Valtion hallintovirkailija
Mikä on valtion hallintovirkamies?
Valtion ylläpitäjä on valtion tai sääntelyviranomainen tai virkamies, joka valvoo ja valvoo arvopaperikauppoja koskevia valtion tason sääntöjä ja määräyksiä. Uniform Securities Act -niminen mallilainsäädäntö ohjaa jokaista Yhdysvaltain osavaltiota määrittelemään omat lakinsa arvopaperitransaktioihin, jotka eivät muuten kuulu liittovaltion sääntelyn piiriin. Valtionhoitajan tehtävänä on suojella sijoittajia arvopaperipetoksilta valtion tasolla.
Securities and Exchange Commission (SEC) säätelee ja valvoo liittovaltion arvopaperilakeja, mutta jokaisella osavaltiolla on myös oma arvopaperialan sääntelyviranomainen, joka valvoo niin kutsuttuja " sinisen taivaan " lakeja. Nämä osavaltion lait kattavat monia samoja toimintoja, joita SEC säätelee, kuten arvopapereiden myyntiä ja niitä myyviä, mutta ne rajoittuvat myytyihin arvopapereihin tai henkilöihin, jotka myyvät niitä kussakin yksittäisessä osavaltiossa.
Valtion hallintoviranomaisten ymmärtäminen
Osavaltion hallinnoija toimii pääasiassa kuten liittovaltion arvopaperimarkkinaviranomainen, Securities and Exchange Commission (SEC), asioissa, jotka eivät kuulu SEC:n toimivaltaan.
Valtionvalvojan rooliin kuuluu mahdollisuus estää, tuomita, rajoittaa tai keskeyttää rekisteröityjä organisaatioita tai henkilöitä, jotka eivät noudata Uniform Securities Act -lain ehtoja. Näihin ehtoihin kuuluvat tahalliset arvopaperirikkomukset, epäeettiset liiketoimintakäytännöt, rikosoikeudelliset tuomiot ja muut vastaavat rikkomukset.
Valtion hallintoviranomaiset panevat täytäntöön osavaltion "sinisen taivaan" lait. Liittovaltion arvopaperilakien lisäksi jokaisella osavaltiolla on omat arvopaperilainsa - joita kutsutaan yleisesti "Blue Sky -laiksi" -, jotka on suunniteltu suojaamaan sijoittajia vilpillisiltä myyntikäytännöiltä ja osavaltion lainkäyttöalueella tapahtuvilta toimilta.
Vaikka nämä lait vaihtelevat osavaltioittain, useimmat osavaltion lait vaativat yleensä arvopapereita tarjoavia yrityksiä rekisteröimään tarjouksensa ennen kuin ne voidaan myydä tietyssä osavaltiossa, ellei erityistä valtion poikkeusta ole saatavilla. Lait lisensoivat myös pankkiiriliikkeet, niiden välittäjät ja sijoitusneuvojat.
Erityisiä huomioita
Valtion arvopaperipäälliköt valvovat myös sijoitusneuvojat,. jotka hallinnoivat alle 100 miljoonaa dollaria. Näiden neuvonantajien on rekisteröidyttävä valtion arvopaperivirastoon siinä osavaltiossa, jossa heidän päätoimipaikkansa on, ja heidän on toimitettava osavaltiolle ADV-lomake.
Valtionhoitaja voi myös antaa tietoja osavaltiossa liiketoimintaa harjoittavasta yrityksestä ja tarkistaa keskusrekisteritietokeskuksesta (CRD), onko välittäjälläsi tai meklariyritykselläsi kurinpitohistoriaa. He voivat myös vahvistaa, onko yritykselle annettu lupa myydä arvopapereita osavaltiossasi.
Kohokohdat
Valtion tason määräyksiä kutsutaan "sinisen taivaan laeiksi", ja valtionhallinnon tehtävänä on valvoa, noudatetaanko niitä.
SEC valvoo liittovaltion arvopaperilakeja, mutta osavaltiotasolla osavaltion hallintoviranomainen vastaa sääntöjen sääntelemisestä.
Valtionhallintoviranomainen voi olla valtion tai sääntelyviranomainen tai lakien täytäntöönpanosta vastaava virkamies.
Arvopaperikauppoja koskevat säännöt ja määräykset ovat olemassa sekä liittovaltion että osavaltion tasolla.
Vaikka lait vaihtelevat osavaltioittain, ne velvoittavat useimmiten yrityksiä rekisteröimään tarjouksensa arvopapereista ennen kuin niitä voidaan myydä osavaltiossa, ja ne säätelevät myös välitysyritysten ja niiden välittäjien lisensointia.
