратор

Что такое государственный администратор?

Государственный администратор — это правительственный или регулирующий орган или должностное лицо, которое осуществляет надзор и обеспечивает соблюдение государственных правил и положений, касающихся операций с ценными бумагами. Типовое законодательство, называемое Единым законом о ценных бумагах, служит руководством для каждого штата в Соединенных Штатах по установлению собственных законов для операций с ценными бумагами, которые в противном случае не подпадают под действие федерального регулирования. Работа государственного администратора заключается в защите инвесторов от мошенничества с ценными бумагами на государственном уровне.

В то время как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует и обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах, в каждом штате также есть свой собственный регулятор ценных бумаг, который обеспечивает соблюдение так называемых законов « голубого неба ». Эти законы штата охватывают многие из тех же видов деятельности, которые регулирует SEC, например, продажу ценных бумаг и тех, кто их продает, но они ограничиваются продаваемыми ценными бумагами или лицами, которые их продают в каждом отдельном штате.

Общие сведения об администраторах состояний

Государственный администратор по сути действует как федеральный регулятор ценных бумаг, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), по вопросам, не подпадающим под компетенцию SEC.

Роль государственного администратора включает в себя возможность запрещать, осуждать, ограничивать или приостанавливать деятельность зарегистрированных организаций или отдельных лиц, которые не соблюдают условия, изложенные в Едином законе о ценных бумагах. Эти термины включают преднамеренные нарушения ценных бумаг, неэтичную деловую практику, обвинительные приговоры за уголовные преступления и другие подобные нарушения.

Государственные администраторы обеспечивают соблюдение «Законов голубого неба» штата. В дополнение к федеральным законам о ценных бумагах в каждом штате действует собственный свод законов о ценных бумагах, обычно называемый «Законами о голубом небе», которые предназначены для защиты инвесторов от мошеннических практик продаж и действий, происходящих в пределах юрисдикции штата.

Хотя эти законы различаются от штата к штату, законы большинства штатов обычно требуют, чтобы компании, размещающие ценные бумаги, регистрировали свои предложения, прежде чем они могут быть проданы в конкретном штате, если только не предусмотрено исключение для конкретного штата. Законы также лицензируют брокерские фирмы, их брокеров и представителей инвестиционных консультантов.

Особые соображения

Администраторы государственных ценных бумаг также контролируют инвестиционных консультантов,. которые управляют менее чем 100 миллионами долларов. Эти консультанты должны зарегистрироваться в государственном агентстве по ценным бумагам в штате, где они имеют основное место деятельности, и должны заполнить форму под названием « Форма ADV » в штате.

Администратор штата также может предоставить информацию о компании, ведущей бизнес в штате, и может проверить Центральный регистрационный депозитарий (CRD), чтобы сообщить вам, имеет ли ваш брокер или брокерская фирма дисциплинарную историю. Они также могут подтвердить, была ли компания допущена к продаже своих ценных бумаг в вашем штате.

Особенности

• Постановления на государственном уровне называются «законами о голубом небе», и задача государственного администратора — следить за их соблюдением.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах, но на уровне штата администрация штата отвечает за регулирование правил.

• Государственным администратором может быть правительственный или регулирующий орган или должностное лицо, отвечающее за соблюдение законов.

• Правила и нормы, касающиеся операций с ценными бумагами, существуют как на федеральном уровне, так и на уровне штатов.

• Хотя законы различаются в зависимости от штата, чаще всего они предписывают компаниям регистрировать свои предложения ценных бумаг, прежде чем они могут быть проданы в штате, а также регулируют лицензирование брокерских фирм и их брокеров.